Du vet förmodligen lite om pensionsplaner - antingen du har en eller någon du vet - men de ekonomiska förutsättningarna bakom pensionen är bekanta för få. Pensionserbjudanden har blivit knappa i den privata sektorn, och det är viktigt att förstå varför. I den här artikeln undersöker vi varför anställda älskar pensionsplaner, och varför företag försöker sitt hårdaste för att undvika dem.

Vad är pension?
En pension är en företagsponserad fond som ska ge ett företags anställda en lönsam inkomst för sina pensionsår. Generellt sett finns det två typer av pensioner - avgiftsbestämda planer och förmånsbestämda planer.

AD:

• Avgiftsbestämda planer är de enklare av de två (och ju vanligare idag). I en avgiftsbestämd plan fastställs hur mycket pengar som bidrar till planen från bolaget från get-go (ofta i procent av vad medarbetaren bidrar). Pengarna placeras sedan över den anställdes karriär, och eventuell balans i kontot betalas ut vid pensionering. Med denna typ av plan baseras värdet på den anställdas pension utifrån placeringen av investeringarna, så den eventuella förmånen för arbetstagaren är osäker.
  
• Förmånsbestämda planer anger å andra sidan de slutliga utbetalningarna till pensionärer, oavsett avkastningen på pensionsfondens placeringar. I en förmånsbestämd plan är företaget på kroken för vad som inte kan genereras av fonden. Det här är en av de främsta orsakerna till att förmånsbestämda planer blir föremål för det förflutna - mycket för de som kommer in i arbetskraften. Medan vissa organisationer håller sina förmånsbestämda planer (som stora liga sportorganisationer) fryser många företag förmånsbestämda pensionsfonder, vilket begränsar deras deltagande till de anställda som redan är inskrivna. (För mer information om skiftet bort från avgiftsbestämda förmånsplaner, se Förlusten av den förmånsbestämda planen. )

AD:

Medarbetarnas perspektiv
Idag kanske du undrar hur relevanta pensioner är för en anställd. Resultatet av amerikanerna har inte pensioner (antingen för att de är egenföretagare eller för att deras arbetsgivare erbjuda inte dem). Med ett helt och hållet fördömt socialförsäkringssystem lita många människor endast på självstyrda pensionsprogram som 401 (k) s och IRA. Det finns ett växande antal personer som pensionerade med pensioner, men såg deras planer kollapsa, eftersom deras pensionsbolag slår hårt tider. (Mer information om social trygghet finns i Introduktion till social trygghet .)

AD:

Om du kan ansluta dig till ditt företags pensionsprogram, ger pensionen inte bara tillgångstillväxten för ett självreglerade pensionskonto, det förknippar också sin makt med bidrag från din arbetsgivare.Ny lagstiftning innebär att pensionerna är bättre skyddade idag än tidigare. Lagstiftningen var som en följd av stora pensionskollaps som uppstod under 90-talet. Att ha en pension är emellertid inte en ursäkt för att undvika att spara pengar för pensionering - långt ifrån det. Även de lyckliga få med pensioner borde hålla pensionskonton utanför sina företags planer. (Läs mer om pensionsrisken, se: Analysera pensionsrisken och Hur man utvärderar pensionsrisk genom att analysera årliga kostnader .)
Företagets perspektiv
När företag sponsrar pension planera för sina anställda, gör de i huvudsak ett inofficiellt uttalande om hur viktigt deras anställda är till deras bottenlinjer. Många verkställande direktörer motiverar att begränsa pensioner genom att citera "ansvar till aktieägare", men att tillhandahålla lämplig pensionsplanering är ofta i ett företags bästa intresse.

Företagen får till exempel skattefördelar från pensionsplaner, även om skattefördelarna bara sparkar in om en viss procent av de anställda registrerar sig i planen. Detta hjälper till att säkerställa att planen är ett giltigt pensionsalternativ, och inte bara ett tomt erbjudande.

Med detta sagt är pensioner också dyra för företag. Även redovisningsstandarder för pensioner är inte upp till de standarder som många revisorer anser att de borde vara. Till exempel pensionsförmånsplikten (PBO) - det nuvärderade dollarvärdet ett företag uppskattar att det kommer att behöva finansiera pensionsplanen - behöver inte rapporteras på bolagets böcker. Endast en bråkdel av PBO redovisas i bokslutet. Detta kan leda till pensionsfonder som är underfinansierade, vilket tyvärr lämnar många pensionsfonder i en position som liknar socialförsäkringssystemet.

PBO bestäms av aktuarier genom en serie beräkningar och permutationer som bara en matematisk major skulle kunna älska. Eftersom pensionerna är så komplexa, är det bara naturligt att de flesta löper för täckning när de konfronteras med att dechiffrera en plan finansiella mekanismer. Vidare hör inte tillgångar till planen (de faktiska tillgångar som en pensionsplan har tillgänglig) tillhör bolaget, och därför redovisas de inte i balansräkningen. I stället rapporteras de flesta pensionsrelaterade uppgifterna i fotnoter till bokslutet. (Läs mer om Fotnoter: Börja läsa det fina trycket .)

En pension och du
Så hur viktigt borde pensionen vara nästa gång du är på arbetsmarknaden? Medan andra pensionsalternativ kan passa bra - särskilt om du har planerat tillräckligt - att ha dina pengar professionellt hanterade i en stabil, strukturerad pension kan göra en betydande skillnad på lång sikt.

Om du planerar att sola på en Florida-strand eller på väg till din New England-stuga, bör din pension vara något att se fram emot. Det borde inte vara en snygg tvivel om att du undviker att tänka på. Medan pensionsalternativen ständigt utvecklas, har du en aning om hur din pension fungerar, definitivt kan göra din pension mer oroande.