Om du är en investerare som söker en strategi som minskar din investeringsrisk, kanske du vill överväga en strategi för dollarkostnadsberäkning. Självklart, även om detta tillvägagångssätt hjälper dig att hantera risken bättre, är du självklart mindre sannolikt att uppleva stora avkastningar.

Uttrycket "dollarkostnadsgenomsnitt" avser praktiken att investera ett konsekvent dollarbelopp i samma investering över en tidsperiod. Du kan till exempel vara intresserad av att köpa XYZ-lager, men vill inte riskera att lägga in dina pengar på en gång. Du kan istället investera ett stabilt belopp, säg $ 300, varje månad. Om börsen handlar till $ 10 en månad köper du 30 aktier. Om det senare går upp till $ 12 kommer du att sluta med 25 aktier den månaden. Och om priset sjunker till $ 8 en annan månad, kommer du att ackumulera 37. 5 aktier. Om du investerar i en 401 (k) plan, är detta faktiskt ditt tillvägagångssätt. Om du håller fast vid din tillgångsallokering på längre sikt lägger du varje månad ett konstant dollarbelopp i en specifik fördelning av investeringar.

Minskar känslomässig komponent

En fördel för att medföra en genomsnittlig dollarkostnad är att genom att investera mekaniskt kommer du att ta emot emotionell komponent ur ditt beslutsfattande. Du kommer fortsätta på en förinställd kurs att köpa ett visst belopp av den önskade investeringen, oavsett hur dyrt priset svänger. På så sätt kommer du inte att rädda din investering när priset går ner i en vild gunga, men ser det som en möjlighet att förvärva fler aktier till en lägre kostnad.

Undviker dålig tidpunkt

Om du investerar dina pengar på en gång i en viss investering är risken att du ska investera strax före en stor marknadsnedgång. Tänk dig att du hade hoppat in i en investering strax före marknadsnedgången som började 2007. Du skulle ha hamnat förlorat mer pengar än om du bara hade investerat några av dina pengar före nedgången. Självklart är den andra sidan av det här myntet att du kanske också saknar investeringar vid rätt tidpunkt innan marknaden börjar trenden uppåt på en tjurmarknad.

Marknadsökningar över tiden

En annan nackdel med genomsnittet i dollarkostnaden är att marknaden tenderar att öka över tiden. Det betyder att om du investerar en klumpsumma tidigare, är det troligt att det går bättre än mindre belopp som investerats över en viss tid. Fastsumman kommer att ge en bättre avkastning på lång sikt som en följd av marknadens stigande tendens.

Inte en ersättare för att identifiera bra investeringar

Medelvärde för dollarkostnader är emellertid inte ett paradigm. Du måste ta på sig uppgiften att identifiera bra investeringar och göra din forskning, även om du väljer en passiv dollar-kostnadsmedelskänsla. Om den investering du identifierar visar sig vara en dålig valmöjlighet, kommer du bara att investera stadigt i en förlorad investering.

Genom att anta ett passivt tillvägagångssätt kommer du inte att svara på den föränderliga miljön. När investeringsmiljön ändras kan du få ny information om en investering som kanske vill få dig att ompröva ditt tillvägagångssätt. Om du till exempel hör att XYZ-företaget gör ett förvärv som kommer att öka till sitt resultat, kanske du vill öka din exponering mot företaget. Men en dollar-medeltal-tillvägagångssätt tillåter inte den typen av dynamisk portföljförvaltning.

Bottom Line

Om du är en mindre erfaren investerare och vill följa ett förinställt tillvägagångssätt så att du inte utsätts för vilda marknadssvingningar, kan dollarkostnadsgenomsnitt vara ett bra tillvägagångssätt. Å andra sidan, om du är erfaren, kan du kanske få bättre avkastning genom aktiv strategiering än att gå för dollar-kostnadsmedel.