Två bostadsmarknadsskift uppmuntrar potentiella husägare att ringa fastighetsmäklare: fall i bostadspriser och låga räntor. Men att bestämma vilken faktor som är viktigare än den andra kan göra skillnad i månatliga betalningar, förmågan att flytta om ditt hemvärde sjunker och HOA-avgifter.
TUTORIAL: Basinformation om hypotekslån

Månadsbetalning

Låt oss säga att du startade hemsökningen när räntorna var 7%. Du såg en lägenhet med 1 sovrum till salu för 100 000 dollar. Du beräknade din 30-åriga lönebetalning på $ 80 000 - det belopp du är pantsättning efter en 20% nedbetalning och din slutkostnad. Din månadsbetalning skulle vara $ 532.

Du bestämmer att du inte gillar denna betalning och betyg, så du väntar sex månader och räntesatsen sjunker till 5%. En lägenhet i grannskapet som du vill ha nu är i genomsnitt 120 000 dollar. Du lägger ned 20% plus stängningskostnader och du är kvar med en hypotekslån på $ 96 000. Din månadsbetalning på ett 30-årigt inteckning är 515 USD. Din betalning minskade med $ 17.

Men gör en betalningsminskning ekonomiskt kompensation för den högre betalningen? Fakturering av att din betalning var 4 000 USD mer, du sparar fortfarande ca $ 5 till $ 6 per månad - cirka $ 2, 100 av besparingar under 30 år.

Om fastighetspriserna aldrig steg i ditt perspektivområde från den prispunkta på 100 000 dollar du startade din sökning med - och du sänkte en 5% räntesats - skulle din månatliga inteckningsbetalning vara 430 USD. Emellertid kan volatiliteten i bostadspriser och räntor inte förutsägas förutsägas för att röra sig till din fördel.

IN BILDER: Finansiering för första gången Homebuyers

Nerbetalning

Oavsett din ränta på ett billigare hem, kan du komma in i ett hem med mindre pengar. I exemplet på lägenheten som steg från $ 100 000 till $ 120 000, minskade din månatliga betalning. Men skulle den lägre betalningen hjälpa dig om du inte hade extra $ 4 000 för en större utbetalning? Nedbetalningsbeloppet skillnaden kan eliminera möjligheten att köpa det hem du vill ha eller slå dig ur köparens marknad helt och hållet om du inte kan hitta ett billigare stadsdel.

Dessutom kan de extra $ 4 000 påverka din förmåga att betala för oväntade hemreparationer, dina akutbesparingar och förmåga att ha råd att tillhandahålla ditt nya hem.

Kan låga räntor och låga priser förenas?

Ja. I september 2010 var räntorna och bostadspriserna båda ganska låga. Men hur vet du vad en låg skattesats är relativt? Du hittar historiska hypotekslån på Freddie Macs webbplats. Titta på de senaste fem åren för höga och låga.

Även om en sådan möjlighet presenterades tidigare, är det ingen garanti för att historien kommer att upprepa sig.Ännu viktigare, om du behöver ett hus snart, kan alternativet att vänta ytterligare fem år för de ideala bostadsmarknadsförhållandena inte vara ett realistiskt alternativ.

Rörlighet

Räntorna spelar ingen roll så mycket, så länge du enkelt har råd med dina betalningar om du bor i ditt hem i fem år eller mindre. Medan det aldrig är en garanti för att bostadspriserna inte kommer att sjunka ytterligare, kan du se de beräknade bostadspriserna de senaste 10 åren genom att välja en adress i det område du studerar online.

Jämför alltid grannvärden istället för nationella eller stad-för-stad. Hemprismönstren varierar snabbt från grannskap till stadsdel och från stat till stat. Sannolikheten att du kommer att hamna på grund av mer än resten av din inteckning kan vara lägre om du köper ett hem när din lokala fastighetsmarknad ligger under sin topp.

HOA Factor

Homeowners Association (HOA) avgifter är ofta dyrare för bostäder med högre priser, plus de kan klättra högre när fler bostäder är lediga. Varför?

HOAs täcker delade tjänster som underhåll av gräsmattor, condounderhåll, klubbhus, pooler, tennisbanor och / eller privata gator. Liksom andra historiska data borde du kontakta potentiella HOA och be om historiska priser under de senaste 10 åren.

Du bör också fråga om maximala avgifter, eller vilka faktorer som bestämmer räntehöjningar och minskningar. Fråga alltid om HOA avgifter på alla hem du överväger. HOA avgifter kan vara lägre på en något högre priser hem, speciellt om mindre tjänster erbjuds.

I lågränta miljöer kan HOA-betalningar uppvisa en för stor månadsbörda, så se till att dessa betalningar är inräknade i din månadsbudget. 9 saker du behöver veta om villaägare och Köp en lägenhet .) Refinansiering

En stor fördel till ett lägre hem pris mot en lägre ränta är att ditt hem kan refinansieras eller ändras i framtiden. I princip kan problemet med höga initialräntor mildras i framtiden om priserna minskar.

Om ditt hem ränta inte ligger till en femårig räntesats, fråga potentiella hypotekslån om kostnader för att ändra ditt lån. Sortimentet kan vara var som helst från gratis till tusentals. Det finns ingen garanti för att ditt hemlåns ränta kommer att sjunka, men du kan garantera att du har råd att refinansiera när det gör det.

Bottom Line

Beslutet att köpa ett hem borde alltid vara baserat på din förmåga att ha råd med din månatliga betalning, betalning, nacksparande, hemreparationer och inredning. Överväga alltid potentiella framtida faktorer som HOA avgifter och möjlighet att betala ner din inteckning om du måste flytta snabbt.

Det är inte rätt tid att köpa ett hem, men det finns en tid när du är ekonomiskt redo och vet att du kommer att stanna under minst fem år. Köp ett hem som du har råd med både nu och fem år i framtiden.

För vidare läsning, utcheckning

Felsökning av nya hemreparationer , Är du redo att köpa ett hus? , Köpa ett hem: Beräkna hur mycket hem du kan bedöma , och Kommer du att bryta ens i ditt hem? .