Marknaden för 401 (k) är en av de största poolerna som finans- och pensionsrådgivare som letar efter tillgångar kan fiska i idag. Med nästan 75 miljoner Baby Boomer-arbetstagare som närmar sig pensionen är behovet av finansiell rådgivning och hjälp med rollovers som en tidvågsvåg för planerare och mäklare.

Dessa faktorer har kombinerat för att göra denna marknad attraktiv för den nya och snabbt växande nischen av robo-rådgivare som har uppstått under de senaste åren. Men medan deras tillträde till denna arena var nästan oundvikligt kommer dessa automatiserade leverantörer att ha flera stora hinder att övervinna innan de tar över marknaden. (För mer, se: Är en Google Robo-Advisor på horisonten? )

Hur de arbetar

Automatiserade investeringsrådgivare kan tillhandahålla grundläggande pengarhanteringstjänster till kunder utan behov av mänsklig intervention. Dessa tjänster utförs av dataprogram som är utformade med hjälp av komplexa algoritmer och ramar av historisk marknadsinformation, och de skrivs för att köpa och sälja värdepapper i enlighet med marknadsprestanda för att uppnå ett visst mål.

I de flesta fall erbjuder de en rad automatiserade portföljmodeller som sträcker sig från konservativa till aggressiva eller som syftar till att uppnå mer sofistikerade mål, såsom skatteeffektiv kapitaltillväxt. Dessa program kan också balansera portföljer, skörda skatteförluster och ta hand om andra rutinmässiga pengarhanteringsjobb som tidigare endast kan utföras av människor.

Populariteten för dessa program växer snabbt, men de har hittills varit i stor utsträckning endast till privat investerare eller IRA-innehavare.

Nästa steg

Även om robo-rådgivare gör det bra med att hantera enskilda kundkonton i en detaljhandel, kommer service av 401 (k) kunder att vara en annan fråga. 401 (k) och andra behöriga planadministratörer är skyldiga att följa strikta fiduciära krav vid hantering av deltagarnas medel och det kan i många fall innebära betydligt mer än att följa en uppsättning av algoritmer. De flesta av de nuvarande robo-modellerna som används idag måste återkalibreras för att ge en mycket större grad av individualiserad tjänst som uppfyller fiduciära standarder. (För mer, se: Vad är det bästa Robo Advisor? )

Ändå är företag som använder dessa program, t.ex. Finansiella motorer och förbättringar, redan engagerade i att hantera 401 (k) kunder eller planerar att börja inom kort. Naturligtvis måste dessa företag göra några stora interna förändringar för att kunna göra detta framgångsrikt och kommer sannolikt att behöva genomföra ett team av dedikerade yrkesverksamma som bara fokuserar på denna marknad.

En annan viktig nackdel som de sannolikt kommer att behöva stå emot är den fördröjda nivån på allmän teknik som tycks genomgå pensionsplanmarknaden.Medan detaljhandels- och IRA-investerare ofta har omedelbar tillgång till spetsteknologi som gör det möjligt för dem att se och hantera sina konton dygnet runt med ett praktiskt taget obegränsat utbud av investeringsval, plattformar och program, får många kvalificerade deltagare fortfarande bara en mycket grundläggande nivå av produkter och tjänster, och får inte ha någon rådgivare av något slag att vända sig till antingen via sina arbetsgivare eller på annat håll.

Roboföretag som vill vara konkurrenskraftiga kommer därför att vara kloka att skapa automatiserade plattformar och tjänster som kan överbrygga detta gap effektivt. Den produkt som Betterment avser att rulla ut år 2016 kommer att innehålla en digital instrumentbräda som arbetsgivare kan använda för att underteckna sina arbetare och övervaka planaktivitet. Under tiden kan anställda se och hantera sina konton med hjälp av den senaste tekniken, vilket också kommer att göra det möjligt för dem att lägga till alla sina andra konton och planer i portalen och ge dem en integrerad ögonblicksbild av hela sin portfölj. ) Finansiella motorer har ändrat sin programvara för att ge en mer personlig rådgivning för plandeltagare som uppfyller ERISA-standarder och kan verkligen hjälpa deltagare som använder den för att bestämma och sedan uppnå sina ekonomiska och pensionsmål. Förbättring avser att erbjuda ett liknande verktyg inom en snar framtid genom att deltagarna går igenom en omfattande onlineintervju som hjälper dem att se var de är nu och vad de behöver göra för att komma dit de vill åka. Kanske en stor fördel som robo-rådgivare kan lova som kan locka anställda att gå med är papperslös registrering, registrering, administration och uttalanden. Och som med deras detaljhandelsplattformar kommer dessa automatiserade tjänster förmodligen också att kunna göra detta till en (ibland betydligt) lägre kostnad.

Bottom Line

Trots lägre kostnad och teknologisk effektivitet, kommer det troligtvis att ta robo-rådgivare företagen flera år för att få en verklig inverkan på pensionsplanmarknaden. De hinder som nämns ovan i kombination med gällande lagstiftning om finansiell planering för finansiell planering kan göra det svårt för vissa av dem. Att locka till enklare affärer inom andra områden som finans och utlåning och försäkring kan också göra pensionsmarknaden mindre attraktiv för vissa företag. För mer information om robo-rådgivare och om man kan komma till ditt 401 (k) konto, besök Financial Planning Association hemsida på www. fpanet. com eller kontakta din finansiell rådgivare eller företagsplan administratör. (För mer, se:

Topp 5 Robo-Advisor Myths. )