Sedan starten av SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Den 25 september 2000, utfärdat av State Street Global Advisors, har ETF genererat en årlig ränta på 0, 6% per den 30 juni 2015. Investerare bör notera att tidigare avkastning inte indikerar fondens framtida resultat.

MTK är en börshandlad fond som erbjuder specialiserad exponering för teknologisektorn. Fonden fokuserar på majoriteten av sina innehav i US-listade teknikföretag med stor cap. MTK har som målsättning att tillhandahålla investeringsresultat före avgifter och kostnader, vilket motsvarar Morgan Stanley Technology Indexs totala avkastning. Fonden har som mål att tillhandahålla dessa investeringsresultat genom att inneha en portfölj av komponentselskaper som listas i Morgan Stanley Technology Index, som består av elektronikbaserade teknikföretag.

Referensindexet och MTK har liknande anslag för fondbranschen. MTK fördelar sin fond enligt följande: 16. 55% i IT-tjänster; 16. 39% i programvara; 15. 11% i Internet mjukvara och tjänster; 14. 57% i Internet och katalog detaljhandel; 13. 43% i kommunikationsutrustning; 12. 49% i lagringsutrymme för hårdvara och kringutrustning 9. 17% i halvledare och halvledarutrustning 2. 13% i elektroniska instrument och komponenter; och 0. 14% i otilldelad.

Fondens 10 största innehav är 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Klass A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Klass A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Class C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% försäljningsstyrka. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Klass A; och 3. 12% eBay Incorporated.

Egenskaper

SPDR Morgan Stanley Technology ETF är lagligt strukturerad som ett öppet investeringsbolag som förvaltas av State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK är noterat på New York Stock Exchange Arca och kan handlas på flera plattformar på sekundärmarknaden. Från och med den 5 augusti 2015 har fonden 4. 1 miljon aktier utestående och totala nettotillgångar på 440 dollar. 38 miljoner.

MTK har ett konkurrenskraftigt och relativt billigt utgiftsförhållande på 0. 35%, medan den genomsnittliga kostnadsförhållandet för sin kategori av teknik är 0. 57%. Detta kan hänföras till ett lågt omsättningsgrad på 24%.

Lämplighet och rekommendationer

Medan alla investeringar har risker, eftersom ETF har noterade företag i USA, är den utsatt för utländska risker på grund av innehavet i utländska teknikföretag som handlar i USA. MTK erbjuder ett unikt sätt att investera för dem som söker exponering för elektronikbaserade teknikföretag med en uppfattning om internationella teknikföretag.

Per den 31 juli 2015, baserat på efterföljande 10-åriga data, hade MTK en alfa, mot MSCI ACWI NR USD Index, på 2,42; en beta, mot MSCI ACWI NR USD Index, den 1 08; ett R-kvadratiskt värde av 78,06; ett Sharpe-förhållande av 1, 54; och ett Treynor-förhållande på 6. 62.

Med MTKs alfabetisk indikation på grundval av modern portföljteori (MPT) visar den att den överträffade MSCI ACWI NR USD Index med en årlig 2,42%. Fondens beta visar att det är teoretiskt 8% mer volatilt än MSCI ACWI NR USD Index; Detta kan signalera att MTK har en något större risk. MTKs R-kvadrerade värde anger 78. 06% av de tidigare prisfluktuationerna förklarades av fluktuationer i MSCI ACWI NR USD Index. MTKs Sharpe-förhållande på 1, 54, mätt i förhållande till MSCI ACWI NR USD Indexs Sharpe-kvot på 1,43, tyder på att MTK kunde ge högre avkastning än indexet på en riskjusterad basis. Fondens Treynor-förhållande indikerar att investerarna har en 62% avkastning per riskenhet. Investerare bör notera att denna MPT-statistik endast representerar tidigare resultat och garanterar inte att fonden kommer att utföra på samma sätt i framtiden.

Fonden har visat sig ge adekvat avkastning med en relativt låg risk utifrån sin statistik. Den är lämplig för långsiktiga investerare som söker exponering för tekniska industrier där MTK fördelar sina medel samtidigt som den tar en måttlig risknivå. Eftersom fonden lider av existerande genomsnittlig aktievolym är den extremt illikvida för aktiva aktörer och spekulanter.