Pensionsplanering är processen att identifiera din långsiktiga inkomst, bestämma din avsedda livsstil och definiera hur du når dessa mål. När du planerar för pensionering måste du överväga olika faktorer, till exempel när du ska gå i pension, var du ska leva och vad du ska göra. Tänk på varje ytterligare år, du hoppas att du går i pension tidigt, dina investeringsbehov ökar mycket. Också överväga skillnaden i levnadskostnader mellan städer, eller till och med bland angränsande postnummer. Lägg till dagliga kostnader, sjukvårdskostnader, semester och akutfall, och du börjar se hur kostnaderna för pensionering lägger till.

Dina pensionsmål beror i stor utsträckning på den inkomst du kan förvänta dig under din pension och kommer sannolikt att utvecklas som dina planer, risk tolerans och förändringar i investeringshorisonten. Medan särskilda riktlinjer för "tumregler" (som "Du behöver 20 gånger din brutto årliga inkomst att gå i pension" eller "Spara och investera 10% av din inkomst före skatt) är till hjälp, är det viktigt att gå tillbaka och titta på den stora bild. Tänk på dessa sex grundläggande regler för riktigt smart pensionering.

1. Förstå dina pensionsinvesteringsalternativ

Du kan spara för pensionering i olika skattefordon, vissa som erbjuds av din arbetsgivare och andra som är tillgängliga via ett mäklarfirma eller bank. Det är viktigt att utnyttja alla dina möjligheter, inklusive att undersöka vilken typ av pensionsförmåner din arbetsgivare kan erbjuda. vissa arbetsgivare erbjuder fortfarande förmånsbestämda pensioner, vilket är en stor bonus under en period av volatilitet på aktiemarknaden.

När du bygger din portfölj på ett pensionskonto är det viktigt att förstå risk / ersättningsförhållandet när du väljer dina investeringar. Yngre investerare kan fokusera på högre risk- / högre belöningsinvesteringar, såsom aktier, eftersom de har decennier kvar för att återhämta sig från förluster. Personer som närmar sig pensionen är emellertid mindre kunna återhämta sig och tenderar därför att flytta sina portföljer mot en högre andel av lägre risk / lägre belöningsinvesteringar, såsom obligationer (se Pensionsstrategi: Ska du köpa fler aktier? >). Pensionskassor och gemensamma portföljinvesteringar inkluderar: Pensionsfordon

401 (k) s och företagsplaner -

• Arbetsgivarbaserade planer, inklusive 401 (k) s, som ger anställda automatiska besparingar, skatteincitament och (i vissa fall) matchande bidrag. Definierade förmånsplaner
• - En arbetsgivarbaserad pensionsplan där de anställdas förmåner som betalas vid pensionering baseras på en formel med hjälp av faktorer som lönehistorik och anställningsperiod. Individuella pensionsräkningar (IRA) -
• Individuella sparkonton som gör det möjligt för individer att rikta inkomst före intäkter, upp till årliga gränser, mot investeringar som kan växa uppskattat. Roth IRA
• - En individuell pensionsplan som har många likheter med traditionell IRA, men avgifter är inte skatteavdragbara och kvalificerade utdelningar är skattefria. SEP
• - En pensionsplan som en arbetsgivare eller egenföretagare kan upprätta. Bidrag till SEP IRAs är omedelbart 100% upptagna, och IRA-ägaren leder investeringarna. SIMPLE IRAs
• - En pensionsplan som kan användas av de flesta småföretag med 100 eller färre anställda. Portföljinvesteringar

Annuities

• - Försäkringsprodukter som ger en källa till månatlig, kvartalsvis, årlig eller engångsinkomst vid pensionering. Ömsesidiga fonder -
• Professionellt förvaltade pooler av aktier, obligationer och / eller andra instrument som är uppdelade i aktier och sålda till investerare. Aktier -
• Värdepapper som representerar ägande i det bolag som utgav aktierna. Obligationer
• - Skuldebrev där du lånar pengar till en emittent (till exempel en stat eller ett företag) i utbyte mot räntebetalningar och framtida återbetalning av obligationsvärdet. Börsnoterade fonder (ETF)
• - Unikt strukturerade investeringsfonder som handlar som aktier på reglerade börser som spårar breda eller sektorsindex, råvaror och korgar av tillgångar. Kontantinvesteringar
• - Lågfristiga, kortfristiga åtaganden som ger avkastning i form av räntebetalningar (till exempel cd-skivor och penningmarknadsskulder). Direkta återinvesteringsplaner (DRIP)
• - Planer som erbjuds av företag som låter dig återinvestera kontantutdelning genom att köpa ytterligare aktier eller bråkdel på utdelningsbetalningsdagen. 2. Börja tidigt

Oavsett vad du läser om pensionsinvesteringar, förblir ett råd samma:

Börja tidigt . Varför? Med en stor förlust innebär fleråriga besparingar mer pengar när du går i pension.

