"Cash är kung", går det gamla ordspråket. Men ringer den filosofin sant när man köper ett hem? Här är en titt på några av fördelarna och nackdelarna.

Varför alla pengar gör mening

1. Du är en mer attraktiv köpare. En säljare som vet att du inte planerar att ansöka om hypotekslån kommer sannolikt att ta dig mer seriöst. Låneprocessen kan vara tidskrävande och det finns alltid möjlighet att en sökande kommer att sättas ner, avtalet kommer att falla igenom och säljaren måste börja om igen, konstaterar Mari Adam, en certifierad finansiell planerare i Boca Raton, Fla.

Att vara redo att betala kontant ger dig inte bara en kant med motiverade säljare som är angelägna om att stänga affären, det hjälper också med säljare på fastighetsmarknader där varulagret är hårt och bjudarna kan konkurrera om sina fast egendom.

2. Du kan få en bättre affär. Precis som kontanter gör dig till en mer tilltalande köpare, det ger dig också en bättre möjlighet att pruta. Även säljare som aldrig har hört frasen "tidsvärde av pengar" kommer intuitivt att förstå att ju tidigare de får sina pengar, desto snabbare kan de investera eller utnyttja den.

3. Du behöver inte uthärda besväret med att få en inteckning. Sedan bostadsbubblan och den efterföljande finanskrisen 2007-08 har hypotekslånsgivarna skärpt sina standarder för att bestämma vem som är värd för ett lån. Som ett resultat kommer de sannolikt att begära mer dokumentation även från köpare med solida inkomster och oklanderliga kreditrekord. Även om det kan vara ett försiktigt steg från utlåningsindustrin kan det betyda mer tid och förvärring för hypotekslånsökande.

Andra köpare har lite annat val än att betala kontant.

"Vi har haft köpare som inte kunde få en ny inteckning eftersom de redan har en befintlig inteckning på ett annat hus till försäljning", säger Adam. "Eftersom de inte kan få en ny inteckning, köper de den nya fastigheten med alla pengar. När den gamla fastigheten säljer kan de placera ett inteckning på den nya egendomen eller kanske bestämma sig för att avstå inteckningslånet helt för att rädda räntan. ”

4. Du kommer aldrig att förlora en sömn över hypotekslån. Hypotek utgör den största enskilda faktura som de flesta måste betala varje månad, liksom den största bördan om inkomst faller på grund av arbetsförlust eller annan olycka.

År sedan skulle husägare ibland fira sina slutbetalningar med hypotekslån. Idag är emellertid den genomsnittliga husägaren osannolikt att stanna på samma plats tillräckligt länge för att betala en typisk 30-årig inteckning eller till och med en 15-årig. Dessutom refinansierar husägare sina hypotekslån när räntorna faller, vilket kan förlänga sina låneåtaganden längre fram i framtiden.

Om du är avgörande för dig, betalar du ditt hypotekslån tidigt eller betalar pengar för ditt hem i första hand kan vara ett smart drag.Det är särskilt sant när du närmar dig pension. Även om betydligt fler amerikaner i pensionsåldern bär bostadsskulden än vad som var fallet för 20 år sedan, enligt Federal Reserve-uppgifter, ser många ekonomiska planerare åtminstone en psykologisk nytta vid pensionering utan skuld.

"Om någon är nedsatt till ett mindre dyrt hus i pension, säger Michael J. Garry, en certifierad finansiell planerare i Newtown, Pa." Jag rekommenderar i allmänhet att de använder kapitalet i sitt nuvarande hem och inte får ett inteckning på det nya huset. "

Vad du förlorar

1. Du kommer att knyta upp mycket pengar i en tillgångsklass. Om de pengar som krävs för att köpa ett hem direkt representerar de flesta av dina besparingar, kommer du att skaffa en av de heliga reglerna för personlig ekonomi: diversifiering. Dessutom har bostadsfastigheter historiskt sett sjunkit bra bakom aktier, enligt många studier. Därför berättar de flesta ekonomiska planerare att du tänker på ditt hem som en plats att bo i stället för en investering.

2. Du kommer att förlora den ekonomiska hävstång som ett inteckning ger. När du köper en tillgång med lånade pengar är din potentiella avkastning högre - förutsatt att tillgången ökar i värde.

Anta att du köpte ett hem på $ 300 000 som sedan har ökat i värde med $ 100 000 och är nu värd $ 400 000. Om du hade betalat pengar för hemmet skulle din avkastning vara 33% (en $ 100 , 000 vinst på din $ 300, 000). Men om du hade lagt ner 20% och lånat de resterande 80%, skulle din avkastning vara 166% (en $ 100.000 vinst på din $ 60, 000 nedbetalning). Det här förenklade exemplet ignorerar inte hypotekslån, skatteavdrag och andra faktorer, men det är den allmänna principen. Om du överväger att ta ut ett lån, istället för att betala pengar, kan du få en bättre uppskattning av vad dina hypotekslån skulle använda Investopedias hypotekslån.

Det är värt att notera att hävstångseffekten fungerar i andra riktningen också. Om ditt hem minskar i värde, kan du förlora mer, i procent, om du har ett lån än om du hade betalat pengar. Det kan inte vara viktigt om du tänker stanna kvar i hemmet, men om du behöver flytta kan du hitta dig själv på grund av att din långivare har mer pengar än du kan hämta från försäljningen.

3. Du kommer att offra likviditet. Likviditet avser hur snabbt du kan få ut pengar från en investering om du någonsin behöver. De flesta typer av bankkonton är helt flytande, vilket betyder att du kan få pengar nästan direkt. Fonder och mäklarkonton kan ta lite längre tid men inte mycket. Ett hem, men kan enkelt kräva månader att sälja.

Du kan självklart låna mot eget kapital i ditt hem, genom ett hemkapitallån, hem-eget kapital kredit eller omvänd inteckning. Men som Garry påpekar, har alla dessa alternativ nackdelar, inklusive avgifter och lånebegränsningar, så att de inte ska ingås tillfälligt.

Bottom Line

Att betala alla pengar för ett hem kan vara meningsfullt för vissa människor och på vissa fastighetsmarknader, men se till att du också beaktar nackdelarna.