Att överföra en balans från ett högre räntekort till en lägre ränta kan vara ett bra sätt att spara pengar och få snabbare ut av skulden. Det kan också vara ett bra sätt att komma in i ännu mer skuld och göra en dålig ekonomisk situation värre. Detta gäller särskilt om du vill göra det öppnar du ett nytt kreditkort och utnyttjar ett erbjudande om erbjudande om budbärande balans.

Innan du ansöker om ett nytt, lägre priskort

Ta reda på om någon som är godkänd för kortet får 0% -avgiften, eller om det beror på din kredit. Du kanske vill hoppa över den senare typen av erbjudande eftersom du inte vet vilken kurs du kvalificerar till förrän du har ansökt. Varför ge dig frestelsen av mer tillgänglig kredit om du inte ens kan använda det nya kortet för att sänka din ränta?

Låt oss säga att du får det nya kortet med en lägre ränta - eller vill bara flytta en balans till ett lägre kort som du redan har. Testa ut dessa fördelar och nackdelar innan du gör en balansöverföring.

Pro: Kommer det att spara pengar?

Att betala mindre ränta på ditt kreditkortsskulder kommer givetvis att spara pengar. Men beroende på affären och avgifterna kan det inte spara tillräckligt för att vara värt besväret. Innan du hoppar, gör matte.

Säg att du har en $ 3 000 balans med en 30% ränta. Vid 30% APR betalar du för närvarande $ 900 per år i intresse.

Ibland kan du hitta en kampanj utan balansöverföringsavgift och en 0% introduktionsperiod april, men låt oss anta att du måste betala en 3% balansöverföringsavgift, vilket är vanligt. I det här fallet kommer det att kosta dig $ 90 för att överföra din $ 3 000 balans. Överföring av ditt saldo till ett kort med en 27% APR betyder att du betalar $ 810 i ränta om året. lägg till på $ 90 balansöverföringsavgift, och du skulle bryta om efter ett år.

Slutsats: I det här exemplet behöver du leta efter en affär där APR är mindre än 27% för att komma framåt. Glöm inte att faktor din tid i ekvationen, men: Överföring av balans är inte värt besväret om du inte sparar en meningsfull summa pengar. En gratis, online balansöverföringsberäkare hjälper dig att göra matematiken med dollarns belopp och räntor som är specifika för din situation.

Pro: Kommer du att få ut av skulden snabbare?

Du kan också använda en lägre ränta för att betala din skuld snabbare. Antag att du har råd att betala $ 300 i månaden för att betala ner din $ 3 000 balans. Så här ser processen på två olika räntor:

Scenario nr 1

Summa skulder: $ 3 000

Räntesats: 30%

Skuldebetalning: $ 300 / mån.

Månader för att bli skuldfri: 12

Summa betalade räntor: $ 496. 01

Scenario nr 2

Summa skulder: $ 3 000

Räntesats: 15%

Skuldebetalning: $ 300 / mån.

Månader för att bli skuldfri: 11

Summa betalade räntor: $ 225. 10

Slutsats: Scenario nr 2 får dig utan skuld en månad tidigare jämfört med Scenario nr 1 (och det sparar dig $ 270. 91 i processen). En gratis, online kreditkorts skuldbetalningsberäknare kan hjälpa dig att se hur lång tid det tar att ta bort kreditkortsskulden med de månatliga betalningarna och räntorna som gäller för din situation.

Con: exponerar du dig själv för mer skuld?

När du har överfört din balans från det högränta kortet till den lägre ränta, bör du starkt överväga att stänga ditt intressekort. Lämna inte den extra kreditlinjen tillgänglig du kan bli frestad att använda den. Om det inte finns, måste du hitta mer kreativa sätt att möta dina utgifter och tänka mer noggrant på vilka inköp som verkligen behövs.

"Men hur är det med min kreditpoäng? "Du kanske undrar. Det är sant att ansökan om ett nytt kreditkort och stängning av ett gammalt kreditkort kommer att påverka ditt kreditpoäng. Att ha ett färre kort kan sänka din totala tillgängliga kredit, vilket kan påverka din kreditpoäng negativt om du använder en hög andel av din tillgängliga kredit. Att öppna ett nytt konto kan också göra din kredit värdering på kort sikt.

Slutsats: Om ditt mål är att komma ur skuld måste din första prioritet fatta beslut som hjälper dig att uppnå det målet. När du väl har kommit dit, kan du fokusera på att vidta åtgärder för att höja din kreditpoäng.

Undantag: Om du ansöker om hypotekslån inom en snar framtid, riskerar du inte att sänka poängen genom att stänga det högre räntekortet. I stället för att spela kreditkortbalansöverföringsspelet, använd tekniken som kallas en skuld "snöboll" för att betala av högre ränteskulder före lägre räntor.

Con: Vad är din potential att glida upp?

Tänk noga på hur mycket ny frestelse du kan tåla innan du lägger till din kreditgräns. Kortet som ska vara mest försiktig med är den nya.

För att dra nytta av ett lågprissent APR-balansöverföringsavtal, undvik att göra nya inköp med det kort du har överfört din balans till. Det ger förmodligen ingen grace period på nya inköp (se Överföring av kreditkortsaldon till ett nytt kort ) och du vill inte börja öka intresset.

Slutsats: Var noga med att göra alla dina minsta månatliga betalningar i tid på både kortet du överför balansen från och kortet du överför det till. Du vill inte träffa några sena avgifter. Vad som är värre, om du betalar för sent på ditt nya kort, förlorar du vanligtvis PR-reklamfilmen och fastnar betala ett straff APR som kan vara så högt som 29. 99%. För att vara på den säkra sidan, leta efter ett kort utan något straff APR, som Citi Simplicity eller Discover-kortet.

Slutligen hålla reda på det datum då 0% -frekvensen löper ut. Förvänta dig inte en påminnelse från kreditkortsföretaget - det är banken att du kommer att sakna tidsfristen och måste betala ränta på din balans.

Bottom Line

Överföring av ett kreditkortsaldo borde vara ett verktyg för att hjälpa dig att få ut av skulden snabbare, inte ett sätt att förneka dig själv hur dåligt din skuldsituation är genom att göra dina betalningar mindre i några månader. Om du överför ett kreditkortsaldo av rätt anledning, förstår det fina trycket, gör matematik innan du ansöker om att du kommer framåt och skapa en återbetalningsplan du kan hålla med, en balansöverföring kan hjälpa dig att komma ut av skulden tidigare och spendera mindre pengar på ränta.