Slumpmässig förstärkning: Användning av godtyckliga händelser för att kvalificera (eller diskvalificera) en hypotes eller idé; tillskriva färdighet eller brist på skicklighet till ett resultat som är osystematiskt i naturen; hitta stöd för positiva eller negativa beteenden från resultat som är inkonsekventa i naturen - som de finansiella marknaderna.
En av de mest intressanta ämnena i handel, och verkligen på många områden i livet, är vad som kan kallas slumpmässig förstärkning. Slumpmässig förstärkning, när det gäller skadliga handelspraxis, uppstår när en näringsidkare anger ett slumpmässigt utfall av skicklighet eller brist på skicklighet. Marknaden belönar ibland dåliga vanor och straffar goda vanor eftersom marknaden är så dynamisk. Det är speciellt negativt om en ny näringsidkare som vinner några affärer, med absolut ingen plan, tillskriver denna framgång till "intuition". Slumpmässig förstärkning kan också skada erfarna handlare som upplever en rad förluster och tror att de inte längre har skicklighet. (Ta reda på hur din tankegång kan spela en större roll i din framgång än marknadsinflytande, se Handelspsykologi och disciplin .)

Slumpmässig förstärkning kan skapa långsiktiga dåliga vanor som är extremt svåra att bryta. Det motsvarar en spelberoende som de fortsätter spela eftersom de bara vinner tillräckligt för att hålla dem där, men de förlorar naturligtvis sina pengar på lång sikt. En framgångsrik kortspelare kan också uppleva en signifikant dragning, överge sin beprövade strategi och ger därmed sin kant tillbaka till huset. (Läs mer om 10 städtips för att spruce upp din handel .)

Hur slumpmässig förstärkning påverkar oss på marknaden
Begreppet slumpmässig förstärkning är svår att förstå för vissa handlare, men förstå det kan vara skillnaden mellan att faktiskt förbättra sig som en näringsidkare eller helt enkelt tro på oss förbättras när vi inte är det. Det bästa sättet att förstå detta för att gå igenom några exempel.

Exempel # 1: Beroende på slumpmässigt John är en ny näringsidkare. Han har en affärsbakgrund, tittar på nyheterna och följer börsen men har inte handlat personligen. Han känner att han har ett bra handhav på vad som krävs för att vara en bra näringsidkare, men hittills har han inte skrivit någon av dessa metoder. John har öppnat ett handelskonto och tror att hans bakgrundskunskap gör honom till en lönsam näringsidkare. Öppna hans diagram för första gången John ser ett standardlager i handelsplattformen och det stiger snabbt. Han köper snabbt 200 aktier utan att ens tänka. Aktien fortsätter att stiga medan han gör lunch. Efter lunch kommer han tillbaka och säljer sina aktier, vilket gör sig till en vinst på $ 100 efter avgifter. John gör en annan handel och slutar med samma resultat. Han börjar känna att han är mycket bra på detta, och att han måste ha en "knack" för handel.

Vid analys av situationen kommer erfarna handlare att märka några saker som kan leda till kortlivad handelskarriär för denna näringsidkare. Huvudproblemet är att flera framgångsrika affärer inte är ett giltigt urval för om en näringsidkare kommer att vara lönsam på lång sikt. John, näringsidkaren i detta fall, måste se till att han inte faller i fällan att tro att hans nuvarande metoder, som fortfarande är mycket otestade, kommer att ge honom långsiktig framgång. Faren ligger i att vägra rätt marknadsledning eller -metoder, oavsett om det är självtillverkat eller tillhandahållet av någon annan, eftersom denna initiala otestade metoden tros vara överlägsen baserat på dessa preliminära affärer. Näringsidkaren kan börja tänka mycket starkt att om det fungerade en gång kan det fungera mest eller hela tiden. Marknaderna kommer inte att belöna felaktigt tänkande på lång sikt, men kommer att belöna slumpmässiga och oförutsedda affärer någon del av tiden. (Dessa steg kommer att göra dig mer disciplinerad, smartare och i slutändan en rikare näringsidkare, se 9 Tricks of the Successful Trader .)

