Ett investeringspolitiskt uttalande (IPS) är i stort sett ett dokument som definierar hur en investeringsportfölj hanteras. Investeringspolitiska uttalanden har länge använts av investerare som hanterar stora portföljer. Chefer som övervakar pensionsfonder, kapitalpapper och investeringar som ägs av livförsäkringsbolag följer investeringspolitiska uttalanden i syfte att öka sannolikheten för att de investeringsmål som fastställts för det särskilda kontot kommer att uppfyllas.

AD:

Men enskilda investerare växer i allt högre grad till IPS när de sätter upp sina portföljer. Att ha en plan på plats också hjälpmedel i beslutsprocessen genom att minska risken för att känslomässigt laddade domar samtal kommer att driva investeringsbeslut. Läs vidare för att lära dig hur du konfigurerar en IPS och hur den kan hjälpa dig att uppnå dina investeringsmål.

Investeringspolitiska uttalanden för den genomsnittliga investeraren Investeringspolitiska uttalanden har vanligen använts av institutionella investerare och de som övervakar stora portföljer, men de har inte varit vanligt förekommande av investerare som hanterar mindre konton (dvs. individer som har beskattningsbara mäklar- eller pensionsräkenskaper). Investerare som hanterar mindre konton har varit benägna att vänta och se. Det vill säga många har valt att investera med jämna mellanrum och hoppas att räkenskaperna kommer att ackumuleras i värde till en takt som uppfyller framtida krav.

AD:

Ta till exempel investerare som hanterar sina egna individuella pensionskonton. Dessa investerare skapar ofta inte investeringspolitiska uttalanden. I stället deponerar de regelbundna avgifter i sina konton och hoppas att de en dag kommer att få tillräckligt med pengar för att gå i pension. Det visar sig vara en effektiv strategi för vissa. Tyvärr finner andra att de måste försena pensionen, eftersom de inte har ackumulerat tillräcklig förmögenhet (för att lära sig mer om pensionskonton, se IRA-bidrag: Behörighet och tidsfrister och Tillägg till din pensionsinkomst med IRAs >.)

AD:

Utsikterna att försena pensionen har inte varit en stark motivator för de flesta små investerare att skapa en IPS. Men nyligen har det visat sig att fler har börjat ta upp tanken på att ha en IPS på plats är viktig. Denna senaste omställning i tankar kan bero på den våg av investerare som snart kommer att lämna arbetskraften och gå in i pension. Oroen att människor kommer att överleva sina tillgångar har motiverat ett ökande antal små investerare att se till att skapa en IPS för att styra processen genom vilken de hanterar sina portföljer.

Viktiga avsnitt i en investeringspolicy

En enkel IPS kan skapas med så få som sex sektioner. De sex sektionerna som är kärnan till en investerat skapad IPS är: Kontoinformation

• Investeringsmål
• Risk tolerans
• Tillåtna tillgångar
• Riktlinjer för omstrukturering
• Unika omständigheter
• Kontoinformation

Kontoinformation avslöjar de faktiska kontona som kommer att hanteras enligt IPS.Till exempel kan en investerare välja att förvalta en kvalificerad pensionsplan, skattepliktig konto och ett förtroende baserat på samma IPS. Investeringsmål

Investeringsmålet är självförklarande. I det här avsnittet av investeringspolitiska redogörelsen identifieras investerarens investeringsmål. Investerare som försöker generera hög avkastning kan använda en term som "tillväxt" här. Investerare som bara önskar producera inkomster i portföljen kan beskriva sitt investeringsmål som "nuvarande inkomst". Risk tolerans

Risk tolerans är en annan sektion som är ganska enkel. Risk tolerans anger volatiliteten som investeraren är bekväm med att ha i portföljen. Frågor om risk tolerans som finns tillgängliga på internet eller från ett finansiellt företag kan hjälpa investerare vid bestämning av deras individuella risk toleranser. (För mer insikt, läs Anpassning av risk tolerans och Bestämning av risk och riskpyramiden .) Tillåtna tillgångar

Detta avsnitt i IPS anger de tillgångar som investeraren kommer att tillåta direktinvesteringar. Risk och avkastning är enligt konventionen faktorer som kan leda till att investerare väljer en tillgång över det nästa. Till exempel är en investerare med låg risk tolerans som är nära pensionen mer sannolikt att välja säker, men lägre avkastningstillgångar som statsobligationer. Likviditets-, marknadsförings- och återköpsavgifter kan vara ytterligare faktorer som används för att bestämma en investerares tillåtna tillgångar. Poster som inhemskt kapital, internationellt eget kapital, privat kapital och fastigheter kan inkluderas här. Riktlinjer för omstrukturering

Riktlinjer för omstrukturering visar villkoren för investeraren att balansera portföljen. Investerare kan välja att balansera portföljen kvartalsvis, halvårsvis eller årligen. Andra investerare anser att ett bättre sätt att ta är att balansera när målområdena har brutits. Exempelvis kan en IPS indikera att 75% av en portfölj ska placeras i inhemskt eget kapital. Portföljen får emellertid hålla så lite som 70% inhemskt eget kapital och upp till 80%. Portföljen skulle således återbalanseras när det inhemska kapitalet ligger utanför 70-80% fönstret. Enskilda investerare kan också använda denna möjlighet att utvärdera portföljens prestanda. En metod att göra det är att jämföra den absoluta avkastningen som genereras för hans individuella behov. Till exempel, om portföljen genererade 6% under kalenderåret men investerarens behov kräver 8%, har portföljen underpresterat med 2%. (För mer om ombalansering läs En guide till portföljkonstruktion .) Unika omständigheter

Slutligen är det viktigt att alla investerarskapade IPS-enheter innehåller en unik omständighetsavdelning. Detta avsnitt beskriver detaljerad information om investerare. Till exempel kan välgörenhetsgivande eller äganderätt till närstående aktier anges i detta avsnitt. Det finns en mängd ytterligare avsnitt som också kan ingå i en IPS. Sektioner med titeln "Frequency of portfolio reviews", "Tax considerations" och "constraints" är bara några exempel på ytterligare avsnitt som kan läggas till.Slutligen kan vissa investerare också hitta en "begränsning" sektion bra.

Skapa en investeringspolicy

Investerare kan skapa ett investeringspolicyutlåtande genom att ta en stund att tänka på anledningarna till att de upprätthåller investeringskonton. Därifrån handlar det om att fylla i informationen för de ovannämnda viktiga avsnitten. Investeringsmål, risk tolerans och övriga poster kan upprättas efter det att en viss tanke har lagts till grunden till att kontona finns. Även om vissa investerare måste göra en undersökning av olika tillgångsklasser för att upprätta en lista över tillåtna tillgångar, är denna information lätt tillgänglig på investeringsrelaterade webbplatser. Ett annat alternativ skulle vara att söka hjälp av en betrodd rådgivare. IPS bör uppdateras när investerarnas omständigheter ändras. Till exempel kan en livsförändrande händelse som äktenskap, skilsmässa, familjemedlems födelse eller död, eller att vinna lotteriet motivera behovet av att ändra IPS.

Växande betydelse

Investerare som hanterar mindre portföljer börjar köpa betydelsen av att ha en investeringspolicyutlåtande. Att ha en IPS på plats som tydligt beskriver hur investerings tillgångar kommer att hanteras och övervakas kan hjälpa till att även personer med blygsamma konton når sina investeringsmål.