När du är nära att ta det stora steget i pension, måste du fatta ett beslut som kommer att påverka hur mycket pengar du har för utgifterna under hela pensionen. Du måste tänka på om du kommer att känna dig tryggast med en månatlig garanterad check eller vill ha full kontroll över de pengar du har sparat. För de flesta är en blandning av de två alternativen det bästa.

Bestämmer vad du gör med de besparingar som du byggt upp under din karriär i 401 (k) - eller eventuellt flera 401 (k) s om du bytte jobb - är ett beslut som ofta inte kan ändras. Även om du aldrig tidigare har arbetat med en finansiell rådgivare kan det här vara ett beslut som du väljer att konsultera. (För mer, se Grunderna i en 401 (k) pensionsplan .)

I princip har du fyra val. Låt oss ta en närmare titt på fördelarna och nackdelarna för varje.

Ta en summafördelning

Den här kan se ut som den mest frestande. Du har nog aldrig haft den stora summan på ditt konton innan. Akta dig, eftersom det här alternativet har många fallgropar.

Fördelar

• Det kan hjälpa dig att möta eventuella omedelbara pengar du behöver.

Nackdelar

• Du förlorar fördelarna med skatteuppskjuten besparing som du kan njuta av i många år framöver.
• Du måste betala inkomstskatt på hela beloppet på ett år. Om det driver din totala inkomst över $ 415, 051 och du är singel - eller $ 466, 951, om du är gift - det kan tvinga dig till den högsta skattekonsolen på 39,6%. Trots att du klarar 33% -fästet kan du äta upp en betydande del av ditt nästägg om din totala inkomst uppgår till $ 190, 151 och du är singel ($ 231, 451 för giftiga skattebetalare).

Lämna dina pengar i 401 (k)

Det här alternativet kanske eller inte är tillgängligt. Det beror på de regler som din arbetsgivare har ställt för 401 (k). Om du funderar på att göra detta, se till att kontrollera reglerna om du lämnar 401 (k) med din arbetsgivare.

Fördelar

• Du fortsätter att få professionell penninghantering i en plan som du vet väldigt bra. Du är bekant med investeringsalternativen och kan till och med ha hittat en bra rådgivare hos företaget som hanterar din företagsplan.
• Kontot fortsätter att växa uppskattat med skattebelopp förutom uttag som du tar under pensionering.
• Du kan göra ändringar i dina planval under hela pensionen, förmodligen utan några avgifter, om du vill överföra bland investeringsalternativ.
• En 401 (k) har bättre juridiska skydd. Din 401 (k) är skyddad mot fordringsägare och konkurs. Även IRA är inte lika säkra.

Nackdelar

• Om du har arbetat för flera arbetsgivare under din karriär och har flera 401 (k) konton, kan det bli en mardröm för att hantera dina investeringar.
• Dina val kommer att vara begränsade till vad företaget bestämmer sig för att göra tillgängligt i 401 (k).
• Din arbetsgivare kan när som helst ändra investeringsalternativ. Om du inte uppmärksammar kan dina medel hamna på ett penningmarknadskonto som tjänar minimala räntor.

Rulla alla dina 401 (k) besparingar till en IRA

Detta är det alternativ som många finansiella rådgivare kommer att rekommendera, eftersom det ger dig större val och kontroll. (För mer information, se Top skäl att inte rulla över din 401 (k) till en IRA och 8 skäl att rulla över din 401 (k) till en IRA .)

Fördelare

• Du kommer att kunna välja bland många fler alternativ som erbjuds av fond eller mäklarfirma i vilken du rullar dina investeringar. Vilken typ av investering som är laglig i en IRA kan vara bland dina val, beroende på den IRA-administratör du väljer.
• Du kan eventuellt sänka dina avgifter när du väljer din IRA-administratör. Till exempel erbjuder Vanguard eller Fidelity fonder med låg avgift och ETF. Många 401 (k) medel har högre avgifter än Vanguard.
• Om du har flera 401 (k) konton kan du rulla dem till en IRA, vilket gör det enklare att hantera dessa konton.
• Om du pensionerade före 59½ kan du utnyttja skattefria uttag, särskilt om du behöver pengar på grund av handikapp eller sjukförsäkring.

Nackdelar

• Du kommer att bli den primära chefen för dina medel. Du kan göra ett investeringsfel och förlora allt. Tänk på alla människor som förlorade hela investeringsbesparingarna till Bernie Madoffs investeringsprogram.
• Om du bestämmer dig för att låta en finansiell rådgivare hjälpa dig, var noga med att du vet hur den finansiella rådgivaren betalas. Din rådgivare kan välja val som ger mest pengar för honom eller henne och inte nödvändigtvis du.

Använd dina 401 (k) besparingar för att köpa en livränta

Detta kommer att göra det möjligt för dig att få en stadig inkomstström för resten av ditt liv, och eventuellt också din makas liv. (För detaljer om livränta, läs Hur fungerar en fast livränta efter pensionen? och Hur fungerar en rörlig livränta efter pensionen .) Fördelar

Detta låter dig efterlikna vad du har varit van vid det mesta av ditt liv - en stadig lönecheck.

• Du har ingen chans att överleva dina pengar.
• Någon annan har ansvaret att vara säker på att pengarna varar resten av ditt liv.
• Nackdelar

Dina betalningar kommer att vara mindre och mindre varje år: Eftersom betalningsbeloppet inte går upp, kommer inflationen att minska sitt kontantvärde. Vissa livräntor erbjuder betalningar som går upp över tiden, men du måste acceptera lägre initiala betalningar.

• Många livräntor har dolda kostnader. Var noga med att du förstår hur mycket av dina besparingar som ska upptas av avgifter.
• Sök en oberoende tredje part

Kontakta en oberoende tredje part för att hjälpa dig att välja rätt alternativ (er) för dig. En avgiftsbaserad planerare är ditt bästa val. Du vill vara säker på att du får råd baserat på vad som är bra för dig. En provisionbaserad finansiell rådgivare kan påverkas av egenintresse på grund av de potentiella provisioner som härrör från hanteringen av en så stor summa pengar.

) Bottom Line Valet av vad du bestämmer dig för att göra med ditt 401 (k) konto kan vara din mest kritiska finansiellt beslut vid pensionering. Ta dig tid att titta på hela din finansiella portfölj och ta reda på vad som är bäst för dig på lång sikt.