• Du får mer erfarenhet och utvecklar kompetens inom ett bredare utbud av investeringsalternativ.
• Du har mer tid att överleva förluster, vilket ökar din förmåga att återhämta sig från stora träffar och ger dig större frihet att försöka öka risker / högre belöningsinvesteringar.
• Du sparar och investerar vana.
• Du kan utnyttja kraften i sammansättning - återinvestera dina vinster för att skapa snöbollseffekt med dina vinster.
• Kom ihåg att sammansättning är mest framgångsrik under längre perioder. Här är ett exempel som illustrerar: Antag att du gör en investering på $ 10 000 när du är 20 år och växer med 5% varje år tills du går i pension vid 65 års ålder. Om du återinvesterar dina vinster (det här är sammansättningen), är din investering skulle vara värd $ 89, 850. 08.

Tänk nu att du inte investerade $ 10 000 tills du var 40. Med bara 25 år att sammansatta, skulle din investering vara värd endast 33 USD, 863. 55. Vänta tills du är 50 och din investering skulle värderas till bara 20 dollar, 789. 28. Detta är förstås ett alltför förenklat exempel som förutsätter en konstant 5% -ränta utan att ta hänsyn till skatter eller inflation.Det är dock lätt att se att ju längre du kan sätta dina pengar på jobbet desto bättre. Börja tidigt är ett av de enklaste sätten att säkerställa en bekväm pensionering.

3. Gör matematiken

Du tjänar pengar, du spenderar pengar. För många handlar det om så djupt som deras förståelse av kassaflödet blir. Istället för att göra gissningar om var dina pengar går, kan du beräkna din nettovärde. Din nettovärde är skillnaden mellan vad du

äger (dina tillgångar) och vad du är skyldig (dina skulder). Tillgångar inkluderar vanligtvis kontanter och likvida medel (till exempel sparkonto, statsskuldväxlar, depåbevis), investeringar, fast egendom (ditt hem och eventuella hyresfastigheter eller ett andra hem) och personlig egendom (till exempel båtar, samlarobjekt, smycken , fordon och hushållsinredning). Skulder inkluderar skulder som inteckningar, billån, kreditkortskulder, medicinska räkningar och studielån. Att lägga upp alla dina tillgångar och subtrahera summan av dina skulder ger dig den totala summan av pengar du verkligen har (din nettovärde) och en tydlig bild av hur mycket pengar du behöver tjäna för att nå dina mål. Så snart du har tillgångar och skulder är det bra att börja med att beräkna din nettoförmögenhet regelbundet (årligt fungerar bra för de flesta). Eftersom din nettovärde representerar var du är

nu är det fördelaktigt att jämföra dessa siffror över tiden. Om du gör det kan du känna igen dina ekonomiska styrkor och svagheter, så att du kan göra bättre ekonomiska beslut i framtiden. Det sägs ofta att du inte kan nå ett mål som du aldrig ställt, och detta gäller för pensionsplanering. Om du misslyckas med att fastställa specifika mål är det svårt att hitta incitamentet att spara, investera och sätta in tid och ansträngning för att säkerställa att du fattar de bästa besluten. Specifika och skriftliga mål kan ge den motivation du behöver. Exempel på skriftliga pensionsmål:

Jag vill gå i pension när jag är 65 år.

• Jag vill flytta till ett litet hus nära barnen.
• Jag vill resa internationellt 12 veckor varje år.
• Jag behöver $ 48 000 per år för att göra dessa saker.
• För att gå i pension vid 65 år och spendera $ 48 000 för de följande 20 åren behöver jag en
• minsta nettovärde på 960 000 USD (en förenklad figur som inte tar hänsyn till skatter, inflation, förändringar i sociala trygghetsförmåner, förändringar i intjäningsräntor etc.). 4. Håll dina känslor i kontroll

Investeringar kan påverkas av dina känslor mycket lättare än du kanske inser. Här är det typiska mönstret av känslomässigt investeringsbeteende:

När investeringarna går bra

övertar Overconfidence.

