Ingen frågar dig att bli din egen läkare eller din egen advokat, varför ska någon fråga dig om att bli din egen aktieanalytiker? Vissa människor gillar att ta upp matlagning helt enkelt för att de tycker om att göra det. På samma sätt finns det människor som Warren Buffett som tycker om investeringsprocessen. Om du är en investerare som gillar att vara självförsörjande, bör du därför överväga att bli din egen aktieanalytiker. Med ett stort frågetecken som hänger över analytikerens trovärdighet är det alltid bättre att lära sig repen. Läs vidare för att ta reda på hur du kan tänka som en analytiker, även när du är hemma.

Analys är en process Det spelar ingen roll om du är en investerare som söker tillväxt eller värde. Det första steget att tänka som en analytiker är att utveckla ett sonderande sinne. Du måste ta reda på vad du ska köpa eller sälja till vilket pris. Analytiker fokuserar vanligtvis på en viss bransch eller en sektor. Inom den specifika sektorn fokuserar de på valda företag. En analytiker siktar på att djupt undersöka företagens affärer på deras lista. De gör det genom att analysera bokslutet och all annan tillgänglig information om företaget. För att kollidera fakta analyserar analytiker också affärer hos företagets leverantörer, kunder och konkurrenter. Vissa analytiker besöker också företaget och interagerar med sin förvaltning för att få en förstånds förståelse för företagets verksamhet. Gradvis förbinder professionella analytiker alla prickar för att få hela bilden.

SE: Bokslutsöversikt

Innan du gör några investeringar borde du göra egen forskning. Det är alltid bättre att undersöka flera lager i samma bransch så att du har en jämförande analys. Men den största begränsningen att göra egen forskning är tid. Detaljhandel investerare som har många andra saker att göra kanske inte kan ägna lika mycket tid som professionella säkerhetsanalytiker. Men du kan säkert ta upp bara ett eller två företag i början för att testa hur bra du kan analysera dem. Det skulle hjälpa dig att förstå processen. Med mer erfarenhet och tid kan du tänka på att lägga fler lager under din lins.

Det bästa stället att börja är var du är Analysera analytikernas rapporter är det bästa sättet att starta din egen analys. På det sättet sparar du mycket tid vid korta förberedelser. Du kan lära dig om ditt valda företag genom att bara läsa analytikernas forskningsrapporter. Du kan inte blint följa analytikerens sälja eller köpa rekommendationer, men du kan läsa deras forskningsrapporter för att få en snabb översikt över företaget, inklusive dess styrkor och svagheter, huvudkonkurrenter, industrins utsikter och framtidsutsikter. Analytikernas rapporter är fyllda med information, och läsning av rapporter från olika analytiker samtidigt hjälper dig att identifiera den gemensamma tråden.Åsikterna kan skilja sig, men grundläggande fakta i alla rapporter är vanliga.

Vidare kan du titta närmare på prognoserna från olika analytiker, som i slutändan bestämmer sina köp- eller säljrekommendationer. Olika analytiker kan bestämma olika målpriser för samma lager. Leta alltid efter orsakerna när du läser analytikernas rapporter. Vad skulle ha varit din åsikt om nuvarande lager, med samma information? Ingen aning? Fortsätt sedan vidare till nästa steg.

SEE: Resultatprognoser: En primer

Vad ska analysera För att nå din egen slutsats måste du förstå de olika stegen som ingår i en aktieanalys. Vissa analytiker följer en top-down-strategi, som börjar med en bransch och sedan lokaliserar ett vinnande företag, medan andra följer en bottom-up-strategi, som börjar med ett visst företag och sedan lär sig om industrins syn. Du kan göra din egen order, men hela processen måste flöda smidigt. Vilken process som helst för att analysera ett lager skulle innebära följande steg.

