När du namnges som mottagare av en IRA och IRA-ägaren dör, kanske du tror att du har fått ett skattefritt arv. Du är bara delvis korrekt. Enligt skattelagstiftningen är arvsavgiften skattefri, men du måste ta utdelningar, som förmodligen är skattepliktiga (beskattningen beror på vilken typ av IRA som berörs).

Du förvärvar en IRA: Vad händer nästa

När du ärver en IRA, är du fri att ta så mycket av kontot som du vill när som helst så länge du uppfyller de obligatoriska minimidistributionsregler som diskuteras nedan. Du kan ta en fördelning av alla medel på en gång om du föredrar det. Om IRA är en traditionell IRA, där alla avgifter var avdragsgilla, betalar du inkomstskatt på det utdelade beloppet, men det finns ingen tidig utdelningstraff, även om du och / eller ägaren är under åldern 59-1 / 2. Om du arv en traditionell IRA, som både avdragsgilla och avdragsgilla bidrag gjordes till, är en del av varje utdelning beskattningsbar.

Om du ärver en Roth IRA, är det helt skattefritt om ägaren innehar någon Roth IRA i minst fem år (från och med 1 januari året då det första Roth IRA-bidraget gjordes) . Om du erhåller utdelningar från Roth IRA före utgången av den femåriga innehavsperioden är de skattefria i den utsträckning de är återvinning av ägarens avgifter och beskattningsbara i den utsträckning de kan hänföras till intäkter.

Oavsett vilken typ av IRA du ärver, måste du ta minst ett minimalt årligt belopp under en viss period. Dessa fördelningar kallas obligatoriska minsta fördelningar (RMD). Om du misslyckas med att ta RMD, kan du bli föremål för en hel 50% straff på det belopp som borde ha tagits tillbaka. (För mer om RMD, se En översikt över pensionsplanen RMDs och Förberedelser för pensionsplan RMD Season .)

RMDs är utformade för att så småningom uttömma pengarna i kontot så att skatteavdrag, eller vid Roth IRAs, skattefria ackumuleringar, kommer inte att vara för evigt. Det finns två RMD-metoder:

• Du kan skjuta ut några utdelningar så länge du tömmer kontot i slutet av femte året av döden (kallad femårsregeln). Till exempel dör en förälder i april 2017 och lämnar en IRA till hennes dotter. Om hon använder denna metod måste alla medel dras tillbaka senast den 31 december 2022.

• Du tar RMDs över förväntad livslängd. Använd din egen livslängd om ägaren inte var minst 70-1 / 2 och ta RMDs. Det innebär att du ska använda livslängden för din ålder som finns i tabellen över livslängd (tabell I i tillägg B i publikation 590-B). Om ägaren redan tog RMDs (dvs. var minst 70-1 / 2), använd längre av din ensamhetstid eller ägarens livslängd baserat på ägarens ålder på födelsedagen i dödsåret).Således, om du ärver en IRA från din yngre syster, med hjälp av hennes livslängd producerar mindre RMDs (kom ihåg att du alltid kan ta större utdelningar om du vill ha medel).

"Kunder väljer överväldigande att konvertera till en Inherited IRA och ta livslängd," säger Stephen Rischall, pensionskonstruktionsexpert, medgrundare av 1080 Financial Group i Sherman Oaks, Kalifornien. "Jag har haft färre än 10% av stödmottagare väljer enstaka summa, och aldrig har en kund valt femårsalternativet. "

RMD-reglerna för stödmottagarna eliminerar inte behovet av att den avlidna ägarens gods ska ta sin RMD för dödsåret om ägaren dog på eller efter åldern 70-1 / 2. RMD för ägaren minskar det kontovärde som RMD för mottagaren är uppskattat.

Varning: När du ärver en IRA, se till att titeln på kontot överensstämmer med skattelagstiftningen. Om du är en icke-make / maka mottagare, lägg inte kontot i ditt eget namn. Kontotiteln ska läsas: "[Ägarens namn], avlidna [dödsdatum], IRA FBO [ditt namn], Mottagare" (FBO betyder "till förmån för"). Om du lägger kontot i ditt namn behandlas det som en fördelning, och alla medel rapporteras omedelbart. Det är väldigt svårt att ångra det här felet.

