Har du problem med att välja mellan en karriär som en Wall Street-handlare eller börsmäklare? Var och en handlar om att köpa och sälja värdepapper, men varornas karaktär varierar kraftigt, och dessa variationer kan göra all skillnad när det gäller att bestämma vilken karriär som passar dig bäst. I den här artikeln kommer vi att titta på dessa skillnader, liksom hur du blir en näringsidkare eller en mäklare (banorna börjar på samma sätt med samma krav, så beroende på lutning och möjlighet får du chansen att välja en yrke över den andra).

Vad gör mäklare och handlare?

Medan både mäklare och handlare handlar i värdepapper är mäklare också försäljningsagenter, antingen för egen räkning eller för värdepappers- eller mäklarfirmor. De är ansvariga för att erhålla och behålla en lista över vanliga kunder, både enskilda eller detaljerade, och eller institutionella. Traders, å andra sidan, tenderar att arbeta för ett stort investmentbolag, en börs eller en bank, och de köper och säljer värdepapper på uppdrag av de tillgångar som förvaltas av företaget.

Mäklare har direkt kontakt med kunderna, och de köper och säljer värdepapper baserat på kundernas önskemål. Vissa kan till och med fungera som finansiella planerare för sina kunder, utforma en pensionsplan, hantera diversifiering av portföljer och rådgivning om försäkrings- eller fastighetsinvesteringar, om deras företag erbjuder sådana finansiella och förmögenhetshanteringstjänster (som de större trådhusen ofta gör). De handlar inte bara om aktier och obligationer, utan även fonder, ETF och andra detaljhandelsprodukter samt alternativ för mer sofistikerade kunder.

Traders, å andra sidan, tenderar att köpa eller sälja värdepapper baserat på önskemål hos en portföljförvaltare (eller chefer) hos ett värdepappersföretag. En näringsidkare kan tilldelas vissa konton och är skyldig att skapa en investeringsstrategi som bäst passar (det vill säga pengar för) den klienten. Traders arbetar på olika marknader - aktier, skulder, derivat, råvaror och Forex, bland annat - och kan specialisera sig i en typ av investering eller tillgångsklass.

En mäklare spenderar ofta mycket tid på att hålla kunderna informerade om variationer i aktiekurserna. Dessutom spenderar mäklare en skälig del av sina dagar som vill expandera sina kundbaser. De gör detta genom att kalla kalla potentiella kunder, introducera sig och visa sina bakgrund och förmågor, eller hålla offentliga seminarier om olika investeringsämnen.

Både mäklare och handlare tittar också på analytikers forskning för att göra rekommendationer till kunder eller portföljförvaltare att köpa eller sälja värdepapper. Däremot gör handlare ofta sin egen forskning och analys också. Trots gammaldags stereotyp av individuella skrikande erbjudanden och order på ett handelsgolv, spenderar de flesta handlare idag sin tid i telefon eller framför sina dataskärmar, analyserar prestandatabeller och polerar sina handelsstrategier - eftersom vinst är ofta allt i tidpunkten.

Gör inget misstag, men: Både mäklare och handlare tenderar att ha höga energinivåer; De är vanligtvis skickliga vid multi-tasking och kan klara av en snabb och högtrycksmiljö, särskilt mellan timmarna 09:30 och 16:00 EST när marknaderna är öppna.

Att bli en Wall Street Trader

Så, efter denna översikt, är det dags att se mer specifikt på vad som är inblandat i att bli en Wall Street-handlare ("Wall Street" i den finansiella sektorns figurativa mening, det vill säga; i den digitala tidsåldern kan handlare, och göra, jobba var som helst). Trots att vi kommer att fokusera på handelsbranschen är vägen till att bli mäklare (bakgrunden och utbildningen) ungefär densamma - speciellt eftersom i dagens finansbransch du förmodligen måste vara villig att ta någon postnivå på ett önskvärt företag som öppnar sig.

Men först, låt oss diskutera utbildning. En gång i tiden kunde handlare vara mer av en självlärd ras. men nuförtiden är en fyraårig högskoleexamen ett grundläggande krav - åtminstone om du vill arbeta för en ansedd finansinstitut eller ett företag. De flesta handlare har examen i matematik (särskilt redovisning), finans, bank, ekonomi eller företag. Inte att de liberala konsterna inte kan ha framgångsrika karriärer som handlare - vilket område som uppmuntrar till forskning och analytiskt tänkande utvecklar framtida, användbara färdigheter. Men gör inget misstag: Nummer-crunching, ekonomi och affärssaker är en stor del av yrket, och du måste vara bekväm med dem. Vissa aspiranter fortsätter för att få en MBA.

Oavsett din major, bör du lära dig så mycket som möjligt om de finansiella marknaderna. Gör regelbunden vana att titta på de finansiella kanalerna eller läsa företagspublikationer som The Wall Street Journal eller webbplatser som - ja den här.

