För folk som är 62 år och äldre kan en omvänd hypotekslån lägga till ett litet wiggle-rum till budgetar vid pensionering. Många människor använder dem för att hjälpa till att komplettera sin inkomst, betala för sjukvårdskostnader eller betala av en inteckning.

Men akta dig - omvända hypotekslån är ofta komplicerade och kanske inte det bästa alternativet beroende på din situation.

Läs vidare om mer om en omvänd hypotekslån och om det kan användas för att förbättra och förbättra din pensionering. (För mer, se: 5 Tecknar ett omvändt hypotekslån är en bra idé. )

Reverse Mortgage 101

En omvänd hypotekslån är faktiskt ett lån. Om du är över 62 år kan du låna pengar med hjälp av eget kapital i ditt hem som säkerhet. I de flesta fall betalas lånet till dig i månadsbelopp. Det finns inget behov av att återbetala det omvända hypotekslånet tills du permanent flyttar ut, säljer hemmet eller lämnar bort.

Med en typisk hypotekslån lånar du pengar från en långivare och återbetalar revisor och intresse för månatliga avbetalningar tills du äger hemmet direkt. När du lånar pengar med en omvänd hypotekslån, gör långivaren de månatliga utbetalningarna till dig. Betalningarna är baserade på en procentandel av värdet på ditt hem. Du har möjlighet att ta emot hela omvänd lånebeloppet i en klumpsumma, i månatliga betalningar eller en kreditkredit som ska användas vid behov.

I slutändan, desto mer pengar får du från omvänd hypotekslån, desto mindre eget kapital eller ägande du har i ditt hem. Om du vidarebefordrar medan eget kapital förblir i hemmet, övergår det återstående värdet, efter avgifter och kostnader, till dina arvingar. Även om TV-reklam gör det verkar att du aldrig kommer att överleva din omvända inteckning, det är inte korrekt. (För relaterad läsning, se: Plocka rätt omvänd hypotekslånsgivare och Fördelar och nackdelar med omvänd hypotekslån )

Kan du lämna ett omvändt hypotekslån?

Det finns vissa krav som följer med en omvänd hypotekslån. Om du inte uppfyller dessa villkor kan du överlämna en omvänd hypotekslån. Följande är flera förutsättningar för en omvänd hypotekslån:

• Den omvända inteckningslåntagaren som anges på titeln måste vara minst 62 år gammal.
• Den omvända hypotekslån måste vara den primära skulden i hemmet. Några befintliga inteckningar måste återbetalas med omvänd hypotekslån.
• Hemmet som används som säkerhet för omvänd hypotekslån måste vara husägarens primära bostad, inte ett fritidshus eller investeringsfastighet.
• Låntagare måste betala - i tid - fastighetsskatt, husägare försäkring och andra obligatoriska obligatoriska avgifter.
• Låntagaren måste behålla fastigheten och utföra eventuella reparationer.

Om du inte uppfyller något av dessa krav är du föremål för att du förlorar hemmet.Till exempel, om du misslyckas med att betala din fastighetsskatt, kan ett lån standard utlösas. Om du inte betalar fastighetsskatten i hemmet kan långivaren utesluta på fastigheten. Ett annat sätt att du kan överleva din omvända inteckning är om du inte bor i huset under längre tid än sex månader. Detta kan också utlösa en lånemission.

I en konsumentfinans. gov artikeln, Nora Dowd Eisenhower varnade för att "Reverse Mortgage Låntagare kan överlämna sina lånefonder genom att låna utan noggrann planering." Hon fortsatte att tv-annonser kan vilseleda konsumenterna att tro att det inte finns något sätt för en låntagare att överleva sina pengar, och det är inte sant. Alla krav på omvänd hypotekslån finns listade på lånedokumentet. Om du inte uppfyller lånet är du föremål för avskärmning av hemmet och efterföljande lån.

Om du överensstämmer med villkoren för omvänd inteckning kan du inte överlåta lånet. Även om du bor fram till 110 år och överensstämmer med det omvända hypotekslånet, kommer du inte att bli utvisad eller tvingad att sälja. Huset är säkerheten för det omvända hypotekslånet och det omvända låneprogrammet är federalt försäkrat av Federal Housing Administration (FHA). Som med alla lån kommer det att finnas vissa avgifter och kostnader. En kostnad för det omvända hypotekslånet är FHA-försäkringspremien som skyddar långivaren från eventuella brister när hemmet säljs och lånet återbetalas.

Bottom Line

Om du överensstämmer med villkoren för lånet är det extremt osannolikt att du kommer att överlämna ditt omvända lån på grund av FHA-försäkringen på lånet. Å andra sidan, om du inte uppfyller vissa bestämmelser om lånet som du godkände vid undertecknandet, kan du bli föremål för avskärmning. (För relaterad läsning, se: Reverse Mortgage: Ett pensionsverktyg. )