Branschanalys Det finns offentligt tillgängliga informationskällor för nästan vilken bransch som helst. Ofta ger företagets årsredovisning en tillräcklig översikt över branschen, tillsammans med framtida tillväxtutsikter. Årsrapporter ger oss också information om de stora och mindre konkurrenterna inom en viss bransch. Samtidigt läser årsrapporterna om två eller tre företag att ge en tydligare bild. Du kan också prenumerera på handelstidningar och webbplatser som tillgodoser en viss bransch för att övervaka de senaste industrins händelser.

Affärsmodell Analys Du bör fokusera på företagets styrka och svagheter. Det kan vara ett starkt företag i en svag industri och ett svagt företag i en stark bransch. Styrkan hos ett företag återspeglas ofta i saker som dess unika varumärkesidentitet, produkter, kunder och leverantörer. Du kan lära dig om företagets affärsmodell från årsredovisningen, handelstidningarna och webbplatserna.

SE: Att lära känna affärsmodeller

Finansiell styrka Oavsett om du gillar det eller inte, är det mest avgörande steget att analysera ett lager förståelsen av ett företags finansiella styrka. Utan att förstå ekonomi kan du inte tänka som en analytiker. Du ska kunna förstå ett företags balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalyser. De siffror som ligger i bokslutet talar ofta högre än de glossy ord i en årsredovisning. Om du inte är bekväm med nummer, behöver du inte tveka, bara börja lära dig så tidigt som möjligt.

Ledningskvalitet Analytiker fokuserar också på ledningskvalitet. Det sägs ofta att det inte finns några bra eller dåliga företag, bara bra eller dåliga chefer. Nyckelpersoner ansvarar för företagets framtid. Du kan bedöma företagsledning och styrelsekvalitet genom att göra lite forskning på Internet. Massor av information finns tillgänglig.

Tillväxtanalys I slutändan följer börskurserna resultat. För att veta om aktiekurserna skulle röra sig uppåt eller ned i framtiden måste du veta var framtida resultat går.Tyvärr finns det ingen snabb formel som kan berätta vad du kan förvänta dig för framtida intäkter. Analytiker gör egna uppskattningar genom att analysera tidigare siffror av försäljningsutveckling och vinstmarginaler, tillsammans med lönsamhetsutvecklingen i den branschen. Det förbinder sig i grunden till det som har hänt i det förflutna till vad som förväntas hända i framtiden. Att göra noggrann nog vinstprognoser är det ultimata testet av dina lageranalysmöjligheter, eftersom det är en bra indikation på hur bra du förstår dessa branscher och företag.

Värderingar
När du väl vet om framtida intäkter är nästa steg att veta om ett företags värde. Vad ska vara värdet av ditt företags aktier? Analytiker behöver ta reda på hur mycket dagens marknadspris på aktierna är berättigat i jämförelse med företagets värde. Det finns inget "korrekt värde" och olika analytiker använder olika parametrar. Värdeinvesterare ser på inneboende värde, medan tillväxtinvesterare ser på intjäningspotentialen. Ett företag som säljer till ett högre P / E-förhållande måste växa till ett högre pris för att motivera sitt nuvarande pris för tillväxtinvesterare.

SE: Ekonomi Handledning

Målpris
Det sista steget är att ställa in ett riktpris. När du väl vet om framtida intäkter kan du beräkna högt och lågt målpris genom att multiplicera beräknad vinst per aktie (EPS) med det beräknade höga och låga P / E-förhållandet. Det höga och låga målpriset är det prisband inom vilket den framtida aktiekursen sannolikt kommer att röra sig som svar på det förväntade framtida resultatet. När du väl vet målpriset kan du mycket väl använda det för att nå din destination.

Bottom Line Det slutliga målet för varje investerare är att göra en vinst. Men som sagt säger inte alla vägar till Rom. Aldrig blindt acceptera vad aktieanalytiker har att säga och gör alltid din egen forskning. Inte alla kan vara en investeringsexpert, men du kan alltid förbättra dina analytiska färdigheter när det gäller aktier.

SE: Analytikerrekommendationer: Sälj betyg existerar?