Även om några hoppa precis efter college är det inte ovanligt för handlare att ha någon annan arbetserfarenhet innan de går in i fältet. De kan till exempel arbeta i en finansavdelning hos ett företag. Det är ännu mer sant för mäklare: Med tanke på den höga kundinteraktionsförmågan är alla tidigare försäljningserfaringar högt värderade.

[Det finns många olika typer av professionella handlare, men daghandlare fokuserar på att göra intradaghandel snarare än att hålla positioner över natten. Om du är intresserad av dagshandel, ger Investopedias handledarkurs en bra utgångspunkt.]

Börja ut

Det enklaste sättet att få tillgång till ett Wall Street-företagets handelsdisk - den avdelning där värdepappersaffärer tar plats - gäller för en investeringsbank eller mäklare. Börja med en startnivå: en assistent till en aktieanalytiker eller näringsidkare. Lär dig allt du kan. Många finansiella företag erbjuder praktikplatser (ibland betalda, ibland inte) och årslånga träningsprogram för raktypskurser, speciellt för dem på banan för att få sina handelslicenser. Som leder oss till …

Krav på mäklare och handlare: Exams and Licensing

Om du inte bara vill handla för dig själv, måste du vara en näringsidkare eller en mäklare, en finansiell industrigrenare (FINRA, tidigare NASD) licens för att utföra order.

Och för att få en licens måste du ta några av FINRAs tester.

För att vara en näringsidkare måste du godkänna Securities Trader Qualification Examination (med en poäng på minst 70%), nu kollokvist känd som Serie 57-tentamen. Varar nästan fyra timmar består det av 125 frågor som täcker investeringsprodukter, handelsaktiviteter och rapportering, professionellt beteende, regelverkskrav och underhåll av register.

För att vara mäklare måste du få godkänt betyg (72% eller högre) på General Securities Registered Representative Examination - mer benämnt serie 7-examen. Serien 7, en sex timmars, 260-frågeexamen (250 multipelval, plus 10 andra), tester grunderna för investerings- och investeringsprodukter, samt regler och föreskrifter i Securities and Exchange Commission (SEC). Många handlare tar också denna tentamen.

Förutom serien 7 och 57 kräver många stater en kandidat att passera Uniform Securities Agents State Law Examination (vanligen kallad Serie 63-examen). Serie 63-provet tester också olika aspekter av aktiemarknaden. När en person har en licens från FINRA är han eller hon då medlem av börsen och har möjlighet att köpa eller sälja aktier och andra värdepapper.

Som det här skrivet är vissa ändringar inställda för serietesterna, som är effektiva i mars 2018. En enda värdepappersindustri Essentials Exam (SIE) kommer att ersätta överlappande delar av de 7, 57 och andra serietester . Kandidater kommer då att ta en extra, mindre "top-off" examen relaterad till det specifika fält som de hoppas komma in. Reformerna kommer också att göra examensprocessen mer demokratisk. För närvarande måste du vara anställd eller "sponsrad" av ett FINRA-registrerat företag för att ta en av testen; sponsring är ofta en del av finansbolagens utbildningsprogram, med att anställa villkor som gäller för en kandidat som kvalificerar sig för licensen (liknande hur advokatbyrån engagerar juristerna som studerar för barprovet). SIE tar bort detta krav, även om du fortfarande måste vara associerad med ett FINRA medlemsföretag för att ta de bästa examen.

På skrivbordet - och golvet

Du har två år efter godkänt examen för att registrera dig hos FINRA för att få din licens. Innan du lämnar den behöver du en bakgrundskontroll (kriminell och finansiell), ett fingeravtryckskort och att registrera dig med SEC (om du inte utför alla dina affärsintrång).

När du har godkänt tentamen (er) och erhåller en licens kan du begära att du flyttar till en ledig handelsdisk. Här får du lära dig hur du utvecklar handelsstrategier, direkta avrättningar och utför affärer på uppdrag av investeringsbanken eller kunden i företaget. På handelsdisken får du också möjlighet att studera företag på nära håll och få en känsla för marknaderna. Du kommer gradvis att identifiera en nisch för dig själv, vare sig det är terminsavtal eller aktier eller skuldinstrument.

Men innan du påbörjar uppdrag på en verklig handelsgolv måste du screenas av FBI; eftersom Wall Street-handlare hanterar känsliga finansiella frågor, till exempel statspapper, att om läckt kan leda till skadlig marknadsspekulation och ekonomisk spionage, prövar presidiet att se om du har ett kriminellt förflutet.

Bottom Line

Folk vill bli handlare av olika skäl. Pengar är en nyckel, men passion och fascination med finansiering och rörelser i investeringsfonder är också viktiga. Om du gillar att hantera människor också, kanske du föredrar en mäklare liv. Oavsett vad du föredrar, var beredd att trivas på en snabb arbetsplats - för att pengar aldrig sover.