Om du innehar tillgångar hos ett investerings- eller pensionsföretag, kommer ditt månatliga eller kvartalsberäkning att lista alla transaktioner som inträffade i ditt konto / konto under den perioden. Men även om du använder en viss personlig mäklare eller rådgivare kanske han eller hon inte faktiskt har placerat några eller alla dessa handlar manuellt som de en gång gjorde.

Även om ett flertal avancerade handelsverktyg och program har varit tillgängliga för investerare i årtionden, har dessa plattformar nu kommit fram till den punkten att de automatiskt utför många rutinmässiga investeringshanteringsuppgifter utan att det behövs mänsklig interaktion. Dessa nya investeringsprogram har blivit dubblerade som robo-rådgivare av media och tar snabbt pengestyrningsbranschen med storm. (För mer, se: Robo Advisors Face First Market Downturn Test .)

Vad de kan göra

Robo-rådgivare, eller automatiserade online finansiella tjänster, representerar nästa generations finansiella program. De programmeras med en komplex uppsättning algoritmer som gör det möjligt för dem att känna igen och reagera på förändringar i priserna på värdepapper eller marknadsförhållanden. De är utformade för att köpa och sälja värdepapper på ett sådant sätt att de uppfyller ett specifikt mål, såsom aggressiv tillväxt eller kapitalbevarande.

I de flesta fall kommer programmeraren eller operatören att tilldela dem lämpliga parametrar och mata in specifika gränser eller utlösare som sedan används för att bestämma när man ska köpa eller sälja och antalet enheter eller aktier. Dessa plattformar har således en begränsad förmåga att tänka sig själva i många fall och kan användas för att utföra rutinmässiga investeringsuppdrag, såsom portföljrebalansering, skatteförlust och genomsnittskostnad utan att någon behöver godkänna varje transaktion.

Fördelar och nackdelar

Robo-rådgivare erbjuder uppenbara fördelar för både investerare och proffs. En av de mest attraktiva funktionerna är att de normalt laddar sig betydligt mindre än de flesta mänskliga pengarcheferna. Medan branschnormen för de som tar upp en procentandel av förvaltat kapital är cirka 1%, kan många automatiserade program utföra många av samma handelsfunktioner för mindre än hälften. Vissa tar upp så lite som 25 eller 35 punkter för att behålla enkla till måttliga strategier för hantering av portfölj. (För mer, se: Hur gör Robo-Advisors Differ? )

Mäklare och planerare kan också delegera underhållsarbeten på lägre nivå till robotarna, vilket frigör människorna för att delta i mer personliga och sofistikerade delar av sina affärer som nätverk, fastighetsplanering och marknadsföring.

Naturligtvis har dessa program också några ganska uppenbara begränsningar, det mest uppenbara att de inte kan förutse alla möjliga scenarier på marknaderna och, precis som alla dataprogram, är begränsade av programmerarens design.Robo-rådgivare kan inte heller nå de exakta målen med likvärdiga medelhöga eller låga nivåer av penninghantering av samma skäl. Detta ses tydligt när marknadsförhållanden uppstår som inte har förväntats av konstruktören, vilket ger programmet ett antal val som kommer att utvärderas utifrån ofullständiga eller felaktiga antaganden.

Dessa program kan inte heller tillhandahålla mycket sofistikerad penninghantering utan betydande mänsklig inmatning. Men de flesta rådgivare och företag som använder dessa program kommer att laga dem på toppen av mänskliga tjänster för att minimera dessa brister. (För mer, se: Vad är den bästa Robo-Advisor? )

Målmarknader

Robo-rådgivare skapades delvis som svar på den växande efterfrågan på online-investeringshanteringstjänster som kan nås på distans när som helst från vilken plats som helst. Medan de tydligt inte kommer att passa alla, är de förmodligen mest attraktiva för de som är bekväma med teknik och kan redan ha en uppfattning om hur de ska investera. Av den anledningen är de ofta populära hos Generation Y / Millennial Investors som har minst en grundläggande ekonomisk kunskap och söker obegränsad digital tillgång till sina tillgångar.

Mer erfarna investerare som känner att de kan få det de behöver från en automatiserad tjänst, ser också på dessa program som ett billigare alternativ till traditionella former av pengarhantering. Men de är nog fortfarande olämpliga för nybörjare som inte kan bestämma sina egna investeringsmål eller tidshorisont.

Robo Advisors Future

Även om Robo-Advisor-rörelsen fortfarande är i sin linda, förutspår marknadsanalytiker att användningen av Robos kommer att bli svamp exponentiellt de närmaste åren. Medan robo-rådgivare för närvarande bara hanterar några miljarder dollar av tillgångar till kunder, visar en ny studie från forskningsföretaget MyPrivateBanking att detta belopp skulle kunna utgöra en ballong på 450 miljarder dollar 2020. Även stora etablerade företag som Charles Schwab erbjuder nu automatiserade plattformar Tillägg till deras andra tjänster, och många andra onlinebolag hakar också denna tjänst som grundpelare för sin verksamhet. Hemsidor som Wealthfront. com, Personalcapital. com, förbättring. com och FutureAdvisor. com är bland de mer kända aktörerna som har dykt upp inom denna sektor, och många av dessa företag används också av andra planeringsföretag. ) Och medan de flesta av dessa företag arbetar med att förbättra sina program med ytterligare marknadsdata och gör det möjligt för dem att utföra någonsin- En ökande funktionalitet, många kritiker är fortfarande skeptiska till robo-rådgivarnas långsiktiga framtid. En av deras främsta bekymmer är att de flesta av dessa plattformar ännu inte har upplevt en seriös björnmarknad av något slag, medan andra känner att kunderna så småningom kommer tröttna på att bara avhängiga på datorer för att hantera sina tillgångar.

Och, naturligtvis, inget datorprogram kan erbjuda sympati eller empati till en klient som kämpar med en ekonomisk fråga. Det kan inte heller erbjuda någon verklig uppmuntran för kunder som försöker nå sina finansiella mål.

Bottom Line

Robo-rådgivare kommer sannolikt att bli en fast fixtur i penninghanteringsindustrin, oavsett deras prognostiserade tillväxt. Eftersom vårt samhälle blir alltmer automatiserat, kommer dessa program nästan säkert att fortsätta att vädja till åtminstone det tekniskt kunniga segmentet på marknaden. Bara tiden kommer att avslöja de verkliga möjligheter som dessa program eventuellt kan uppnå, men deras marknadsandel kommer inte att fördubbla det som mänskliga pengarchefer någon gång inom en snar framtid. (I själva verket visade en nyligen genomförd studie från Hartford att endast cirka tio procent av sina svarande hade hört talas om denna term.) För mer information om robo-rådgivare och om de är riktiga för dig, besök webbplatsen för finansiell planering på www. fpanet. org. (För mer, se:

Rise of Subscription-Based Financial Advice. )