Investerare som letar efter en bra finanssektorns börsnoterade fond (ETF) i banksektorn kanske vill överväga antingen SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank45. 0. 26% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller PowerShares Financial Preferred ETF (NYSEARCA: PGF PGFPrSh Fin Pref18. 87-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). PowerShares-fonden klassificeras faktiskt som en preferensbaserad ETF snarare än som en finansiell sektors ETF, men de föredragna bestånd som fonden är investerad i är finansiell företags. SPDR S & P-bankfonden är ett traditionellt aktieindex ETF med inriktning på banksektorn.

SPDR S & P Bank ETF

SPDR S & P Bank ETF ger direkt exponering för banksektorn inom den totala finansiella tjänstesektorn. Dessutom utgör det ett rent spel på banksektorn, i motsats till mer omfattande finansiella sektorsfonder som inkluderar icke-bank finansiella företag, såsom försäkringsbolag eller fastighetsinvesteringar (REITs). ETF: s smalare inriktning på den avkastningskurva-känsliga banksektorn kan göra den mer benägen för volatilitet än en övergripande finanssektorsfond.

ETF lanserades av State Street Global Advisors 2005, och är en av de mest omfattande finansiella sektorns ETF, med $ 2. 13 miljarder i förvaltat kapital (AUM). Det syftar till att matcha resultatet för S & P Banks Select Industry Index, som är utformat för att återspegla den övergripande utvecklingen hos börshandlade företag som driver affärer som banker eller banker, inklusive både regionala och stora centralbanker. ETF är 80% eller mer placerad i de aktier som utgör indexet, men det kan också investera i värdepapper som inte ingår i indexet eller i andra investeringar som speglar egenskaperna hos komponenterna i indexet.

ETF: s bästa innehav inkluderar New York Community Bancorp Inc. (NYSE: NYCB NYCBNew York Community Bancorp Inc12. 41-1. 43% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), USA Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och People's United Financial Inc. (NASDAQ: PBCT PBCTPeople s United Financial Inc18. 42-0. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Med över 50 portföljinnehav står ingen stamaktie för mer än 2,85% av fondens portfölj. Portföljomsättningen är 18%. ETF: s kostnadsförhållande på 0,35% ligger strax under kategorinomsnittet på 0,38% och utdelningsavkastningen är 1,94%.

ETF: s femåriga genomsnittliga årliga avkastning är 3 06%, från och med februari 2016, vilket är underpresterande finansiella ETF: s totala genomsnitt på 5.81%. ETF: s treåriga genomsnittliga årliga avkastning visar en minskning av det klyftan, med en 4. 29% avkastning jämfört med en genomsnittlig kategori på 5,7%. ETF: s medianspårningsfel mot det underliggande indexet är relativt obetydligt -0. 33%. Morningstar räknar det som över genomsnittet till hög risk, så det är inte lämpligt för riskavvikande investerare.

PowerShares Financial Preferred ETF

PowerShares Financial Preferred ETF spårar det marknadsmässiga viktiga Wells Fargo Hybrid- och Preferred Securities Financial Index, som består av cirka 30 föredragna lager av US-listade bank- eller konsultföretag. ETF lanserades av Invesco PowerShares 2006 och har $ 1. 61 miljarder i tillgångar.

HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) föredragna aktier är ETF: s mest framträdande tillgång och står för 7 24% av portföljens totala tillgångar. Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9. 59 + 0. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company och PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC > PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är andra toppinnehav i fonden. ETF: s omsättningsgrad för omsättning är låg 9% och kostnadskvoten är 0. 63%, vilket är lite över det föredragna aktieklassmedlet på 0. 55%. ETF: s utdelningsavkastning är 5,67%. ETF: s femåriga genomsnittliga årliga avkastning är 7,05%, vilket väsentligt överträffar det genomsnittliga genomsnittet av preferenslagret på bara 1,75%. Det mediana spårningsfelet är försumbar vid -0. 19%. Morningstar räknar med denna ETF som genomsnittlig till hög risk, men noterar också att den erbjuder över genomsnittet till hög avkastning.

Bottom Line

Båda ETF har mer än tillräcklig likviditet för handlare. Kostnadsgraden för PowerShares Financial Preferred ETF är betydligt högre vid 0,63%, men fondens senaste överlägsna prestanda har mer än kompenserat de högre avgifterna.

Morningstar räknar båda dessa ETF: er som över genomsnittet i risk, så det logiska valet är att gå med PowerShares ETF, som uppvisade över genomsnittlig avkastning.

Vissa investerare kan emellertid helt enkelt föredra att investera i en finansiell sektors ETF som investerar mer traditionellt i stamaktier istället för i föredragna aktier. Dessa investerare kanske föredrar SPDR S & P Bank ETF för att få exponering för bankindustrin.