Det verkar som en så oskadlig påtjänst: Meda ett studielån för älskling, söt Madison, äpplet till ditt farmoriska öga. Självklart vill du att hon ska gå på college; Självklart är du villig att garantera för henne! Synd att du inte kommer ha mycket pengar för att hjälpa henne, nu när du är nära att gå i pension. Men det tar inte några pengar ur fickan för att medverka i ett lån, varför inte ge det här underbara barnet fördelen med ditt utmärkta kreditbetyg?

- 9 ->

Det här är varför: Du kan få fast att återbetala det lånet.

Och du skulle inte vara ensam: I januari 2017 framgår av rapporten från Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) att antalet konsumenter 60 och äldre med studentlånskuld i USA har fyrdubblats under de senaste 10 åren och uppskattat $ 66. 7 miljarder i lån. År 2015 fanns 2,8 miljoner äldre amerikaner med lån; 2005 var det bara 700 000. Den genomsnittliga skulden var 23, 500 kronor, upp från 12, 100 kronor, och forskare tror att det här underskattar problemet eftersom det inte inkluderar hemma-lån, kreditkort eller andra finansieringskällor.

Det är en förvånansvärt stor skuld utan skuld för att folk ska gå i pension, särskilt sedan 2001 för bara 16 år sedan höll hushållen med den här 60 + åldersgruppen så lite på studielån att deras andel avrundad till 0%.

Ja, några få pensionärer kan ha lånat för att gå tillbaka till skolan själva - för att tillfredsställa en livslång önskan om doktorand i konsthistoria, kanske. Men mestadels har de lånat eller co-signerat för att skicka avskilda medlemmar av sina familjer tillbaka till grundskolan under den stora lågkonjunkturen eller med tecknat för grundutbildningen. CFPB-analys av 2014-uppgifter visar att 73% av studielånen användes för att finansiera ett barns och / eller barnbarns utbildning.

En orsak till så många medförfattare, enligt CFPB, är att privata låntagare till privatlån, till skillnad från federala långivare, kräver rutinmässigt en medsignal - forskarna uppskattar att 27% av dessa -signare är 62 år och äldre (57% är 55+).

Ibland kan dessa goda gärningar komma tillbaka för att bita dem. Och bita hårt: I 2015 var 37% av låntagare i federala studentlån på 65 år eller äldre i standard. År 2015 hade 40 000 låntagare i åldrarna 65+ sina sociala förmåner garnerade för att betala tillbaka federala studielån. Eftersom endast den federala regeringen kan garnera socialförsäkringsförmåner för detta ändamål inkluderar inte denna siffra alla dem som står bakom privata studielånsbetalningar.

Förlora 15% av din socialförsäkringskontroll - det mest fedsna kan gripa - är inte kul. Insamlingsprocessen på privata lån kan vara ännu mindre behaglig, eftersom CFPB-rapportens detaljer: Skrämmande telefonsamtal, dålig service och felaktigt debiterade avgifter är bara tre av de rapporterade problemen.

Lär dig om samtyckets juridik

För det första anser du att om någon behöver en medsignal beror det på att de inte kvalificerar sig för kredit på egen hand. Du tar risk för att den professionella långivaren inte är villig att ta.

- Genom att underteckna accepterar du den lagliga skyldigheten att återbetala lånet på de villkor som anges i kreditavtalet. Om den primära låntagaren inte betalar av någon anledning, måste du.

- Mängden får snöboll. Du kan behöva betala sena avgifter eller insamlingskostnader. Ett lån som har skjutits upp kan ha ackumulerat ytterligare ränta på revisorn.

- Ett lån till en student baseras på framtida intjäningsförmåga - immateriella tillgångar, om du vill, snarare än fast egendom som ett hus. Men när du medtecknar sätter du dina reella tillgångar på linjen.

Ansikte upp till riskerna för studentlån

Även om arbetsmarknaden för 2016-klassen ansågs vara bättre än de senaste åren är den fortfarande hårdare än före 2008-konjunkturen och lönerna är inte höga. Enligt en studie av 2016-klassen från Ekonomiska Institutet är nästan 13% av unga högskolepoäng "för närvarande underarbetade" jämfört med 9,6% år 2007. Grader utan praktikupplevelse eller de mest efterfrågade högskolans majors befinner sig i arbetet med minimilön på färre än heltidstimmar. De kanske inte kan hålla upp med lån betalningar. En studie av klassen 2005 visade att fem år senare hade endast 40% av låntagarna gjort betalningar enligt deras kreditavtal.

