QUAL vs PRF: Jämförelse av Smart Beta Funds

Week 4, continued (November 2024)

Week 4, continued (November 2024)
QUAL vs PRF: Jämförelse av Smart Beta Funds

Innehållsförteckning:

Anonim

Investerare har möjlighet att jämföra butik bland många olika börshandlade fonder (ETF) baserat på smart beta-metodik. Smart beta erbjuder alternativa indexeringssystem. De flesta ETF: er spårar ett kapitaliseringsviktat index med en tilldelad procentuell andel av indexvikt för varje komponent, vilket motsvarar säkerhetsandelens proportionella andel av det totala dollarnbeloppet som investerats i alla indexkomponenter. Smart beta ETF: s spårighetsindex har utformats för att rangordna aktier enligt finansiella redovisningsvärden i stället för aktiekurser. Många företag för kapitalförvaltning har utvecklat unika smarta betaindexeringsmetoder genom att använda skräddarsydda uppsättningar av mätvärden för att bedöma komponentbeståndets prestanda.

iShares MSCI USA Kvalitetsfaktor ETF

IShares MSCI USA Kvalitetsfaktor ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79. 87 + 0. 19% Skapat med Highstock 4 .2 6 ) spårar prestanda för MSCI USA Sektor Neutral Kvalitet Index. Det underliggande indexet består av stora och medelstora aktier med höga poäng baserat på tre huvudfaktorer: hög avkastning på eget kapital (ROE), låg hävstångseffekt eller skuld och låg rörlighet i resultatutvecklingen. Denna ETF hade en låg kostnadskvot på 0. 15% och ett totalt substansvärde (NAV) på $ 2. 17 miljarder per 24 mars 2016. Den upplever en genomsnittlig daglig handel (ADTV) på cirka 206 000 aktier.

Efter att ha minskat 10,39% under nedgången på börsen i januari 2016 var det inte förrän den 16 mars 2016 att denna ETF stängde över den 31 december 2015, slutkursen på 64 USD. 26 per aktie. Den 22 februari 2016 stängde den över sitt 50-dagars glidande medelvärde för första gången sedan den 31 december 2015. KVAL visade en något starkare återhämtning från aktiemarknaden i början av 2016 jämfört med återhämtningen av SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 67 +0. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Av marknaden nära den 24 mars 2016 var QUAL 3. 18% över sitt 200-dagars glidande medelvärde, medan SPY var bara 1,77% över sin 200-dagars linje.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfölj ETF

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfölj ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 15 + 0. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är en av nio ETFs som erbjuds av PowerShares genom att använda den grundläggande indexeringsmetoden som utvecklats av Rob Arnotts firma, Research Affiliates. Arnots artikel 2005 "Fundamental Indexation", medförfattare av Jason C. Hsu, och Philip Moore och publicerad i Financial Analysts Journal var den banbrytande avhandlingen om smart beta-metodik. Denna ETF spårar FTSE RAFI US 1000 Index, den ursprungliga smarta beta aktieindex.Det underliggande indexet utnyttjar ett system av viktningskomponenter i enlighet med försäljning, kassaflöde, utdelning och bokfört värde. PRF upplever en genomsnittlig daglig handelsvolym på över 200 000 aktier. Den hade en total nettotillgång överstigande 3 USD. 9 miljarder per den 24 mars 2006.

Efter att ha upplevt en nedgång på 11,7% under nedgången på börsen i januari 2016 returnerade PRF över den 31 december 2015, slutkursen på 86 dollar. 51 per aktie den 11 mars 2016. Den 22 februari 2016 stängde den över sitt 50-dagars glidande medelvärde för första gången sedan den 29 december 2015. Den 11 mars 2016 stängdes denna ETF över sin 200-dagarsperiod glidande medelvärde för första gången sedan den 1 december 2015. PRF visade en mindre motståndskraftig återhämtning från den tidiga 2016-börsen återhämtning jämfört med återhämtningen av SPY. Av marknaden nära den 24 mars 2016 var PRF 1,33% över sitt 200-dagars glidande medelvärde, medan SPY var 1,77% över sin 200-dagars linje.

Jämförelse av de två Smart Beta ETF: erna

Med utgångspunkt i den senaste utvecklingen är inte 0,39% utgiftskvoten för PRF motiverad när denna ETF jämförs med QUAL ETF med dess 0,15% kostnadsprocent. Mellan 24 mars 2015 och 24 mars 2016 steg aktiekursen för QUAL 2,28%, medan aktiekursen för PRF minskade med 3 05%. 50-dagars glidande medelvärde för PRF har inte varit över dess 200-dagars glidande medelvärde sedan 25 augusti 2015, utseendet på ett dödskors på sitt diagram. Det 50-dagars glidande genomsnittet för QUAL var kvar över sitt 200-dagars glidande medelvärde från 24 november 2015 till 4 februari 2016. Även om QUAL gjorde en något starkare återhämtning från början av 2016-börsen återhämtning, jämfört med den rebound som gjordes av SPY gjorde PRF en mindre motståndskraftig återhämtning.