Livförsäkring är en populär del av den långsiktiga ekonomiska planeringen. Men för att effektivt integrera detta verktyg i din portfölj måste du förstå hur och när livförsäkring utbetalningar levereras till mottagare. Detta inkluderar att förstå hur snabbt förmånerna ska betalas och utforma politiken med det utbetalningsalternativ som bäst passar din fastighetsplanering.

När förmåner betalas

AD:

Vanligen betalas livförsäkringsförmåner när den försäkrade har dött och mottagaren (er) lämnar ett dödsfordran hos försäkringsbolaget och skickar in en certifierad kopia av dödsintyget. Många stater tillåter försäkringsgivare 30 dagar att granska kravet. Då kan de betala det, förneka det eller begära ytterligare information.

De flesta försäkringsbolag betalar inom 30 till 60 dagar efter dagen för fordran, säger Chris Huntley, försäkringsagent och marknadschef hos GFC Insurance Group i San Diego, Kalifornien.

AD:

"Det finns ingen bestämd tidsram men försäkringsbolag motiveras att betala så snart som möjligt efter att ha fått bona fide bevis på döden för att undvika branta räntekostnader för att försena betalningen av fordringar", tillägger Ted Bernstein, VD, Life Insurance Concepts, Inc., ett livförsäkrings- och revisionsföretag i Boca Raton, Fla.

Vad kan försena utbetalningar

Flera situationer kan leda till senare betalning av ett fordran. Om den försäkrade dog inom de första två åren efter att policyn utfärdats kan mottagarna utsättas för förseningar om sex till tolv månader. Anledningen: den tvååriga konkurrensbestämmelsen, säger Huntley. "De flesta policyerna innehåller denna klausul, som tillåter transportören att undersöka den ursprungliga ansökan för att säkerställa att bedrägerier inte begåtts. Så länge försäkringsbolaget inte kan bevisa att den försäkrade ljugit på ansökan, kommer ersättningen normalt att betalas, säger han. De flesta politikområden innehåller också en självmordsklausul som gör det möjligt för företaget att förneka förmåner om den försäkrade begår självmord under de två första åren av policyn.

AD:

Ett annat scenario som kan försena betalningen, inte överraskande, är när "mord" listas som dödsorsaken på dödsintyget. I det här fallet kan en skaderepresentant kommunicera med detektivet som är tilldelat fallet för att utesluta mottagaren som misstänkt. "Om mottagaren är misstänkt, kommer förmånen att hållas tills avgiften har tappats eller han / hon är frikänd av brottet", säger Huntley.

Nya val i utbetalningsalternativ

Sedan starten av industrin för mer än 200 år sedan var utbetalningen till mottagaren alltid en engångsbetalning av intäkterna. Standardutbetalningsalternativet för de flesta policyer är fortfarande ett klumpsumma, säger Richard Reich, VD, Intramark Insurance Services, Inc.

Avbetalningar, Annuities . För mer än fem år sedan fanns det en monumental förbättring av hur livförsäkringsutbetalningar kan levereras till policyns stödmottagare, säger Bernstein. Dessa inkluderade en avbetalningsoption eller ett livräntaalternativ, där intäkterna och ackumulerade räntorna utbetalas regelbundet under mottagarens livstid.

Dessa val ger policyägaren möjlighet att välja en förutbestämd, garanterad inkomstström på mellan 5 och 40 år. "För livförsäkring för inkomstskydd, föredrar de flesta livförsäkringsköpare avbetalningsalternativet för att garantera att intäkterna kommer att vara kvar under det nödvändiga antalet år", säger Bernstein.

Fördjupningsförmåner. Traditionellt utbetalar livförsäkringar endast vid försäkringstagarens död. "Men inom de senaste 20 åren har vissa livförsäkringsbolag utformat policyer som gör det möjligt för försäkringstagaren att rita sig mot policyens nominella värde vid en terminal, kronisk eller kritisk sjukdom. Dessa policyer gör det möjligt för försäkringstagaren att vara mottagare av sin egen livförsäkring, säger Bernstein.

Termen för detta är en accelererad dödsförmån För att lära dig mer, läs En närmare titt på accelererade nytta ryttare . Prata med din försäkringsagent om huruvida detta alternativ är meningsfullt för dig.

Ansökningsansökan

Livförsäkringsbolaget ska kontaktas så snart som möjligt efter den försäkrades död för att påbörja anspråksprocessen. Skaderepresentanten kommer att begära pappersarbete för att behandla fordran.

Mottagaren av försäkringsbrevet måste erhålla en bestyrkt kopia av dödsintyget. Detta kan vanligtvis erhållas genom länet där den försäkrade dör. Om den försäkrade dog i ett sjukhus eller vårdhem kan institutionen ha slutfört intyget, säger Luke Brown, en pensionär försäkringsadvokat i Tallahassee, Fla., Som driver YourProblemSolvers för att hjälpa konsumenterna med försäkringar, hälso- och konsumentfrågor.

"Dödsintyget måste lämnas till försäkringsbolagsadressen som anges i policyn tillsammans med ett påstående, som ibland kallas en" ansökan om förmåner ", undertecknad av mottagaren", säger Brown.

Politik som ägs av återkallbara eller oåterkalleliga förtroende måste försäkra sig om att försäkringsbolaget har en kopia av det trustdokument som identifierar ägaren och mottagaren, tillägger Bernstein.

Bottom Line

Livförsäkringspolicyn ger både försäkringstagare och deras kära sinnesfrid att ekonomiska svårigheter kan undvikas vid en persons död. För att påskynda fordringsprocessen och undvika fel och förseningar betonar Reich att det är viktigt att noggrannhet är nödvändig när du skickar dokumentation eller kommunicerar med livförsäkringsbolaget. "En persons livförsäkringsagent kan hjälpa till att försäkra sig om att anmälningsblanketten är fylld korrekt och att svara på frågor under hela processen", säger han.

Läs mer om förmåner genom att läsa Hur beskattas livförsäkringar?