• Du underskattar risken.
• Du fattar dåliga beslut och förlorar pengar.
• När investeringar uppträder illa

Rädsla tar över.

• Du lägger alla dina pengar i lågriskpengar och obligationer.
• Du gör inga pengar.
• Emotionella reaktioner kan göra det svårt att bygga rikedom över tiden, eftersom potentiella vinster saboteras av övertygelse och rädsla gör att du säljer (eller inte köper) investeringar som

kan växa.Som sådan är det viktigt att: Var realistisk

• - Inte alla investeringar kommer att bli en vinnare, och inte alla aktier kommer att växa som dina morföräldrars blåpapperslager gjorde. Håll dina känslor i kontroll
• - Var uppmärksam på dina vinster och förluster - både realiserade och orealiserade. I stället för att reagera, ta dig tid att utvärdera dina val och lära av dina misstag och framgångar. Du kommer att fatta bättre beslut i framtiden. Håll en balanserad portfölj -
• Skapa en blandning av aktier, obligationer och andra investeringsinstrument som är avgörande för din ålder, risk tolerans och mål. Återbalansera din portfölj regelbundet eftersom din risk tolerans och mål förändras. Varför investerare behöver återuppta sina portföljer kommer att ge dig detaljerna. 5. Betala uppmärksamhet på avgifter

Medan du sannolikt fokuserar på avkastning och skatter, kan dina vinster bli drastiskt eroderade av avgifter. Investeringsavgifter orsakar att du upptar direkta kostnader - de avgifter som ofta tas direkt ut ur ditt konto - och indirekta kostnader - de pengar du betalade i avgifter som inte längre kan användas för att generera avkastning.

Vanliga avgifter inkluderar:

transaktionsavgifter

• kostnadsförhållanden
• administrativa avgifter
• laster
• Beroende på vilka konton du har och de investeringar du väljer kan dessa avgifter verkligen öka. Det första steget är att ta reda på vad du spenderar på avgifter. Ditt mäklarförklaring kommer att ange hur mycket du betalar för att utföra aktiehandel, till exempel, och din fonds prospekt (eller finansiella nyheter) kommer att visa kostnadsförhållandeinformation. Beväpnad med denna kunskap kan du handla för alternativa investeringar (till exempel en jämförbar fond för lägre avkastning) eller byta till en mäklare som erbjuder reducerade transaktionskostnader (många mäklare, till exempel, erbjuder provisionsfri ETF-handel på utvalda grupper av medel ).

För att illustrera skillnaden som en liten förändring i kostnadsförhållande kan göra under en investering, överväga följande (hypotetiska) tabell:

Källa: Investopedia estimates

Som tabellen visar, om du investerar i en fond med en 2,5% kostnad, din investering skulle vara värd $ 46, 022 efter 20 år, förutsatt en 10% årlig avkastning. Vid den andra änden av spektret skulle din investering vara värd $ 61, 159 om fonden hade en lägre, 0,5% kostnadskvot - en ökning med mer än $ 15.000 över 2, 5% fondens avkastning.

6. Få hjälp när du behöver det

"Jag vet inte vad jag ska göra" är en vanlig ursäkt för att skjuta upp pensionsplanering. Liksom

norantia juris non excusat är det inte en övertygande ursäkt för att misslyckas att planera och investera för pensionering. Det finns många sätt att få en grundläggande, mellanliggande eller till och med avancerad "utbildning" i pensionsplaneringen för att passa varje budget, och till och med en liten tid går långt, vare sig genom egen forskning eller med hjälp av en kvalificerad investeringsrådgivare, finansiell planerare, Certified Public Accountant (CPA) eller annan professionell.Du planerar för ditt framtida välbefinnande, och "Jag visste inte vad jag skulle göra" kommer inte betala räkningarna när du är 65. Ditt pensionsplaneringsteam ger dig några idéer av var du ska vända. Bottom Line

Du kan förbättra dina chanser att njuta av en bekväm framtid om du försöker lära dig mer om dina investeringsval, börja planera tidigt, behåll dina känslor och hitta hjälp när du behöver det. Även om dessa steg kan tyckas alltför enkla kan en brist på handling få stora konsekvenser för din ekonomiska framtid. Håll dig informerad och engagerade i din pensionsplanering nu för att skörda fördelarna med en välinvesterad pensionsplan senare.