I nästa exempel ser vi på slumpmässig förstärkning igen, men från en annan vinkel. Detta exempel gäller mer till erfarna handlare eller handlare som kommer till marknaden med en nedskrivningsstrategi eller metod som är testad eller bevisad vara lönsam i direkt handel. Det bör noteras att inte alla metoder som var framgångsrika i det förflutna kommer att fortsätta att vara, som vi just upptäckte i det föregående exemplet (i liten skala). Men metoder som har visat framgång i det förflutna är mer benägna att ge en lönsamhet i framtiden än en metod som är helt okänd eller aldrig har varit lönsam på lång sikt.

Exempel # 2: Överge Strategi John har nu handlat på marknaden under en tid. Han insåg att närmar sig marknaden utan en genomtänkt, skriftlig och välforskad plan var ett misstag. Han har övervunnit problemen i det första exemplet och har nu en solid handelsplan för att närma sig marknaderna. Denna metod har fungerat bra de senaste två åren och han har gjort pengar.

John står nu inför ett annat problem. Trots tidigare framgång med denna plan har hans metod nu lett honom till nio på varandra följande förlorande affärer och han börjar oroa sig för att hans plan inte längre fungerar. John ändrar därför sin plan för handel eftersom han tycker att hans metod inte längre är giltig. På så sätt hamnar John en ny, otestad metod, möjligen som när han började handla.

Problemet i det här exemplet blir uppenbart när John överger sin metod, som har blivit framgångsrik, i utbyte mot en metod som inte är beprövad. Detta kan sätta John rätt tillbaka till början, även efter att han framgångsrikt har handlat på marknaden under ett antal år. (För mer, kolla in Dagshandelsstrategier för nybörjare och Utjämna ett medeltidsexpeditionssystem .)

Varför hände detta? John misslyckades med att inse att medan slumpmässighet kan skapa vinnande streck med en felaktig handelsmetod kan slumpmässigt också skapa en rad förluster med en utmärkt handelsplan.Därför är det väldigt viktigt att se till att en handelsplan inte kommer att fungera längre (var den ursprungliga framgången slumpmässig?), Eller avgöra om det här helt enkelt skulle kunna bli en förlust som baseras på nuvarande marknadsförhållanden som snart kommer att passera.

Alla handlare upplever förluster och det finns inget slutligt antal förlorade affärer i rad som kommer att berätta för en näringsidkare om deras plan inte längre fungerar. Varje strategi är annorlunda, men vi kan lära oss att hantera slumpmässighet.

Vad vi kan lära oss
När vi inser att slumpen kan skapa strängar av förluster i bra handelsplaner, och också snabbare vinst i dåliga handelsplaner, (och även scenarier som faller mellan dessa exempel) hur anpassar vi oss att handla lönsamt på lång sikt?

Medan varje handelsplan är annorlunda måste varje näringsidkare ha en nedskrivningsplan som beskriver hur de ska handla. Denna plan bör undersökas väl och utarbeta ingångar, utgångar och penninghanteringsregler. På så sätt kommer näringsidkaren att veta på lång sikt om deras plan är bristfällig eller framgångsrik. Det är också oerhört viktigt att riskera en mycket liten andel av kapitalet på varje handel. Risknivåerna för varje handel bör omfattas av handelsplanen inom penninghanteringsdelen. Detta ger utrymme till näringsidkaren eftersom de kommer att kunna klara en rad förluster och vara mindre benägna att göra en förmognad förändring i sin handelsplan när det inte behövs. (Det är omöjligt att undvika katastrof utan handelsregler - se till att du vet hur du kan utforma dem själv med dessa Tio steg för att bygga en vinnande handelsplan .)

Slutliga tankar
Marknaderna är extremt dynamisk och i konstant flöde. Detta leder till ett slumpmoment som kan skapa vinster för oskaddade handlare och förluster för skickliga handlare, och det händer hela tiden. En näringsidkare måste också bestämma när en viss sträng av förluster eller vinster kan tillskrivas sin skicklighet, och när det är slumpmässigt. Det enda sättet att göra detta medan du lär dig är att närma sig marknaderna med en handelsplan och riskera en liten andel av kapitalet på varje handel. På så sätt kan näringsidkaren se hur en metod utförs på lång sikt där slumpmässigt blir mindre av en faktor. Det är också viktigt att komma ihåg att även de bästa handlarna och handelsmetoderna upplever strykor av förluster och det här är inte anledning att överge strategin. Även om isolering varför metoden inte längre fungerar kan det minska förlustens omfattning när liknande negativa förhållanden uppstår igen. (För en komplett guide läs du Handledning för handledning av nyckeltal eller Investering 101 Handledning .)