Om du har någon typ av IRA, måste finansinstitutet som handläggare eller förvaltare ge dig - och IRS - en informationsåtergivning varje år. Formuläret, kallat IRS Form 5498, IRA Bidragsinformation, liknar Form W-2 för rapportering av löner. Den innehåller information om IRA-bidrag, rollovers, Roth IRA-omvandlingar och obligatoriska minimidistributioner (RMD).

Grunderna

Rapportering gäller traditionella IRA; Det täcker även Roth IRA, SEP IRA, SIMPLE IRA och anses som IRA (vilka är anställningsbidragsplaner som är inrättade som traditionella eller Roth IRAs som klarar av en arbetsgivares kvalificerade pensionsplan). Typen av IRA är markerad med en kryssmarkering i fält 7 i formuläret. Form 5498 innehåller information (namn, adress och federalt identifikationsnummer) om förvaltaren. Den innehåller samma typ av information för deltagaren, som är ägare till IRA.

Bidragsinformation

I formuläret anges bidrag som gjorts till IRAs för skatteåret i formuläret (om inga bidrag görs, då finns ingen post). Alla IRA-bidrag för året från alla typer av IRA läggs samman, med summan som anges i fält 1. Vissa typer av bidrag bryts då specifikt: Fält 10 för Roth IRA, Fält 8 för SEP, och Fält 9 för SIMPLE. Deed IRAs behandlas som vanliga IRAs; de kan vara traditionella eller Roth IRA. Blanketten berättar inte om huruvida bidraget är avdragsgilt eller inte.

Formuläret (fält 2) rapporterar också inlösenbidrag. Endast en övergång tillåts inom en tolvmånadersperiod för IRA, men det finns inget lock på dollarns belopp för övergången. Således kan en fördelning på $ 15 000 från en IRA rullas över till en annan IRA; Det rapporteras på denna blankett. (För mer om IRA-överlåtelser, se Guide till 401 (k) och IRA-omröstningar och Undvik skatter på IRA Rollovers .)

Formen gör inte rapportera direktöverföringar, kallad förvaltare till förvaltare överföringar. Du kan göra så många av dessa överföringar varje år som du vill.

Blanketten måste skickas till dig senast den 31 maj, efter det år som avgifterna avser. Formeln 2015, som beräknas senast den 31 maj 2016, inkluderar bidrag som gjordes 2015, liksom de som gjordes den 18 april 2016 eller 19 april för de i Maine och Massachusetts (det förlängda förfallodatumet för 2015 federal inkomst avkastning) som betecknas som 2015 bidrag.

På grund av det datum då formuläret är inrett, är det inte meningen att du kan rapportera ditt bidrag (om du skickade in den 15 april, har du redan gjort det). Det används för att hjälpa IRS att se till att mängden av IRA-avdrag på IRA-ägares avkastning matchar vad förvaltaren rapporterar. En skattebetalare som påstår att ett avdrag som är större än det belopp som rapporteras på Form 5498 sannolikt kommer att få ett brev från IRS som hänvisar till avvikelsen.Brevet kommer att begära ytterligare skatter, ränta och påföljder för eventuell skatteunderbetalning som härrör från avdraget överstiger det belopp som redovisas på blanketten.

Konverteringar och omkodningar

Fält 3 på formuläret rapporterar omvandlingar till Roth IRAs. Beloppet som konverteras till denna typ av IRA begränsar inte det belopp som årligen kan bidra till en IRA, inklusive en Roth IRA.

Om du gjorde en konvertering och ångrar åtgärden kan du ångra det genom att känna igen kontot senast den 15 oktober efter det år då konverteringen gjordes. Denna åtgärd kan vara motiverad om värdet av kontot vid omvandlingstiden har minskat dramatiskt senast den 15 oktober. På så sätt behöver du inte rapportera inkomst från omvandlingen (du släpper bort den från en avkastning som är på förlängning , eller registrera en ändrad retur om du redan har lämnat en avkastning). Du kan konvertera till Roth IRA under det följande året.

Information om uttag och distribution

De åldrarna 70 ½ år och äldre, liksom de som ärvda IRA, måste ta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) från kontot varje år. RMDs för innevarande år baseras på kontoens verkliga marknadsvärde per den 31 december det föregående året. Till exempel bestämmer kontoens värde den 31 december 2015 RMD för 2016. Detta belopp redovisas i fält 5 i Form 5498.

Formulär noterna (via en checkbox 11) om en RMD krävs för år där du får formuläret (t.ex. formuläret 2015 anger om en RMD är nödvändig för 2016). Formuläret rapporterar också mängden av RMD som ska tas (baserat på vissa beräkningar som gjorts av förvaltaren) (lådan 12b) och datumet för RMD (lådan 12a).

För att underlätta RMD-er måste blanketten vara inlämnad senast den 31 januari, med angivande av kontoens värde från och med den 31 december. Därefter ska formuläret som visar värdet av kontot per 31 december 2015 vara inlämnat i februari 1, 2016 (31 januari är en söndag). (För mer om RMD, se Hur man beräknar nödvändiga minsta fördelningar .)

Om du tog en distribution från din IRA på mer än $ 10 får du en Form 1099-R, Fördelningar från pensioner, livräntor, pension eller vinstdelning planer, IRA, försäkringsavtal, etc. Information från detta formulär hjälper dig att rapportera distributionen och vilken del av den som är skattskyldig.

Bottenlinjen

Förstå hur Form 5498 är till hjälp för dig när du fyller i din skattedeklaration och bestämmer RMD när det behövs. Du behöver inte göra någonting med själva formuläret; du bifogar det inte vid din återkomst. Håll bara det med dina skatteposter. (För mer om det ämnet, se Hur länge ska jag hålla min skatteposter? )