Livförsäkringar i Split-dollar är inte en slags försäkring utan snarare en strategi som kan användas när livförsäkring behövs. En split-dollar-plan gör att premien och förmånen för en permanent livförsäkring kan delas mellan två parter. Detaljerna beskrivs i ett skriftligt avtal och planerna är inte föremål för ERISA-föreskrifter.

Privat livsförsäkring för split-dollar är ett effektivt planeringsverktyg för jordbruksföretag som även kan användas för småföretagens successionsplaner. Privata brevutlåtanden utfärdade av Internal Revenue Service 1996 och 1997 stöder den privata split-dollarstrategin, inklusive användningen av en politik för överlevnad (andra till dö) som försäkrar två liv. Eventuell permanent livförsäkring som bygger ett kontantvärde kan användas.

Vad är en privat split-dollar plan?

Privata split-dollar-arrangemang är vanligtvis mellan familjemedlemmar eller förtroende de har etablerat, snarare än de mer gemensamma split-dollarplanerna mellan en arbetsgivare och en anställd. Även om planer skulle kunna upprättas mellan icke-närstående personer. En del av överklagandet är möjligheten att utnyttja årliga gåvor och generationsöverföring. Intäkterna används för att köpa en livförsäkring. För att hålla dödsförmånen ut ur den försäkrades egendom ägs policyen vanligen i ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT). Detta arrangemang hjälper till att tillhandahålla likviditet för boet på den försäkrades död och kan också bidra till att minska de federala och / eller statsskattepliktiga förpliktelserna. (För mer, se: När är det en bra idé att använda en oåterkallelig livförsäkringstjänst ?) Planer kan också utformas med en exitstrategi som potentiellt ger en försäkringskälla till den försäkrade (donatorn).

Hur fungerar det?

Försäkringens premieutbetalningar behandlas inte som gåvor för överföring eller skatt på fastighetsskatt, eftersom den försäkrade behåller intresse för det politiska kontantvärdet. Således kan dessa planer bidra till att avsevärt minska storleken på den gåva som krävs för att köpa en livförsäkring, vilket skapar en möjlighet att köpa en större dödsförmån än vad som bara kan ges ensam.

Planer måste följa ett av två IRS-godkända mönster eller lån. I allmänhet används den ekonomiska nyttjandemetoden och kan struktureras som antingen ett godkännande eller ett icke-eget kapitalstillägg.

Under betalsättet äger premiumbetalaren livförsäkringspolicyn och hyr utdraget till icke-ägaren. Eftersom detta skapar möjligheten att inkludera försäkringen i den försäkrades egendom används den sällan. Ett undantag kan vara med en individuell policy där makan betalar premien, och den efterföljande ägaren till policyn är inte den försäkrade.(Se även: Livsförsäkring i Split Dollar: Hur det fungerar .)

I en icke-egenkapitalhanteringsuppdragsdesign äger gjorden, vanligtvis en ILIT, den policy och den enda förmånen som den försäkrade (givare) är dödsförmånen. Eftersom gjorden har gått med på att återbetala givaren, desto större av det politiska kontantvärdet eller premierna betalas, betraktas inte givaren som intresserad av policyn för skattemässiga ändamål enligt split dollarreglerna

Exempel

Här är ett exempel på hur en säkerhetsuppdragsdesign kan fungera:

• En ILIT är upprättad och finansierad av försäkringskassans gåvor

• ILIT: s förvaltare skickar ett meddelande till Crummey till alla mottagare om att en överföring har gjorts, men nej uttag tas från förtroendet.

• Förvaltaren söker då en livförsäkringspolicy för försäkrade hos ILIT som ägare.

• Förvaltaren och försäkrade ingår ett avtal om säkerställande av värdepapper utan kapital, där förvaltaren instämmer i att betala den del av premien som motsvarar den ekonomiska förmånen och den försäkrade betalar återstoden av premien. (Den ekonomiska förmånen är värdet av den årliga livförsäkringen, beräknad enligt tabell 2001 års årliga förnybara löptidskurser.)

• Ett begränsat avtal om säkerhetstilldelning utförs också, vilket ger försäkrade ett intresse för livförsäkringspolicyn som är lika med större av Kontantvärdet eller det totala premiebeloppet.

• Försäkrade förskott varje år ILIT deras andel av premiebetalningen, som inte anses vara en gåva, och förvaltaren betalar återstoden av premien från medel i ILIT (som den försäkrade har begått till ILIT).

• Vid den försäkrades död betalas den politiska dödsförmånen till ILIT och den försäkrades egendom. Tilldelningen baseras på avtalet om säkerställande av säkerheter. Eller ett annat alternativ om policyen i ILIT har ackumulerat tillräckligt med kontantvärde kan split-dollar planen avslutas genom att ta ut pengar från policyn och ha förtroendet tillbaka den försäkrade för deras premieutlägg. Detta skulle lämna förtroendet med fullt ägande av policyn och ge en försäkringskassett en kontantinfusion.

Bottom Line

Private split-dollar-planer är komplexa att designa, men kan vara ett användbart planeringsverktyg i rätt situationer. Om du överväger ett split-dollar-arrangemang är det viktigt att samråda med en kunnig skatterådgivare och försäkringsmäklare som kan hjälpa dig att utforma täckningen. Du kommer också behöva en erfaren advokat som kan utarbeta ett avtal som följer IRS-reglerna.