Några av de viktigaste besluten du och din betydande andra kommer att göra innebär pensionering. När, var och hur man går i pension - och sist men inte minst, hur man betalar för allt. Pensionering är en stor ekonomisk och livsövergång, och ju mer planering du kan göra på framsidan - långt före den sista arbetsdagen - desto bättre är dina chanser att njuta av en bekväm och tillfredsställande upplevelse. Här är några viktiga överväganden för att gå i pension som ett par.

- 9 ->

Timing Your Retirement (s)

Medan du går i pension är det förnuftigt för vissa par, det fungerar inte alltid, av både ekonomiska och emotionella skäl. De ekonomiska är ganska enkla: Om du går i pension vid samma tid tar den totala hushållsinkomsten en stor hit. Du har begränsat chansen till ytterligare besparingar, och du börjar börja tappa in i pensionsåldern tidigare. Dessutom kan du eventuellt minska dina sociala trygghetsförmåner (ju längre en make arbetar och ju längre han / hon avstår från att få förmåner före 70 år, desto större blir utbetalningarna).

Utanför ekonomin kan pensionen vara känslomässigt knepigt. Att förlora känslan av identitet du utvecklat genom hela din karriär kan vara hård. Och oavsett hur mycket du och din partner älskar varandra kan det vara utmanande att plötsligt vara hemma tillsammans hela tiden. För vissa par, svindlande dagen som de bjuder varje gång, adjö-adjö är ett bättre alternativ, eftersom det ger varje partner tid att anpassa sig till en ny livsstil. (Läs mer i Pensionering: Det enda paret borde inte göra tillsammans .)

Pensionsregler

Om du eller din make är lyckosam att ha en förmånsbestämd plan (en pension där du får ett bestämt förmånsbelopp när du går i pension, baserat på dina tjänsteår , lön och ålder vid pensionering) måste du välja mellan en enda livsförmån eller en gemensam och överlevnadsförmån. Om du väljer Singelförmånen, kommer dina månatliga betalningar att baseras på din förväntade livstid - och fördelarna kommer att sluta vid din död. Om du väljer Joint and Survivor-förmånen är dina månatliga utbetalningar baserade på din livstid plus din makes livstid, och din make kommer fortsättningsvis att få månatliga förmåner när du har gått bort.

Överlevnadsfördelen består i huvudsak av två livstider - din och din make - men (inte överraskande) får du lägre månatliga förmåner än om du valde Single Life. Säg att Bob och Sue har pension från Bobs arbetsgivare. Om de väljer en enda livsförmån kan de få 1 500 kr per månad i pensionsförmåner. så snart Bob passerar, stannar intäkterna. Om de däremot väljer en joint and Survivor livränta, kan de bara få $ 1, 200 per månad medan Bob lever, men - och här är den stora skillnaden - Sue kommer fortsätta att få $ 600 per månad för resten av henne Livet när Bob går bort (beloppen för överlevaren varierar beroende på pensionen, men de är vanligtvis minst hälften av den ursprungliga månatliga utbetalningen).

Många pensionärer är frestade att ta Singelförmånen, eftersom det ger högre utbetalning, men tänk på att förmånerna slutar så snart pensionären försvinner. Eventuella pensionsförmåner som ingår i pensionen kan också sluta.

Att gifta sig igen

Beräkningar visar att skilsmässa för första äktenskap faller någonstans mellan 40% och 50%. För de som gifter sig en andra gång, när minst en make har varit gift en gång tidigare, skiljer sig skilsmässan till mellan 60% och 67%. För tredje äktenskap, när minst en make har gifts två gånger tidigare, spikar den till 70% till 73%.

Eftersom avbrott är statistiskt mer sannolika att sluta i skilsmässa och pensionärer har haft tid att samla betydande tillgångar, rekommenderar familjerättseksperter att de har ett frivilligt avtal för att skydda pensionssparande som redan har delats upp under en tidigare skilsmässa av fel kommer sådana tillgångar sannolikt att delas jämnt). Dessutom är prenuptialavtal före återupptagning ett idealiskt sätt att skydda parternas tillgångar från borgenärer om någon hade förskott, säger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

Tillsammans med en prenup är det viktigt att ha en öppen diskussion om din ekonomi som ett nytt par, inklusive strategier för investeringar och sociala förmåner, fastighetsplanering, skatter och undervisning och andra utgifter för barn från ett tidigare äktenskap. (För att läsa mer, läs 5 saker att tänka på före äktenskapsförlovningen .)

Socialförsäkringsförändringar

Tala om strategier: Två vanliga taktik med social trygghet är nu inte längre (läs Socialförsäkringsfilen och upphävande påståenden sträcker sig: Nu vad?). I maj 2016 efterföljde de ändringar som gjordes av den tvåpartsbudgeten från 2015, strategin "fil-och-suspend", som gjorde det möjligt för par att öka sina sociala trygghetsförmåner genom att utnyttja spousalförmåner och försenade pensionskrediter samtidigt tillåtas.

Förändringarna betyder också att yngre par (någon som är född 1954 eller senare) inte längre kan använda den "begränsade ansökan" för att samla in endast en spousalförmån, samtidigt som de låter sina egna förmåner stiga med 8% per år i upp till fyra år (fram till 70 år). Nu är ansökan om äktenskapsförmåner ansedd av socialförsäkringen för att utlösa din egen pensionsförmån också. (Obs! Detta gäller endast nya sökande, de som redan har genomfört dessa taktik är "farfar" i.)

Det finns ändå sätt att förbättra dina fördelar. Till exempel kan du fortfarande förbättra dina förmåner genom att försena din pensionsförmån till 70 år för att hjälpa maximera inkomstinkomsterna du kommer att få från social trygghet, säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Calif., Och författare till "Index Funds: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare. "(Se även Social trygghet" Start, Stop, Start "Strategi förklarad .)

Bottom Line

Eftersom pensionering är ett så stort steg, betalar det (både ekonomiskt och emotionellt) att hålla en öppen kommunikationslinje med din partner om vad vart och ett hoppas uppnå när det händer.

Tänk på att eventuell pensionsplanering är ett pågående arbete. Det är omöjligt att räkna med ett pensionsdatum, till exempel eftersom förändringar i ekonomin, ditt företag och din hälsa kan ändra de bästa planerna. På samma sätt kan du inte förutsäga exakt hur många år av pension du behöver förbereda dig för: Medan statistiken kan hjälpa dig att gissa din livslängd, vet du aldrig riktigt. När du kastar dina förändrade behov och intressen i den här blandningen av osäkerhet blir det viktigt att börja med så omfattande en uppsättning planer som möjligt - samtidigt som du förstår att du kommer att tweak dem under vägen, eftersom du njuter av nästa kapitel i ditt liv berättelse.

"Utgifterna ändras vid pensionering. De kan öka eller minska baserat på dina planer och oförutsedda situationer. Därför är det viktigt att du bestämmer dina inkomstströmmar, dina förväntade utgifter och besparingarna du bör avsätta. Att arbeta med en rådgivare som hjälper dig att bedöma olika scenarier kommer att vara till stor hjälp, säger finansrådgivaren Diane M. Manuel, CRPC®, CFP® för Urban Wealth Management i El Segundo, Kalifornien.