Målfonder är ett av de mest populära investeringsfordon som finns i portföljerna av 401 (k) innehavare. Men är det bra? Här är en titt på om din investeringsportfölj ska ha denna typ av fond - eller om du kan sätta pengarna på jobbet på bättre sätt.

Vad är en Target Date Fund?

Det är möjligt att du har en av dessa medel - i princip en typ av fond - men vet ingenting om dem. Det beror förmodligen på att måldatumsmedel skapades för att vara enstaka shopping för dina pensionspengar: Du bestämmer årets plan att du går i pension och väljer sedan en måldatumsfond som ligger närmast det året. Om du strävar efter att gå i pension år 2035, kan du till exempel välja American Funds 2035 Target Date Pension Fund. Fonden fördelar automatiskt dina tillgångar till en blandning av aktier och obligationer som passar vad cheferna anser borde matcha din risk tolerans. När du närmar dig det 2035 måldatumet, balanserar fonden din tillgångsallokering, flyttar den starkare mot obligationer och andra säkrare investeringar.

Det är ett enkelt sätt att investera, särskilt om du vet väldigt lite om aktier och obligationer. Därför hade 41% av arbetstagaren 401 (k) s i slutet av 2013 en måldatumfond bland sina tillgångar. Det är också därför att mäklarfirmor automatiskt registrerar anställda som inte anger sina investeringsalternativ i måldatumsmedel. Vid 2019 förväntar analytiker att $ 2 biljoner tillgångar kommer att finnas i dessa fonder, vilket motsvarar 88% av alla 401 (k) pengar.

Fördelarna

Ingen kan argumentera för dessa fondernas bekvämlighet. De tar allt arbete ut av att investera för någon som inte vet någonting om hur man får sina pengar att växa. Din pension pengar är förmodligen den viktigaste tillgången du har. Du vill ha proffs som hanterar sin tillväxt för dig. Måldatumsfonderna hanteras professionellt, och för de flesta är det den typ av investering de känner OK, glömmer. Om du inte befinner dig inom finanssektorn kanske du inte har tid att lära dig att investera ordentligt. Din tid kan vara bättre spenderad i att öka din karriär och lämna dina pengar till förarna.

Uppgifter visar också att investerare i måldatumsfond överträffar folk i vanliga fonder. Om du för närvarande befinner dig i en måldatumsfond ser du i genomsnitt 1. 1% bättre prestanda än själva fonden. Däremot utövar personer i andra fonder fonden med cirka 1% Se Som egentligen drar nytta av målfonder? och När du ska använda Target-Date Funds för mer.

Nackdelarna

Inga investeringsfordon är perfekta. Som investerare måste du välja det minst ofullkomliga alternativet. Men det finns några viktiga frågor att överväga med måldatumsfonder.

Risk Tolerans - Varje bra finansiell rådgivare kommer att fråga dig om din risk tolerans eftersom ålder inte är den enda faktorn. Två 40-åringar kan ha väldigt olika risk toleranser på grund av deras personlighetstyper och erfarenheter. Måldatumsfonder är inte utformade för att ta hänsyn till risk toleranserna för en varierande placeringsbas. Däremot kan olika medel riktade till samma år ha olika filosofier (se nästa avsnitt), så var säker på att den du väljer motsvarar din komfortnivå. Läs mer i En introduktion till måldatumfonder .

Tilldelning av tillgångar - Det finns ingen standard tillgångsallokering baserat på ålder. Varje fond investerar lite annorlunda beroende på ledningens uppfattning. Två fonder med ett måldatum för samma år skulle kunna ha mycket olika andelar av aktier jämfört med obligationer. Vissa kan vara mer investerade i utländska investeringar än andra, eller man kan överväga skatteeffektivitet mer än en annan. Det finns variabler som påverkar prestanda som den genomsnittliga medarbetaren kanske vet lite om.

Avgifter och kostnader - Till skillnad från rena aktier och obligationer har fonder avgifter som är knutna till dem. Cheferna fungerar inte gratis och fonden själv tar ut kostnader som dras av från avkastningen. Som alla affärer varierar avgifterna beroende på många faktorer. Vanguard Target Retirement 2035-fonden har en årlig utgiftskvot på 0,18%, medan 20 000-fonden för T. Rowe Price Retirement 20 har en kostnadskvot på 0,74%. Ju högre antal, desto mer avkastning går till utgifter, inte till ditt konto. Det är pengar ur fickan.

Människor vet inte hur man använder dem - Om du investerar i en måldatumfond, ska den allmänna regeln inte ha några andra tillgångar. Om du lägger till andra medel i din mix, slänger det av fondens viktning. I stället för att ha en 80% -andel av aktierna när du är ute efter ditt 2035 pensionsdatum, kan du till exempel ha 90% om du innehar en annan aktiefond. Det är förmodligen för högt.

Bottom Line

Ska du dölja din måldagsfond? Tänk på att målet att investera är att få den bästa avkastningen med lämplig risk när du betalar de lägsta avgifterna. Målmedelsfonder är enkla att förstå på ytan, men eftersom en 401 (k) inte kan erbjuda många alternativ för dessa medel än datum, kan en vanlig indexfond vara ett bättre val beroende på avgifter, kostnader och lämna tillbaka. (Se Index Investering och Mål-datum vs Indexfonder: Är det bättre? )

Jämför dina alternativ för att bestämma. Om du vet väldigt lite om att investera, få råd från en betrodd finansiell rådgivare, som inte tjänar uppdrag baserat på det råd han eller hon ger dig.