Särskilda regler för överlevande makar

Om du är den överlevande makan till en IRA-ägare och är ensam mottagare av IRA, har du ett val.

• Du kan agera som någon annan mottagare, som förklarats tidigare. Om din make dog dog före årets 70-1-2 års födelsedag, behöver du inte börja ta emot RMDs fram till det året. "Om din avlidna make var yngre, kan det vara fördelaktigt att välja ett ärftligt IRA eftersom det försenar RMDs till när den yngre avlidna maken skulle ha blivit 70-1 / 2, säger Rischall.

• Du kan behandla kontot som ditt eget genom att namnge dig själv som kontoägare eller genom att rulla över IRA till ditt eget konto. Detta gör det möjligt att göra bidrag till kontot om du är berättigad (t.ex., du har inkomstinkomst, är under 70-1 / 2 år), för att namnge dina egna mottagare och att skjuta upp RMD tills du når 70-1 / 2 år. Det här är ett bra val om din make var äldre än du är för att den försenar RMD: erna.

Detta är inte ett helt eller inget beslut. Du kan analysera kontot och rulla över lite av det till din egen IRA och lämna balansen i det konto du ärvt. Men det finns ingen förändring i ditt sinne. Om du gör en övergång och behöver pengar från det före åldern 59-1 / 2, kommer du att bli föremål för 10% straff (om inget annat straff undantag än döden gäller).

Särskild IRA Transfer Rule

Om du är 70-1 / 2 år kan du överföra upp till $ 100.000 från en IRA direkt till en kvalificerad välgörenhet. Överföringen, som kallas en kvalificerad välgörenhetsfördelning, trots att ingen skatteavdrag är tillåten, är skattefri och kan innefatta RMD (dvs. de blir icke skattade). Denna skatteavbrott, som hade förlängts för 2015, gjordes permanent genom lagen om konsoliderade anslag från 2016, som blev lag den 18 december 2015.

Hantering av skattefrågor

När du tar RMD från en traditionell IRA har du inkomstskatt att rapportera. Du kommer att få Form 1099-R som visar fördelningsbeloppet. Detta rapporteras på Form 1040 eller 1040A; Om du får en distribution, kan du inte använda Form 1040EZ trots att du annars skulle vara berättigad att göra det.

Om fördelningen är stor kan du behöva justera din lönebeskrivning eller beräknade skatter för att ta hänsyn till den skatt som du kommer att skylla på RMD: erna. Dessa utdelningar, som kallas icke-periodiska betalningar, är föremål för en automatisk 10% räntefrihet om du inte väljer inget innehåll genom att lämna in formulär W-4P.

Om IRA-ägaren dog med en stor fastighet på vilken federal fastighetsskatt betalades, har du som stödmottagare rätt till skatteavdrag för andelen av dessa skatter som kan tilldelas IRA. Den federala inkomstskattenavgiften för federal fastighetsskatt på inkomster i fråga om en decedent (som en IRA) är en diversifierad avdragsgilla (du kan inte göra anspråk på det om du använder standardavdraget istället för att specificera), men är det inte ämnet till tröskelvärdet på 2% av den justerade bruttonationalinkomsten som gäller för de flesta andra diverse avdragsavdrag.

Bottom Line

Att erva en IRA är en välsignelse och en förbannelse. Du får en tillgång som kostar dig ingenting, och tillgången kan fortsätta växa. Du står dock inför en skatteavgift om tillgången är en skattskyldig IRA. Du kan inte undvika detta eftersom lagen kräver att du tar RMD eller står inför 50% straff. Kontrollera med IRAs förvaringsinstitut eller förvaltare för tidpunkten för dina RMDs. Också, arbeta med en kunnig skatterådgivare för att säkerställa att du uppfyller RMD-krav.