När en handelsplan upprättas är en sak som kommer till många handlare att vara volatilitet. Även om många handlare handlar en viss marknad för att tjäna pengar på volatilitet, kommer volatiliteten ofta från obalanserade prisväxlingar, vilket gör det svårt (och riskabelt) att handla. Volatiliteten i terminer, å andra sidan, beror på hävstångseffekt, inte pris. Detta är en skillnad som ofta förbises när man konstruerar en handelsplan, men det är en kritiskt viktig fråga när man bestämmer vilka fordon som en näringsidkare väljer att handla. I den här artikeln visar vi vilka faktorer som ska vägas när man bestämmer vilken marknad som ska handlas och vilka instrument som ska användas.

SE: Volatilitetens användningar och gränser

Prisvolatilitet Vs. Kontosvolatilitet
Begreppet prisvolatilitet kontra kontopilats är centrerad kring de två kärnanemöjligheterna som handlarna måste möta: rädsla och girighet. Dessa känslor fungerar som kontroller och saldon för näringsidkaren. Dessa två känslor måste vara i balans för att hålla en näringsidkare (och hans eller hennes portfölj) på rätt spår. Vanligtvis ser vi att handlare lockas till flyktiga prissvängningar med möjligheten till stora vinster. Med andra ord lät de girighet komma ur balans med rädsla.

Men stora prissvingningar på någon marknad tenderar att vara anomalier där folkmassan har tagit priset ut ur grunden. När det händer sker en av två saker: Grunden kommer att förändras för att möta det nya priset, eller priset kommer tillbaka i linje med de verkliga grundarna. Hur som helst blir priserna vanligtvis oregelbundna när det händer. Om du använder någon typ av teknisk analys i din handel, vet du förmodligen redan att det här kan göra marknaden mycket frustrerande. Denna aktivitet gör ofta teknisk analys mycket svår att behärska.

Prisvolatilitet och stopp Oregelbundna prisväxlingar gör marknaden svår att analysera och handla. Värre än det gör det svårt att beräkna och kontrollera risken. Om en marknad gör oregelbundna svängningar och lämnar luckor på diagrammet kan det lika enkelt göra det på nackdelen. Därför är det inte bara svårt att få handtag på äkta marknadsmoment och riktningar, risken att marknaden kommer att klara sig förbi ditt stopp är mycket hög.

Detta är en viktig punkt om stopp. Ett stopp blir en marknadsorder när marknaden handlar till eller genom ditt pris. Till exempel, på säljsidan, kommer ett stopp för att sälja guld till $ 650 utförs vid nästa möjliga order när marknaden handlar till eller under $ 650. Om nästa möjliga handel från $ 650 är $ 649. 90, du har inte mycket att oroa dig för. Men vad händer när marknaden handlar på 650 dollar. 10 och sedan luckor lägre till $ 645? Det kan vara ett problem för vissa konton.

SE: En logisk metod för stoppplacering

Vad som händer, måste komma ner Volatila marknader kan vara farliga att handla ur ett riskhanteringsperspektiv, men de kan också vara svåra att handla ur riktningsperspektiv.Det finns några klichéer att tänka på. En som är särskilt viktig för handel på långsidan är att marknaderna tenderar att komma ner snabbare än de går upp. Tänk på silver futures under 2006.

Silver tog cirka fyra och en halv månader 2006 (från 25 januari 2006 till 11 maj 2006) för att göra flytten från 9 $. 50 per ounce till högst 15 dollar. 20. Efter det höga tog det bara en månad och fyra dagar för flytten att dra sig tillbaka, vilket låg på $ 9. 45 den 14 juni 2006. Aktier, terminer och valutor är alla mottagliga för denna princip.

Hur Riskabelt är Futures Trading? Om prisvolatiliteten ska undvikas, vilken möjlighet finns det för att tjäna pengar? I många fall kan lämpligt kontrollerad hävstång vara ett bättre tillvägagångssätt än att vara involverad i volatila (och oregelbundna) marknader. Trots att många handlare tror att framtiden är högrisk är prisrörelsen på de likvida terminsmarknaderna mycket mindre volatil än i vad som allmänt anses vara säkrare investeringar. Genom att använda hävstång kan en näringsidkare uppnå den avkastning han eller hon söker, med mindre prisvolatilitet.

Det är allmänt accepterat att råvarupriserna, jämfört med lager utan kostnad, är mycket mindre volatila. I stället för volatiliteten som kommer från prissvingningar, skulle volatiliteten baseras på den utnyttjandegrad som används. Det är viktigt att notera att det finns inga gränser när det finns minimikrav på marginaler i terminer. För att minska hävstångseffekten och kontovolatiliteten, använd mer kapital till den angivna marginen. Detta kommer inte bara att minska avkastningen på investerat kapital, men det kommer också att minska risken.

Vilka marknader ska jag handla? Att välja rätt marknad att handla innebär att väga många faktorer. Ofta undrar nybörjare att lära sig att handla vissa marknader. Baserat på deras frågor är det uppenbart att deras första beslut ofta är att välja en handelsmarknad snarare än andra faktorer som hur mycket kapital man ska arbeta med eller vad riskfaktorerna kan vara. Men besluten om vilken handelsmarknad som helst bör faktiskt komma i slutet av planeringsprocessen.

En viktig orsak till detta är att svängningarna på marknaden du handlar inte bara ska passa dina vinstmål, utan också din risk tolerans. Om du vill sälja förutbestämda marknader utan en solid orsak till varför måste du kasta den ideen ut genom fönstret och börja din plan från början. (Det är möjligt att du kanske slutar med samma marknad i slutet, men du måste förstå din anledning att handla marknaderna du handlar.)

Börja med att bestämma hur mycket riskkapital du har tillgång till. Du måste bestämma vilken typ av handel som passar inte bara din personlighet, utan också den tid du har tillgång till för handel. Se till att du bestämmer vilken typ av vinst du riktar in och hur stor risk du är villig att ta. Först då är du redo att utveckla, bygga och / eller finjustera din handelsplan. Bara från den punkten är det logiskt att börja analysera marknaderna.

Bottom Line Marknaderna du väljer att handla måste passa alla ovanstående faktorer. De potentiella gungorna på marknaden måste passa din trading tidshorisont och dina riskparametrar. Ditt vinstmål måste rimligen passa på marknaden också. Därifrån kan justeringar göras för din hävstångseffekt för att öka den potentiella avkastningen på investerad marginal. Kom bara ihåg att med ökad hävstång kommer ökad risk.