En av de viktigaste frågorna hos småföretagare och professionella utövare är hur man skjuter upp tillräckligt med inkomst för att de ska kunna gå i pension på ett bekvämt sätt. Många kan inte göra betydande bidrag till traditionella pensionsplaner under startfasen och måste hitta sätt att kompensera för förlorad tid när de blir etablerade. Även om det finns många sätt att göra detta, kan ägare och huvudmän av företag som har ett betydande antal fordringar ofta utnyttja denna tillgång till en betydande pensionsförmån.

Omsättning av fordringar och vinst till sparande

Tanken att utnyttja företagsfordringar för att generera pensionssparande är inte ny, men många företagare vet inte denna strategi och dess många potentiella fördelar. Även om programmet kan struktureras på många sätt är kärnkonceptet ganska enkelt: Företagsägaren ansöker om lån - antingen direkt till en eller flera långivare eller genom en upphovsman som ansöker på hans / hennes vägnar. Försäkringsavdelningen kommer att undersöka låntagarens och företagets bokslut (eller båda) för att fastställa lånets genomförbarhet och storlek.

Låntagare som godkänns kommer då att få antingen en klumpsumma eller en serie betalningar över en period av år. Dessa medel måste vanligtvis användas för att köpa antingen ett garanterat livräntaavtal eller en livförsäkringspolicy för kontantvärde. I de flesta fall måste detta fordon garanteras av transportören, eftersom det ofta tjänar som säkerhet för lånet. Låntagaren är vanligtvis skyldig att återbetala saldot under en period av fem till tio år. I andra fall placerar långivaren ett lån på låntagarens fordringar eller personliga tillgångar för att säkra lånet. När låntagaren har återbetalat lånet i sin helhet frigörs lien och låntagaren förutsätter ovillkorligt ägande av policy eller kontrakt.

Fördelar med leveransförmåner

De mest uppenbara förmånsbestämda programmen ger möjlighet att ackumulera en betydande pensionsförmån inom några år. Eftersom de inte är kvalificerade planer är de flesta hävda programmen konstruerade för att finansiera betydande bidrag från tiotals eller till och med hundratusentals dollar, antingen i en enda betalning eller i en serie betalningar. Detta ger effektivt en aveny för höginkomsttagare som inte kommer att kunna ersätta sin nuvarande inkomst vid pensionering med IRA eller kvalificerade planfördelningar för att fortsätta sin nuvarande livsstil efter att de slutat arbeta.

Hur en plan skulle kunna fungera

Bob, Greg och Darlene driver en blomstrande oftalmologipraxis som ger var och en av dem en genomsnittlig årlig inkomst på cirka $ 500, 000. Varje är i slutet av 40-talet och gör det högsta möjliga bidraget till en självständig 401 (k) plan.De har just betalat ut alla sina företagsskulder och vill göra betydande extra pensionsavgifter. De inrätta ett hävstödsförmånsprogram genom en av sina ekonomiska planerare som kommer att låna dem varje $ 500, 000 i en schablonbelopp. Var och en av dem använder intäkterna för att köpa enskilda premieindexerade universella livsregler med en dödsförmån på över 4 miljoner dollar. Långivaren ställer en lien på sina fordringar genom att lämna in blankett UCC-1 med länet och staten. De kommer att göra månatliga lån betalningar i tio år, varefter lien kommer att släppas. Kontantvärdena i deras policy kommer att ge ytterligare skattefritt pensionsinkomst för var och en av dem.

I det här fallet kan låntagarna också använda policiesna för att strukturera ett köp-säljavtal genom att utse varandra som mottagare så att överlevande eller överlevande kan använda dödsförmånerna för att köpa den avlidnes andel av sin verksamhet.

Ett annat viktigt attribut för de flesta hävda förmånsprogrammen är att lånet ofta tar ut endast enkelt ränta, medan politiken eller kontraktet ger ökad tillväxt. Och de som använder detta program med hjälp av sin verksamhet kan vanligtvis dra av sina lånebetalningar som en affärsutgift. Och många program erbjuder nu lån baserade på andra typer av intäkter än fordringar, till exempel nuvarande inkomst som genereras av en framgångsrik praxis eller verksamhet.

Vem kan inte få en

Även om hävda fördelar kan ge bättre avkastning än de flesta andra icke-godkända planer, är de bästa alternativen vanligtvis bara tillgängliga för dem som är försäkringsbara. Kunder med betydande hälsofrågor får endast utfärda en liten policy eller vara skyldiga att betala mycket mer för tillräcklig täckning. De som inte kan försäkra sig kan använda ett livränta i stället för försäkring, men denna inkomst kommer att beskattas när den återkallas. En annan faktor att tänka på: De fordringar som används som säkerhet i dessa program kan inte användas på annat sätt tills lånet har återbetalats - även om det här sällan är ett betydande problem, eftersom lånet som används för dessa lån normalt har minimal inverkan på låntagarens kreditpoäng .

Vart ska man gå?

Många finansiella planerare och försäkringsbyråer marknadsförs levererade förmånsprogram till företagare. De tillhandahåller försäkringsprodukterna medan långivare som BNY Mellon Bank gör lån, antingen direkt eller genom en upphovsman. Vissa företag, som Global One Financial och First Insurance Funding, erbjuder kompletta nyckelfärdiga paket som skapas och hanteras internt. Eric Stein, senior vice verkställande direktör för marknadsföring för Entaire Global Companies, Inc., uppskattar att hans företag troligen kommer att finansiera 200-250 miljoner dollar premiebidrag 2014. "Vår marknadssegment har fortsatt att växa inom detta område, och vi kan till och med refinansiera tidigare hyrda kunder i många fall. De levererade programmen som erbjuds idag är mer flexibla och konkurrenskraftiga än någonsin, och många leverantörer kan nu också betjäna höginkomsttagare som kvalificerar sig som ackrediterade investerare."

Bottom Line

Marknaden för hävstångseffekter kommer sannolikt att fortsätta att expandera under överskådlig framtid, eftersom rika kunder fortsätter att söka nya sätt att tillhandahålla säker pensionsinkomst för sig själva. Även om denna strategi inte är lämplig för alla, kan de som kvalificerar få en betydande pensionsförmån med ett eventuellt skatteavdrag som faller utanför ERISA riktlinjer. För mer information om hyrda förmåner, kontakta din försäkringsmäklare eller finansiell rådgivare.