Ralph Waldo Emerson, amerikansk essayist och poet, sa en gång att framtiden tillhör dem som förbereder sig för det. Detta är sage råd för homebuyers som behöver lägga den nödvändiga grunden för att köpa hemmet för sina drömmar.

Utan ordentlig förberedelse blir många köpare lömda i det felaktiga uppfattningen att om en långivare förkvalificerar dem för en inteckning innebär det att de har förhandsgods för ett bostadslån. Tyvärr finns det en värld av skillnad mellan dessa två termer. Om du någonsin har blivit förvirrad av de två, tar vi dig snabbt på hur dessa villkor skiljer sig - och varför ett missförstånd kan innebära katastrof för låntagarna.

Den mager på förkvalificerad

Förkvalificerad är det första steget i hypoteksprocessen, och det är i allmänhet ganska enkelt. Du tillhandahåller en bank eller långivare med din övergripande ekonomiska bild, inklusive din skuld, inkomst och tillgångar. Efter att ha utvärderat denna information kan en långivare ge dig en uppfattning om hypotekslånet som du kvalificerar dig för. Förkvalificering kan göras via telefon eller på internet, och det är vanligtvis ingen kostnad. Lånförkvalificering innehåller inte en analys av din kreditrapport eller en djupgående titt på din förmåga att köpa ett hem.

Med det inledande förkvalificeringssteget kan du diskutera eventuella mål eller behov som du kan ha angående ditt hypotekslån med din långivare. Vid denna tidpunkt kan en långivare förklara dina olika hypotekslån och rekommendera den typ som passar bäst för din situation. (För mer, se Ersättningar: Hur mycket kan du prisa? )

Eftersom det är ett snabbt förfarande - och endast baserat på informationen du ger till långivaren - är ditt förkvalificerade belopp inte säkert sak; Det är bara det belopp som du kan förvänta dig att bli godkänd. Av denna anledning bär inte en förkvalificerad köpare samma vikt som en förhandsgodkänd köpare som har undersökts mer grundligt. (För att läsa mer, se 4 steg för att uppnå ett hypotekslån .)

Den Mager på Förutkodad

Att bli förhandsgodkänd är nästa steg, och det tenderar att vara mycket mer involverat. Du fyller i en officiell låneansökan (och brukar betala en ansökningsavgift), sedan ge långivaren den nödvändiga dokumentationen för att göra en omfattande kontroll över din ekonomiska bakgrund och nuvarande kreditvärdighet. (Vanligen vid detta skede har du inte hittat ett hus ännu, så någon hänvisning till "egendom" i ansökan lämnas tom). Från det här kan långivaren berätta för vilken specifik hypotekslån som du är godkänd för. Du får också en bättre bild av räntan du kommer att debiteras på lånet och i vissa fall kan du låsa i en viss takt.

Med förhandsgodkännande får du ett villkorligt åtagande skriftligt för ett exakt lånebelopp, så att du kan leta efter ett hem på eller under denna prisnivå. Självklart lägger detta dig på en fördel när du handlar med en potentiell säljare, eftersom han eller hon kommer att veta att du är ett steg närmare att skaffa en faktisk hypotekslån.

Den andra fördelen med att fylla i båda dessa steg - förkvalificering och förhandsgodkännande - innan du börjar leta efter ett hem är att du på förhand vet hur mycket du har råd med. På så sätt slösar du inte tid med att gissa eller titta på egenskaper som ligger utanför dina medel. Att få pre-godkänt för en inteckning gör det också möjligt att flytta snabbt när du hittar den perfekta platsen. När du gör ett erbjudande kommer det inte att vara villkorat att du får finansiering, vilket kan spara dig värdefull tid. På en konkurrensutsatt marknad låter säljaren veta att ditt erbjudande är allvarligt - och kan hindra dig från att förlora hemmet till en annan potentiell köpare som redan har finansierat arrangemang.

När du har hittat rätt hus för dig fyller du i lämpliga uppgifter och ditt förhandsgodkännande blir ett komplett program.

Kommit till stånd

Det sista steget i processen är det som kallas "låneåtagande", som endast utfärdas av en bank när den har godkänt dig, låntagaren och det aktuella huset. Det betyder att hemmet ska värderas till eller över försäljningspriset. Banken kan också kräva mer information om bedömaren ger upp vad han eller hon anser bör undersökas (t.ex. strukturproblem, tillgänglighetsfrågor, utestående åtal eller pågående processer). Din inkomst- och kreditprofil kommer att kontrolleras igen för att säkerställa att inget har ändrats sedan det ursprungliga godkännandet. (För mer information, se Förstå ditt hypotekslån .)

Ett lånobligationsbrev utges endast när banken är säker på att det kommer att låna, så att datumet för inköpsavtalet bör vara närmare stängning än att Datumet för ditt erbjudande. (Säljaren kan begära att se bokstaven så snart datumet har passerat, var försiktig med alla som försöker lägga in ett tidigt engagemang i ditt kontrakt).

Bottom Line

Varnas. Förutbestämda och förkvalificerade är inte samma sak. Antag inte att banken kommer att lämna ditt lån tills du har förhandsgods. Misstaget skulle kunna kosta dig ditt nya hem, så innan du träffas med bankerna, gör dina läxor genom att bli förhandsgodkända. Ett annat viktigt sätt att förbereda för att få en inteckning är att undersöka räntorna med hjälp av ett verktyg som en hypoteksläkare.

Om du gör det kan du spara tusentals dollar i ränta över lånets liv och ge dig lite bakgrundskunskap när du träffar bankerna. Kom ihåg att framtiden tillhör dem som förbereder sig för det.