Börsnoterade fonder (ETF) har ökat i popularitet de senaste åren. De erbjuder ett bra sätt för investerare att köpa en korg av aktier, obligationer, råvaror eller vad annat ETF spårar. Det här låter mycket som en fond, men ETF-avgifter är lägre än fondavgifter. Den genomsnittliga ömsesidiga fonden tar ut 1,25% medan den genomsnittliga ETF kommer med en nettokostnad på cirka 0,43%. Högt handlade ETF: er kommer dock att ha betydligt högre utgiftsförhållanden, vanligen närmare 1%. ETFs som spårar brett index, som Standard & Poor's 500, har ofta mycket lägre utgiftsförhållanden. Nettokostnadsgraden är hur mycket av fondens uppkomna kostnader det vill ge vidare till investeraren. Det är ett knepigt spel för fonden eftersom det inte behöver driva bort potentiella investerare när det behöver täcka kostnader. (För mer, se: Fonden eller ETF: Vilket är rätt för dig? ).

Det finns andra bakomliggande faktorer du behöver veta om du vill öka dina odds för att vara en lönsam ETF-investerare.

Likviditet är bra och dåligt

Vanligen om en investering är flytande kommer den att ses som en hands down positiv. Det här är meningsfullt eftersom det låter dig flytta dina pengar in och ut ur investeringen om det behövs. Detta är inte bara för handelsändamål men om en nödsituation uppstår och du behöver tillgång till kapital. Den negativa sidan att vara flytande i en ETF, speciellt en levererad ETF, är att du kanske frestas att handla ofta. (För mer, se: Introduktion till Leveraged ETFs ).

Om du väljer att ta denna rutt, måste du vara extremt noggrann när du förutser marknadsförflyttningar. Detta är väldigt svårt eftersom marknaden kan vara irrationell längre än du kan stanna lösningsmedel. När du utför dessa branscher, höjer du upp handelsavgifter. Detta gör det svårt att vara lönsam. Att kunna tidsmarkera så bra att du övervinner handelsavgifter är högst osannolikt att vara hållbar.

Problemet är att köp och innehav av ETF kan också vara ett problem, men bara om du investerar i en ETF med hög kostnad. Detta kommer kontinuerligt att äta i dina vinster.

Lyckligtvis finns det en enkel lösning: investera bara i ETF med låg kostnadskvoter. Håller sig under genomsnittlig ETF-utgiftskvot på 0. 43% är en bra start och det finns ETF med betydligt lägre utgiftsförhållanden.

Bud-Ask Spread

En annan viktig faktor som gäller ETF-investeringar och undvikande av onödiga avgifter är att bara investera i ETF med hög volym. När en ETF handlar miljontals aktier per dag kommer bud-spread-spridningen att vara snäv vilket är positivt. Det betyder att du inte kommer att betala för mycket - så länge du använder en gränsorder i motsats till en marknadsordning. (För mer, se: Vilka är determinanterna för ett bestånds budgivnings spread? ).

Till exempel handlar iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) för närvarande handel med $ 17. 14 och 8 miljoner aktier har redan handlats på dagen (två timmar före stängning). Budet är $ 17. 13 och frågan är $ 17. 14. Mycket rättvist.

Å andra sidan handlar Market Vectors Russia Small Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) handlar $ 19. 10 och endast 10 713 aktier har handlats hittills den dagen. Budet är $ 19. 10 och frågan är $ 19. 18. Du vill inte betala $ 19. 18 för något som kostar $ 19. 10. Kom ihåg att vara uppmärksam på bud-ask-spridningen.

Bottom Line

För att undvika överflödiga och onödiga avgifter när du investerar i en ETF, se till att leta efter ett lågt kostnadsförhållande, undvik aktiv handel, sök hög volym och en snäv budgivning. Med dessa enkla steg kan du spara mycket kapital. (För mer, se: Använda ETF: er för att bygga en kostnadseffektiv portfölj ).

Dan Moskowitz har inga positioner i SLV eller RSXJ.