- Även om din älskade Madison kan återbetala enligt schema, läggs hennes skuld till din totala finansiella exponering på kreditrapporter. På en minskad pensionsinkomst kan det ge dig en ogynnsam skuldsättningsgrad - ett problem om du behöver köpa en bil eller större apparater, refinansiera ett befintligt lån eller inteckning eller hämta pengar för något annat behov.

- Felmarginalen är slank till ingen. "Saknar bara en student lån betalning sätter en låntagare i brottslig status", National Association of Consumer Bankruptcy Attorneys (NACBA) rapporter. "Efter nio månaders brottslighet är en låntagare i default. "Farväl till det utmärkta kreditvärdigheten.

Michigan advokat Bill Schuette påpekar, "borgenären kan samla denna skuld från dig utan att försöka samla in från låntagaren. Kreditgivaren kan använda samma insamlingsmetoder mot dig som kan användas mot låntagaren, såsom att stämma dig, garnera dina löner etc. "

Studielån är praktiskt taget oundvikliga; inte ens konkurs torkar dem ut. NACBA varnar: "Medan någon standard gör ont för låntagarens kredit är konsekvensen av en standard på ett studielån särskilt besvärligt. När en standard inträffar betalas hela beloppet av lånet omedelbart. Regeringen skär också bort eventuella framtida federala finansiella stöd och remsor låntagarens berättigande till förlåtelse förlåtelse. "

Hur du kan försöka skydda dig själv

Det finns några skyddsåtgärder du kanske kan bygga in om du känner att du måste skriva för någon som är väldigt nära och väldigt kära.En är en skriftlig garanti för att långivaren kommer att göra sitt yttersta för att få återbetalning först från den primära låntagaren innan han kommer efter dig.

En annan skyddsåtgärd är att fastställa din rätt att återkalla efter att lånet har betalats korrekt av den primära låntagaren för den period som anges i låneavtalet. En vanlig term är 36 aktuella betalningar; Sallie Maes Smart Options Plan kräver endast 12, vilket är ovanligt kort.

Räkna inte med att kunna bli ledig, eftersom en av de främsta klagomålen hos låntagare är svårigheten att slåss igenom flera hinder som uppburits av långivare.

Som kreditrapporteringsbyrån Equifaxs chefsekonom Amy Crew Cutts påpekar, "Studielån är ett utlåningsområde som inte påverkas av de stramare garantierna sedan början av lågkonjunkturen. "

Också vara medveten om att statliga lagar som reglerar kreditavtal kanske inte stöder dina ansträngningar att få dessa bestämmelser skrivna i privata lån. (I det land där kontraktet är verkställt, kolla advokatens generals hemsida för information.)

- Övervaka lånet hela tiden så att du vet om det är nära standard och du kan gå in för att ta över betalningar för att stanna aktuellt. Ordna din direkta tillgång till kontoinformation med långivaren vid samteckning så att den är inbyggd i kontraktet.

- Håll reda på den primära låntagarens vistelseort. God kommunikation mellan dig är den bästa tidiga varningen om problem. Gör detta för lånets livstid.

- Privata långivare och federala myndigheter använder tredje parts inkassotjänster. Dessa kan bli mycket aggressiva. I början av maj 2014 uppnådde justitiedepartementet en uppgörelse på 96 miljoner dollar med Navient, en del av den stora långivaren Sallie Mae, för att ta ut olagligt höga räntor och sena avgifter på studielån till militära tjänstemän. (Navient erkände inga felaktigheter.) Den följande veckan väckte konsumenträttcentralen mot USA: s utbildningsdepartement för påstådd överträdelse av lagen om informationsfrihet genom att hålla intyg om sina bonusplaner för entreprenörer som i själva verket incitiverade alltför hårt - och ofta helt olagligt - inkasso.

Om du redan har bläckt linjen för någon, klara dig själv: Situationen för återbetalning av lån är faktiskt sämre än vad den ser ut. Eftersom eleverna kan sluta klockan att betala tillbaka många lån genom att anmäla sig till skolan eller genom att använda uppskjutningsplaner, säger vissa experter att det finns en ännu högre så kallad "dold brottslighet", vars avräkningsdag fortfarande kommer att komma. Det är en bra idé att ta reda på vilka konsumentskydd som kan vara tillgängliga för dig nu, bara om det är fallet.

Bottom Line

Den säkraste vägen är inte att medverka i någons studielån, men om du känner att du måste, eller om du redan har det, håll dig ovanpå. Och ta hand om dig själv - om du borde dö plötsligt kan lånebalansen komma på grund av allt på en gång och träna ekonomin hos den person du har försökt hjälpa.