Det finns få saker viktigare och mer skrämmande än att skapa en långsiktig investeringsstrategi som kan göra det möjligt för en individ att investera med självförtroende och med tydlighet om hans eller hennes framtid. Att bygga en investeringsportfölj kräver en avsiktlig och exakt portföljplaneringsprocess som följer fem väsentliga steg.

Steg 1: Bedöm aktuell finansiell situation och mål

Planering för framtiden kräver en tydlig förståelse för en investerares nuvarande situation i förhållande till var han eller hon vill vara. Det kräver en grundlig bedömning av omsättningstillgångar, skulder, kassaflöde och investeringar mot bakgrund av investerarens viktigaste mål. Mål måste definieras och kvantifieras så att bedömningen kan identifiera eventuella luckor mellan den nuvarande investeringsstrategin och de angivna målen. Detta steg måste innehålla en öppen diskussion om investerarens värderingar, övertygelser och prioriteringar, som alla satte kursen för att utveckla en investeringsstrategi.

Steg 2: Uppnå investeringsmål

Upprätta investeringsmålen för att identifiera investerarens riskavkastningsprofil. Att bestämma hur mycket risk som en investerare är villig och kunna ta upp och hur mycket volatilitet investeraren kan klara är nyckeln till att formulera en portföljstrategi som kan leverera den avkastning som krävs med en acceptabel nivå av risk. När en acceptabel riskavkastningsprofil har utvecklats kan benchmarks fastställas för att följa upp portföljens prestanda. Spårning av portföljens prestanda mot riktmärken gör det möjligt att göra mindre justeringar på vägen.

Steg 3: Bestäm Asset Allocation

Med hjälp av riskavkastningsprofilen kan en investerare utveckla en fördelningsstrategi. Genom att välja från olika tillgångsklasser och investeringsalternativ kan investeraren fördela tillgångar på ett sätt som uppnår optimal diversifiering, samtidigt som den riktar sig till den förväntade avkastningen. Investeraren kan också tilldela procentandelar till olika tillgångsklasser, inklusive aktier, obligationer, kontanter och alternativa investeringar, baserat på ett acceptabelt volatilitetsvolym för portföljen. Fördelningsstrategin bygger på en snapshot av investerarens nuvarande situation och mål och anpassas vanligtvis när livsförändringar uppstår. Till exempel, när närmare en investerare når sitt pensionsmål, desto mer kan fördelningen ändras för att återspegla mindre tolerans för volatilitet och risk.

Steg 4: Välj Investeringsalternativ

Enskilda investeringar väljs utifrån parametrarna för strategin för fördelning av tillgångar. Den specifika investeringstyp som valts beror till stor del på investerarens preferens för aktiv eller passiv förvaltning.En aktivt förvaltad portfölj kan innefatta enskilda aktier och obligationer om det finns tillräckliga tillgångar för att uppnå optimal diversifiering, vilket är vanligtvis över 1 miljon dollar i tillgångar. Mindre portföljer kan uppnå en korrekt diversifiering genom professionellt förvaltade medel, till exempel fonder, genom hanterade konton eller med börshandlade fonder. En investerare kan konstruera en passivt förvaltad portfölj med indexfonder utvalda från olika tillgångsklasser och ekonomiska sektorer.

Steg 5: Monitor, Measure and Rebalance

Efter genomförandet av en portföljplan börjar hanteringsprocessen. Detta inkluderar uppföljning av investeringarna och mätning av portföljens resultat i förhållande till riktmärkena. Det är nödvändigt att rapportera investeringsresultat regelbundet, vanligtvis kvartalsvis, och att granska portföljplanen årligen. En gång om året får investerarens situation och mål en granskning för att avgöra om det har skett några betydande förändringar. Portföljgranskningen bestämmer då om tilldelningen fortfarande är på målet för att spåra investerarens riskbelöningsprofil. Om det inte är så kan portföljen balanseras, sälja investeringar som har nått sina mål och köpa investeringar som erbjuder större uppåtriktade potentialer.

Vid investeringar för livslånga mål slutar portföljplaneringsprocessen aldrig. När investerare går igenom sina livssteg kan förändringar ske, till exempel arbetsförändringar, födselar, skilsmässa, dödsfall eller krympande tidshorisonter, vilket kan kräva anpassningar av sina mål, riskbelöningsprofiler eller tillgångsfördelningar. När förändringar uppstår, eller när marknads- eller ekonomiska villkor dikterar, börjar portföljplaneringsprocessen på nytt efter varje fem steg för att säkerställa att den rätta investeringsstrategin är på plats.