Innan du börjar leta efter ett hem, måste du först kvalificera dig för bostadslån. Det tar bara ett kort telefonsamtal med en långivare, antingen hos en bank eller med en inteckningsmäklare för att göra detta. Anledningen till detta är att se till att du verkligen kvalificerar dig för ett lån och att veta hur mycket lån du kan få och vilken typ av lån som bäst passar din situation.

Men låneprocessen kan vara läskigt för vissa människor. Här är lite information som hjälper dig att handla för det bästa lånet. Jag ställs ofta på följande frågor från potentiella köpare när det gäller låneprocessen:

Vilken typ av lån ska jag få?

Låt oss göra en snabb genomgång av låntyper. Det bästa är vanligtvis ett konventionellt lån, men inte alla kvalificerar och du kommer förmodligen behöva minst 5% nedbetalning. FHA-lån är för personer med lägre kreditpoäng och / eller mindre pengar att lägga ner. Nedbetalningen på ett FHA-lån är 3,5% av försäljningspriset.

Om du eller din make är en veteran från väpnade styrkor eller National Guard, kan du kvalificera dig för ett VA-lån. Detta är ett nolllån, men det har en finansieringsavgift som antingen betalas vid stängning eller du kan få den tillförd på lånebeloppet. Finansieringsavgiften är vanligen ca 2%, men kan variera från år till år.

En annan noll nedlåning är USDA-lånet, som är tillgängligt via U. Department of Agriculture (USDA), och det har också en liknande finansieringsavgift. Men USDA-lån är endast för områden med små befolkningar, oftast i landsbygdsområden.

Du kan kolla den här kartan för att se om det område du vill köpa ett hem i kommer att kvalificera dig för ett USDA-lån. Klicka på länken som säger "Singelhus" eller "Flerfamiljshus" på vänster sida, acceptera ansvarsfriskrivningen och lägg sedan in en adress högst upp på sidan.

Inte alla kommer att ha val över vilken typ av lån som ska tas. En kreditpoäng på 700 eller bättre är utmärkt och kan ge dig ett val av lån, men om din kredit bara är så-så (580-650), kommer du förmodligen bara att kvalificera dig för en eller två typer av lån.

Ska jag använda banken där jag har min check- eller sparkonto?

Många med vilka jag talar tror att eftersom de har varit med XYZ-banken i flera år, kommer de på något sätt att få en bättre affär eller vara mer benägna att kvalificera sig genom att erhålla sina hypotekslån genom dem. Naturligtvis skulle det vara trevligt, men tyvärr gör det väldigt liten skillnad.

De flesta förkvalifikationer idag görs via ett automatiserat försäkringssystem, där sökandens uppgifter skrivs in och ett datoriserat godkännande eller avslag genereras sedan. Även om din stora farfar gick och fiskade med bankens ordförande, så kommer det inte att vara någon skillnad om din kredit värdering är för låg för att kvalificera sig för ett lån.

Är räntan viktig?

Ja det gör det!

Om du köper ett hem för $ 200 000 med ett FHA-lån på 4%, är ditt lånebelopp 193 000 kronor och din månadsbetalning av huvudstol och ränta kommer att uppgå till 921 USD. Samma lånebelopp på 4,25% kommer att bli $ 949 per månad. Tro det eller inte, över 30 år är det en skillnad på $ 10 000.

Vad är "poäng" på ett lån?

Poäng är avgifter som långivare tar ut för att sänka räntan på ett lån. Det finns två typer. Den första är en låneavgift, och den andra är en rabattpunkt. Att ladda en poäng minskar din ränta med cirka 0. 25%, men en poäng kommer också att kosta dig 1% av lånebeloppet. På det $ 193 000-lånet skulle en poäng vara $ 1, 930. Så du kan se att antalet poäng som debiteras kommer att påverka din utelöpskostnad betydligt på den dag du stänger på ditt hem.

Därför handlar du inte bara om den bästa räntesatsen utan att också ta hänsyn till antalet poäng som varje långivare tar ut. Om du bara planerar att bo i hemmet i några år, är du mycket bättre att ta en högre ränta med färre poäng eftersom det tar många år för räntesänkningen du får lika mycket med pengar som spenderas på dessa punkter.

Kan jag handla om ett inteckning utan att skada min kreditpoäng?

Ja, det kan du!

FICO-kreditpoäng varierar mellan 300 och 850. Omkring 65% av din kreditpoäng är baserad på din betalningshistorik och användning av kredit. Att betala fordringsägare i tid är det bästa sättet att höja din kreditpoäng. Tänk på att den senaste kredithistoriken väger mer än din historia från flera år sedan. Även personer med konkurser, avskärmning och automatisk återtagning kan fortfarande få en inteckning om tillräckligt med tid har gått för att minska effekten av krediten "dings" på deras poäng.

Det brukade vara att handla olika långivare och ha din kredit rapport dras flera gånger skulle avsevärt minska din kredit värdering. Men för några år sedan ändrade Fair Isaac & Co (FICO) sitt system för att inte straffa dig för mycket för låneinköp.

Under det nuvarande systemet kan du få flera kreditdragningar för ett inteckning utan straff, men bara om du har dem inom 45 dagar. Högst varje drag minskar din poäng med endast 5 poäng. Markera så din kalender med datumet för det första draget så att du kan stanna inom den tidsramen.

Så lycklig shopping och lycka till att hitta det bästa lånet för dig innan du köper det hemmet!