När det gäller sociala trygghetsförmåner behöver finansiella rådgivare förstå skatteeffekterna och vara i stånd att ge råd till sina kunder.

Kombinerade inkomster

På federal nivå baseras beskattningen av sociala förmåner på något som kallas samlad inkomst. Detta beräknas som din kunds justerade bruttoinkomst (AGI) plus eventuellt ej skattepliktigt intresse plus hälften av din kunds sociala förmånsersättning. (För mer, se: Så här navigerar du socialförsäkring med dina kunder .)

Kunder som tjänar betydande intresse från kommunala obligationer, som i allmänhet är skattefria för federala ändamål, kommer att "straffas" i denna beräkning. Visst bör varje beslut i form av kundens användning av obligationer ske i det övergripande sammanhanget av deras situation och inte bara utifrån deras inverkan på beskattningen av sociala förmåner. Ett klientpar har till exempel följande situation:

• Deras sammanlagda sociala trygghetsförmåner är $ 25 000
• Deras AGI från deras avkastning är $ 36 000
• De mottog $ 10 000 i skattefri inkomst.

De sammanlagda inkomsterna för att bestämma skattepliktigheten för deras sociala förmåner är:

Halva av deras sociala förmåner (50% av $ 25 000) $ 12, 500

+ AGI $ 36 000

+ Skatt -befriad inkomst $ 10 000

Kombinerade inkomster $ 58, 500

Detta skulle sätta dem i det område där upp till 85% av deras förmån kan beskattas, vilket diskuteras i nästa avsnitt. (För mer, se: Hur gifta par kan maximera social trygghet .)

Federal Taxes

Formeln för att avgöra om och i vilken takt din kunds sociala förmåner kommer att bli föremål för federala inkomstskatter är som följer:

• För individuella filers med kombinerade inkomster mellan 25 000 och 34 000 000 kronor för 2016 kommer upp till 50% av deras sociala förmåner att bli föremål för inkomstskatt.
• För individuella filers med kombinerade inkomster över 34 000 dollar kommer upp till 85% av deras sociala förmåner att bli föremål för inkomstskatt.
• För gemensamma filers med kombinerade inkomster mellan $ 32.000 och $ 44.000 kommer upp till 50% av sin sociala trygghet att bli föremål för inkomstskatt.
• För individuella filers med kombinerade inkomster över $ 44 000 kommer upp till 85% av sin sociala trygghet att bli föremål för inkomstskatt.

I intet fall kommer mer än 85% av en persons socialförsäkringsförmån vara föremål för federala inkomstskatter. Dessa gränser är på plats för alla som drar en socialförsäkringsförmån, oavsett ålder. (För relaterad läsning, se: Tips om fördröjning av sociala trygghetsförmåner. )

Statliga inkomstskatter

De flesta stater beskattar inte sociala förmåner, men 13 stater gör.Reglerna och undantagen varierar mycket över hela denna grupp. Finansiella rådgivare med kunder i dessa stater kan ge dem lämpliga råd. Dessa stater är:

• Colorado
• Connecticut
• Kansas
• Minnesota
• Missouri
• Montana
• Nebraska
• New Mexico
• North Dakota
• Rhode Island
• Utah
• Vermont
• West Virginia

Arbets- och socialförsäkringsskatter

Arbete i pension är allt vanligare av ett antal skäl. Många pensionärer söker mental stimulans för fullt eller deltidsarbete. Vissa behöver inkomsten. Andra vill börja den encore karriär som har lite eller ingenting att göra med sin karriär under sina arbetsår. I vissa fall kommer folk att gå i pension och sedan återvända till jobbet, antingen av tristess eller ekonomisk nödvändighet. Oavsett orsaken, om dina kunder drar en socialförsäkringsförmån och arbetar också, är det viktigt att de förstår skatteeffekterna. (För mer, se: Nedläggningen av arbetet under pensionering .)

Eventuella pengar som erhålls från löner eller egenföretagande inkomst omfattas av samma inkomstskatt som när din klient arbetade före pensionen. De kommer att bli föremål för eventuella reserveringar som är tillämpliga utifrån deras inkomst för federala eller statliga inkomstskatter samt innehav för social trygghet och Medicare. Dessutom, som diskuteras i föregående avsnitt, kan din socialförsäkringsförmån vara föremål för inkomstskatt beroende på din inkomstnivå.

För de som inte har nått sin fulla pensionsålder (FRA), som är 66 för de som föddes före 1960, tjänsteinkomst över tröskeln som årligen fastställdes av Socialförsäkringsverket skulle kunna leda till en minskning av deras förmåner för det året. För 2016 är inkomstgränsen $ 15, 720. Eventuella intäkter över denna nivå kommer att resultera i en minskning av din förmån med en dollar för varje två dollar av intjänad inkomst. (För mer, se: Hur rådgivare kan hantera utvecklingspensionering .)

Under det år som förmånsmottagaren kommer att nå sin FRA, hoppar tröskeln till 41, 880 kr av förvärvsinkomst och förmånsreduktionen är $ 1 för varje $ 3 tjänat över gränsen. När mottagaren når sin FRA går gränsen på arbetsinkomst bort. Om din kund har sin förmån minskad på grund av att tjäna för mycket inkomst för att arbeta, kommer de att få tillbaka pengarna via en ökad fördel när de når sin FRA så att pengarna inte går förlorade.

Förmån Gör över

Om du lägger till din fördel och sedan ändrar dig har du en livslängd "överkörning" som kallas återkallande av ansökan - om du bestämmer dig inom 12 månader efter att du har börjat du vill sluta ta emot din förmån. För att kunna göra det måste du betala tillbaka alla förmåner, inklusive de som familjen har fått baserat på din inkomstpost. Dina fördelar slutar och du kan återuppta dem vid en senare tidpunkt. (För mer, se: Social Security File och Suspend Claiming Strategy slutar: Nu vad? )

Om du redan är berättigad till Medicare, har du alternativ om din täckning.Om du fattar detta beslut efter 12-månadersfönstret, är ditt enda andra alternativ att vänta tills du når din FRA och avbryta din förmån. Notera att med ändringarna i Socialförsäkringsreglerna kommer de tillfälliga förmånerna efter den 30 april 2016 inte längre att kunna upphäva retroaktiva förmåner, annars kommer ingen annan att kunna dra nytta av din vinstpost om du avbryter dina förmåner .

Skatteöverväganden

En av övervägandena för en kund att bestämma när de ska ta fördelarna är skattemässiga konsekvenser. Detta är särskilt fallet för kunder som kan överväga att ta sina förmåner före 70 år och som kommer att ha betydande andra inkomster.

Bottom Line

Effekten av skatter på sociala förmåner missuppfattas av många mottagare. Det finns ett antal ekonomiska planeringsmöjligheter här. Finansiella rådgivare kan spela en nyckelroll för att hjälpa kunder att medverka i deras förmåner som fattar beslut och kan hjälpa dem att hantera sin skattskyldighet när fördelar börjar. (För mer, se: Sociala ändringar för 2016 .)