Amerika har blivit föremål för en minskning av pensionssparandet i många år nu och den finansiella industrin har lagt stor vikt vid marknadsföring av livränta och andra pensionssparande fordon till allmänheten som en resultat.

Den senaste produkten som slår på marknaden är känd som ett pensionskonto, och detta hybridfordon kombinerar några av funktionerna i livränta och fonder i ett försök att ge en bestående inkomstström till pensionärer. Denna nya utgiftskonto erbjuds av Natixis Global Asset Management, för att ge en konkurrenskraftig utbetalning med större frihet och likviditet än livränta. (För relaterad läsning, se: ETFs vs ömsesidiga fonder: Välja för din pension. )

Så fungerar det

I ett nötskal är Natixis ASG pensionskonto ett enda omfattande portföljfordon som är utformat för att ge nuvarande inkomst med begränsad volatilitet. Denna produkt har tagit ett steg förbi förvaltade inkomster, som erbjuds av ett fåtal företag som Vanguard och är utformade för att ge månatlig inkomst på inflationsjusterad basis. Dessa medel har funnits i några år nu, men har hittills haft några köpare, och det är uppskattat att de hittills bara har samlat in knappt 3 miljarder dollar i tillgångar.

Det skiljer sig också från målmedelsfonder som helt enkelt börjar med en aggressiv tillgångsblandning och sedan omfördelas till en mer konservativ portfölj som måldatumet närmar sig. Fonden börjar istället med en ganska konservativ blandning av investeringar som sedan långsamt flyttas till aktier under de närmaste åren tills ungefär hälften av portföljen är placerad i aktier. då flyttas pengarna systematiskt tillbaka till mer konservativa innehav, eftersom pensionärerna går in i sina sista år när de inte behöver en säkring mot inflationen.

Största delen av fondens marknadsrisk tas under halv tredjedel av fondens glidbana för att säkerställa att fondens tillgångar kan växa tillräckligt för att ge tillräcklig inkomst samtidigt som portföljsrisken minimeras två mest utsatta tidpunkter i kundens livslängd. Fondförvaltarna erkänner den negativa inverkan av en väsentlig marknadsförlust på pensionärens portfölj i början av neddragningsfasen, så en konservativ fördelning tas i början för att minimera effekterna av en betydande björnmarknad. ) Mer nötter och bultar

Investerare kan välja att få antingen 4% eller 5% utbetalning varje år från portfölj, men till skillnad från en livränta kan kunderna sälja denna fond när som helst och inte låsa in i en oåterkallelig utbetalning.Tilldelningen av tillgången till denna fond bestäms av AlphaSimplex Group, en affiliate av Natixis, medan Managed Portfolio Advisers hanterar den dagliga handeln med värdepapper och andra portföljhanteringsuppgifter, såsom systematiska uttag och skattehantering.

Portföljerna består i sig av fonder och ETF-bolag som erbjuds av Natixis-medlemsförbunden, och målens startdatum för fonderna är för personer som gick i pension 2000, 2005, 2010 och 2015. Edward Farrington, verkställande v. av pension i Natixis Global Asset Management, säger att dessa konton försöker direkt hantera de centrala finansiella behoven och rädsla för att många nya pensionärer möter idag. "Pensionen förblir den främsta investeringsprioriteten för enskilda investerare, och de oroar sig för kostnaderna för att leva längre, till exempel sjukförsäkring, långtidsvård och inflation, säger han." Våra nya pensionsredovisningskonto ger en modern inställning till den åldrande pensionsutmaningen, hur man matchar finansiering till nuvarande och framtida utgifter som beaktar volatilitet på marknaden, risk för lång livslängd, skatter och andra potentiella ekonomiska utmaningar i samband med pensionering. "

Konto för pensionskostnader är endast tillgängligt via finansiella rådgivare vid denna tidpunkt och det finns ett minimumsköp på 100 000 000 kronor. Fonden tar också ut en årlig avgift på ca 1%, och det kommer att bedömas utöver andra avgifter som tas ut av rådgivaren. Det beror bland annat på att fondens mer aktiva ledningssätt jämfört med förvaltningsfonden som Vanguard s, som kostar mindre än hälften av det beloppet.

Bottom Line

Detta pensionskonto är en ny typ av fordon som tar en experimentell vridning på livräntor och måldatumsfonder. Den är utformad för att övervinna de begränsningar som följer med livräntor, till exempel högavkastningsavgift och illikviditet för dem som väljer att annuitera sina kontrakt för att få en garanterad inkomstström. Denna produkt erbjuder professionell förvaltning, diversifiering och total likviditet tillsammans med en inflationsjusterad inkomstströmm. Tiden kommer att berätta hur bra den här typen av konto utför och hur populär det blir, eftersom flera andra stora finansiella företag snart kommer att rulla ut sina egna versioner av denna produkt. American Funds håller på att införa tre av dem för konservativa, måttliga och aggressiva investerare. (För relaterad läsning, se:

De 3 bästa Vanguard ömsesidiga fonderna för din Roth IRA. )