Endowment livförsäkring är en specialiserad försäkringsprodukt som ofta klädd som en högskolebesparingsplan. Dessa policyer innebär en terminsförsäkring med ett sparprogram. Som försäkringstagare väljer du hur mycket du vill spara varje månad och när du vill att policyn ska mogna. Baserat på dina månatliga avgifter är du garanterad en viss utbetalning, kallad en begåvning, när policyn mognar. Du kan sedan använda denna begiftning för ditt barns högskoleutbildning, avgifter, böcker, levnadsutgifter och andra kostnader. Om du borde dö innan politiken förfaller, kommer ditt barn att få utbetalningen som din dödsförmån och kommer fortfarande att ha de förväntade pengarna till college.
Livförsäkringspolicyn lovar en riskfri, garanterad avkastning på ett garanterat datum så länge du gör de fasta månatliga betalningarna. Dessutom räknas det inte mot ditt barns ekonomiska stödberättigande. Skulle detta kunna vara den högskolebesparingsplan du letat efter? Låt oss se om de uttalade fördelarna med dessa policyer lever upp till sina löften.

Du får två produkter till priset av en Marknadsföringsmaterial för livförsäkring kan göra att det verkar som om du sparar pengar genom att kombinera produkter, men det är inte fallet. Term livförsäkring, den typ som ingår i en kapitalförsäkring, är billigt om du är ung och frisk. Om du bröt upp din månatliga utbetalning till livförsäkring och använde en del av det för högskolebesparingar och en del av det för terminsförsäkring, skulle du få mer högskolebesparingar och mer försäkring för samma summa pengar. Utlåningsförsäkring är absolut inte den enda livförsäkringsprodukten som kombinerar sparande med försäkringar. Men om ditt primära mål är att samla besparingar är dessa typer av policyer vanligtvis inte det bästa alternativet eftersom inte alla dina pengar går mot ditt mål att spara pengar. En del av det går mot att köpa försäkringar.

Det är riskfritt Livförsäkringspolicyn har inte investeringsrisk eller ränterisk. Men när du väljer otroligt säkra investeringar, erbjuder de vanligtvis oerhört låg avkastning. Spelar det här säkert betyder att du inte ackumulerar tillräckligt med besparingar för att betala för högskolan. Faktum är att dina besparingar kanske inte ens följer upp med inflationen, särskilt eftersom intäkterna på kapitalförsäkringspolicyn är skattskyldiga. Det finns dock två bättre alternativ än en princip för kapitaltillskott, och de låter dig både minimera risken. Den första är en förbetald studieplan, som låter dig låsa in dagens kurspriser för framtida utgifter för utbildning. Denna plan eliminerar risken för att du inte kommer att få pengar för ditt barns utbildning när det är dags att låta dig betala för det i god tid.Det bör också avsevärt minska kostnaden för den utbildningen.

Det andra bättre alternativet är en universitetsbesparingsplan där du kan välja hur mycket investeringsrisk du ska ta. Helst skulle du investera en del av dina besparingar i aktier och en del i obligationer, som gradvis flyttar sig från aktier när ditt barn närmar sig högskoleåldern. Denna strategi liknar hur du sparar för pensionering - du tar mer risk i början när du har en lång tidshorisont och som den dag då du behöver pengarna, flyttar du in i mindre riskinvesteringar för att försäkra dig om pengarna du behöver vara där när det är dags att spendera det. Om du verkligen är riskabel och är villig att acceptera lägre avkastning, kan du också undvika investeringsrisker med FDIC-försäkrade penningmarknadskonton, sparkonto och cd-skivor. Oavsett vilken investering du väljer, hjälper en högskolebesparingsplan att maximera avkastningen genom att minimera din skatteskuld.

Det räknas inte mot ekonomiskt stödberättigande Scott Anderson, president för eduLaunchpad. com, säger 529 planer och utbildningsbesparingar konton förlorar effektivt 5, 6% av deras värde när studenter går till college. FAFSA tar hänsyn till dessa pengar och ökar studentens förväntade högskolebidrag med upp till 5,6%. Det är viktigt att förstå hur dina besparingar och investeringsbeslut kommer att påverka ditt barns ekonomiska stödberättigande, så att du inte förutser stöd som du inte kommer att kunna kvalificera dig för, och det är sant att kapitalförsäkring inte räknas mot en studerandes ekonomiska stödberättigande hur andra högskolebesparingsfordon gör. Denna "fördel" är inte en bra anledning att välja en livförsäkringspolicy,. Även efter den 5,6% träff som de tar, kommer 529 planer och ESAs när de används klokt att ge dig mer bang för din högskoleinvesteringspeng än livförsäkringskassan.

Du behöver inte en läkarundersökning Till skillnad från många livförsäkringar behöver du inte skicka in en medicinsk examen för att kvalificera dig för en försäkringskreditförsäkring. Till exempel, för att få Gerber Life College Fund policy, krävs en läkarundersökning inte om du inte är 51 år eller äldre och ansöker om $ 101 000 eller mer i täckning. Den här fördelen innebär att en försäkring för livförsäkring kan se ut som ett bra alternativ om du har en medicinsk historia som hindrar dig från att kvalificera dig för en examensbestämd politik. Det är också goda nyheter om du hellre vill undvika tid och obehag i provet och därtill hörande frågor om din medicinska historia. Du kan dock också ta ut en vanlig termisk policy utan en tentamen. Denna funktion är inte unik för livsstilspolitik. Tänk på att med någon livförsäkring utan examen kommer policyens nominella värde att vara relativt litet - tillräckligt för att hjälpa lite, men förmodligen inte tillräckligt för att möta allt behov du försöker att tillhandahålla.

Det tvingar dig att spara för högskolan Till skillnad från en 529 plan eller Coverdell ESA, livförsäkring för livförsäkringar är det egentligen inte en collegebesparingsplan - den marknadsförs bara på det sättet.Det är egentligen bara livförsäkring, och utbetalningen kan användas till allt, utan straff. Manulife Financial, ett av de största livförsäkringsbolagen i världen, klipper inte ord på sin hemsida. Det står att kapitalförsäkring "ger ett systematiskt sätt att spara för personer som är extravaganta."

Ingen finansiell produkt kan helt skydda dig från dig själv om du är extravagant. Till exempel kan du ta ett lån ut mot din kapitalpensionspolicy, och om du gör det, kommer din förmån att reduceras med det utestående lånet beloppet och av räntan du är skyldig på det lånet. Du får inte hela ersättningen om du inte betalar dina premier i sin helhet, och om du slutar betala dina premier, kommer policyn att förfalla. På grund av dessa alternativ erbjuder livförsäkringsbolaget verkligen inget skydd mot dåliga utgifter som du eller ditt barn kan göra.

Bottom Line Endowment livförsäkringar låter som ett bra sätt att spara på college, men de är bleka i jämförelse med dina andra alternativ. De erbjuder inte tillräckligt med försäkring eller tillräckligt med högskolebesparingar för att möta de flesta människors behov, och de ger dig inte det bästa för pengarna.