Det stora antalet investeringar där ute skapar en utmaning för den genomsnittliga investeraren som försöker förstå vad de handlar om. Aktier är grunden att investera, obligationer har alltid varit det säkra stället att parkera dina pengar, alternativen har ökat hävstångseffekt för spekulanter, och fonder anses vara en av de enklaste fordonen för investerare. En typ av investering som inte helt faller i dessa kategorier och ofta förbises är fastighetsinvesteringsförtroendet eller REIT.

Vad är en REIT? Ett REIT-trustföretag som ackumulerar en pool av pengar genom ett första offentligt erbjudande (IPO), som sedan används för att köpa, utveckla, förvalta och sälja tillgångar i fastigheter. IPO är identisk med alla andra säkerhetserbjudanden med många av samma regler om prospekt, rapporteringskrav och föreskrifter. I stället för att köpa aktier i ett enda företag köper ägaren till en REIT-enhet en del av en förvaltad fastighetspool. Denna fastighetspool genererar sedan inkomst genom att hyra, hyra och sälja fastigheter och distribuera den direkt till REIT-innehavaren med jämna mellanrum. (För ytterligare förklaring, läs vår artikel: Vad är REITs? )

Fördelar När du köper en andel av en REIT köper du i huvudsak en fysisk tillgång med en lång förväntad livslängd och potential för inkomst genom hyres- och fastighetsbedömning. Detta står i motsats till vanliga aktier där investerare köper rätten att delta i lönsamheten för företaget genom ägande. När man köper ett REIT tar man inte bara en äkta andel i ägandet av egendom via ökningar och värdeminskningar, men man deltar också i den inkomst som genereras av fastigheten. Detta skapar lite av ett säkerhetsnät för investerare eftersom de alltid kommer att ha rätt till fastigheten som ligger till grund för förtroendet medan de åtnjuter fördelarna med sin inkomst.

En annan fördel som den här produkten ger till den genomsnittliga investeraren är möjligheten att investera i fastigheter utan de normalt stora kapital- och arbetskraven. Dessutom, eftersom fonderna i detta förtroende slås samman, genereras en större mängd diversifiering, eftersom förtroendebolagen kan köpa flera egenskaper och minska de negativa effekterna av problem med en enda tillgång. Enskilda investerare som försöker efterlikna en REIT skulle behöva köpa och behålla ett stort antal investeringsfastigheter, vilket i allmänhet innebär en betydande tid och pengar i en investering som inte lätt kan likvideras. Vid köp av REIT är kapitalinvesteringen begränsad till enhetens pris, den investerade investeringen begränsas till den mängd forskning som behövs för att göra rätt investering, och aktierna är likvida på stamaktier.

Den slutliga och förmodligen den viktigaste fördelen som REITs tillhandahåller är deras krav på att fördela nästan 90% av sin årliga skattepliktiga inkomst, skapad genom inkomst som producerar fastigheter, till sina aktieägare. Beloppet är avdragsgill på företagsnivå och beskattas generellt på personlig nivå. Så, till skillnad från utdelningar, finns det bara en skattesats för de utdelningar som betalas till investerare. Denna höga fördelningsgrad innebär att innehavaren av en REIT i hög grad deltar i lönsamheten hos förvaltningen och egendomen inom förtroendet, till skillnad från det gemensamma aktieägandet där bolaget och dess styrelse bestämmer huruvida överflödet överförs till aktieägaren eller ej. (Känn de problem som påverkar ett REIT. Läs Effekten av räntor på fastighetsplaceringar. .)

Plocka rätt REIT Som med alla investeringar borde du göra läxan innan du bestämmer dig på vilken REIT ska köpa. Det finns några tydliga tecken som du bör titta på innan du fattar beslutet:

1. Förvaltning
Det är alltid viktigt när man köper till en förtroende eller förvaltad pool av tillgångar för att förstå och känna till chefernas och deras lagers historia. Lönsamhet och tillgångsvärdering är nära kopplade till chefernas förmåga att välja rätt investeringar och bestämma de bästa strategierna. När du väljer vad REIT ska investera i, se till att du känner till ledningsgruppen och deras resultatlista. Kolla för att se hur de kompenseras. Om det är baserat på prestanda, är chansen att de ser ut till dina bästa intressen också.

2. Diversifiering REITs är trusts fokuserade på ägande av egendom. Eftersom fastighetsmarknaderna varierar beroende på plats och fastighetstyp är det avgörande att REIT du väljer att köpa är rätt diversifierad. Om REIT är tungt investerat i kommersiella fastigheter och det finns en minskning av beläggningsgraden, kommer du att uppleva stora problem. Diversifiering innebär också att förtroendet har tillräcklig tillgång till kapital för att finansiera framtida tillväxtinitiativ och effektivt utnyttja sig för ökad avkastning.

3. Intäkter Det sista objektet du bör tänka på innan du köper till ett specifikt REIT är dess medel från verksamheten och kontanter tillgängliga för distribution. Dessa siffror är viktiga eftersom de mäter REITs övergripande prestanda, vilket i sin tur översätter till de pengar som överförs till investerare. Var försiktig så att du inte använder de regelbundna inkomstnumren som genereras av REIT eftersom de kommer att inkludera eventuella egendomsavskrivningar och därmed ändra siffrorna. Dessa siffror är bara användbara om du redan har tittat noggrant på de andra två tecknen, eftersom det är möjligt att REIT kan uppleva avvikande avkastning på grund av fastighetsmarknadsvillkor eller förvaltningens lycka att välja investeringar. (För mer, kolla in Hur bedömer du en REIT .)

Slutsats Med så många olika sätt att investera dina pengar är det viktigt att alla beslut du fattar är välinformerade. Detta gäller för aktier, obligationer, fonder, REITs eller någon annan investering.Ändå har REITs några intressanta funktioner som kan passa bra i din portfölj. Förhoppningsvis har den här artikeln gett dig lite inblick i denna unika typ av säkerhet och utökat dina investeringsmöjligheter.