Kvalificerade pensionsplaner och IRA ger dig möjlighet att spara för pensionering på skattebefriad basis. Intäkter på avgifter växer skatt uppskjuten (eller skattefri för Roth IRAs). När det gäller skatte tid, var noga med att du är uppdaterad med alla krav.

1. Titta på tidsfristen för bidrag

Du har fram till skattefristen för din 2015-återkomst för att bidra till en IRA eller Roth IRA (18 april 2016 eller 19 april om du bor i Maine eller Massachusetts). (Se Roth vs Traditionell IRA: Vilket är rätt för dig? ) Du får inte mer tid att göra IRA-bidrag även om du får en filförlängning för din avkastning.

Om du äger ett företag kan du dock bidra till en kvalificerad pensionsplan fram till det förfallna förfallodagen för din avkastning (t.ex. 17 oktober 2016, för ett bidrag från 2015), så länge som planen var på plats den 31 december 2015 (du skrev under pappersarbetet före det datumet). Om du inte gjorde det kan du fortfarande konfigurera och finansiera en SEP-IRA vid det förlängda förfallodagen för din retur.

2. Använd skattbidrag för bidrag

Om du är skyldig att betala en skatt, kan du ansöka om ett bidrag till en IRA, Roth IRA eller MyRA. Detta kan vara för 2015 om du skickar din avkastning i tid för att IRS ska skicka pengarna till ditt konto s depot / förvaltare; var noga med att meddela din förvarare / förvaltare att du vill att medel som ansökats för 2015. Använd formulär 8888 för att berätta för IRS var du ska skicka din återbetalning. Om medel kommer sent eller du inte berättar till förvaringsinstitutet som du vill använda dem för 2015, kommer de att tillämpas för 2016.

3. Fixa överskottsbidrag

Din ändrade justerade bruttoinkomst kan begränsa eller bära bidrag till avdragsgilla IRA om du deltar i en kvalificerad pensionsplan (t.ex. du har 401 k) på jobbet) och till Roth IRA, oavsett andra planer . Eventuella överskjutande avgifter - belopp som är högre än du är berättigade att göra - är föremål för ett straff på 6% varje år tills du tar korrigerande åtgärder.

Om du redan gjort ett bidrag för 2015 och upptäcker att din inkomst var för hög, försena inte problemet. Till exempel, om du bidragit till en självrisk IRA, ta inte avdraget. Och dra tillbaka bidraget, plus eventuella intäkter, senast den 18 april (19 april för dem i Maine eller Massachusetts).

Om du har bidragit för mycket till en Roth IRA på grund av din inkomst, kan du undvika ett straff genom att instruera din förvaring att omklassificera bidraget som en icke-avdragsgill IRA vid inlämningsfristen.

Om du inte gör det, var noga med att vidta korrigerande åtgärder senast den 31 december 2016. På så sätt är du skyldig straffet för 2015, men undvik det för framtida år. Till exempel kan du ta ut det överskjutande bidraget plus intäkterna eller instruera din IRA-förvarare att behandla överskjutande bidrag och intäkter från 2015 som ditt bidrag från 2016.Observera att bidragsgränsen för 2016 är densamma som för 2015, så intäkter på kontot kan ändå sätta dig över gränsen och fortsätta att utgöra ett straff.

4. Ta nödvändiga minsta fördelningar

Skattefördröjning varar inte för evigt. Se till att förstå när och i vilken utsträckning du gör ta nödvändiga minsta fördelningar (RMD). Om du misslyckas med att ta RMD, kan du bli föremål för ett 50% straff för otillräckliga utdelningar. RMD-reglerna är väldigt komplexa. Här är lite information för att komma igång.

• För dina egna konton. Om du var 70 ½ år eller äldre år 2015 måste du ha tagit en årlig fördelning baserad på IRS-tabeller, som finns i IRS Publication 590A . Använd Tabell II (gemensamt liv och efterlevande förväntad) om du är gift, din make är mer än 10 år yngre än dig och han / hon är den enda mottagaren av kontot. använd annars Tabell III (enhetligt livstabell).

• För ärftliga förmåner från en kvalificerad pensionsplan eller IRA. Om du är en efterlevande make, kan du välja att rulla över förmånerna på eget konto och behandla dem som om de alltid var dina. Så om du är 60 år och ärver en IRA från en make som dog i 2015, innebär en övergång att du kan skjuta upp RMD tills du når åldern 70½. Om du inte är en efterlevande make, måste du i allmänhet ta en fördelning av hela intresset i slutet av det femte kalenderåret efter ägarens död. Alternativt kan du ta RMDs som börjar med en fördelning senast 31 december året efter årets ägarens död. använd tabell I (enstaka livslängd) för detta ändamål. (Se även: Reglerna för RMD för IRA-stödmottagare .)

Om du misslyckades med att ta RMDs, kan du kvalificera dig för befrielse genom att visa rimlig anledning till ditt misslyckande. Du behöver inte betala straffet framför, men måste fylla i formulär 5329 med din skattedeklaration och bifoga en förklaring till ditt misslyckande (t ex du hade ett allvarligt medicinskt tillstånd, du fick dålig skatterådgivning om hur mycket du ska ta). Dessutom måste du visa att du tog RMD så fort du kunde. Instruktioner till formulär 5329 förklara vad man ska göra.

5. Skydda dig själv om du tog fördelningar före åldern 59½

Även om du inte behövde ta utdelningar kan du ha valt att göra det 2015 eftersom du behövde pengarna. Fördelningen är i allmänhet fullt skattepliktig (olika regler gäller för Roth IRA och icke-avdragsgilla IRA). Distributionen rapporteras till dig på Form 1099-R. Dessutom, om du var yngre än 59 ½ på tiden, kommer du att straffas 10% om du inte kvalificerar dig för ett straffavdrag.

Du kan undvika straff, men inte skatt på utdelningen, om du kvalificerar dig för ett straffavdrag. Undantagen är listade av IRS . Om du vill förlita dig på ett undantag, hämta ditt bevis nu. Om du till exempel är inaktiverad, var noga med att ha dokumentation från läkare eller socialförsäkringsverket, som visar att du är helt och hållet oförmögen att engagera sig i någon betydande förvärvsaktivitet.Om du använt medel för att betala kvalificerade högre utbildningskostnader för dig själv, make eller maka, har du kvitton för dessa kostnader.

Bottom Line

Reglerna för pensionskonton är komplicerade. För hjälp, prata med din planadministratör eller IRA-förvaring, eller till och med bättre, din egen skatterådgivare.