Pensionerade skattebetalare som har inkomster över en viss summa är skyldiga att betala högre månatliga premier på Medicare Delar B och D än de med lägre inkomster. Denna tilläggsavgift på premie kallas inkomstrelaterad månadsjusteringsbelopp (IRMAA). Men många av dem i den tidigare kategorin är inte medvetna om att de får samma täckningsnivå som dem som betalar mindre. deras högre premier används bara för att subventionera sina mindre lyckliga motsvarigheter. Lyckligtvis kan de i den här positionen kunna minska sin skattepliktiga inkomst till den punkt där de inte bedömer dessa avgifter genom att använda livförsäkringar eller livränta produkter. (För mer, se: Hur en rådgivare kan hjälpa dig att minska sjukvårdskostnaderna .)

En fördelning av tillägg

Enstaka skattebetalare med ändrade justerade bruttoinkomster som överstiger $ 85 000 och par med dubbelt så stor inkomst är skyldiga att betala ytterligare tillägg på deras Medicare-premier. Det finns fem nivåer av inkomst som börjar på den här nivån som skattebetalarna är indelade i, och ju högre nivå, desto högre avgift. MAGI beräknas genom att subventionera vissa delar av skattebefriad inkomst (t.ex. kommunalt obligationsränta) från skattebetalarens Justerade Bruttoinkomst. Socialförsäkringsverket kommer att göra denna beräkning för varje skattebetalare baserat på deras MAGI från två år före och 2016 kommer att se ett större antal skattebetalare på grund av maximala möjliga belopp på grund av justeringar i inkomstnivåerna. Skattebetalare måste också förstå att dessa inkomstfästen är klipphakar och inte graderas. De kommer också att betala ett högre belopp om deras inkomster faller till och med med en dollar till en högre inkomstnivå. Vidare måste skattebetalare som kan sänka sina inkomster till en lägre nivå, meddela Socialförsäkringsverket om denna förändring innan deras avgifter kommer att minskas eller elimineras. (För mer, se: Vad är skillnaden mellan MAGI och justerad bruttoinkomst? )

Minskande skattepliktig inkomst

Skattebetalare som måste betala Medicare-avgifter kan kunna hålla mer pengar i sina fickor genom att använda livförsäkringar och livräntaavtal för att skjuta upp eller minska sina skattepliktiga inkomster. En kund som har stora pengar i besparingar kan sätta sig i en högre inkomstkonsol genom att låta alla dessa pengar betala skattepliktiga räntor eller utdelningar. Detta är särskilt viktigt för dem som inte använder sina investeringsinkomster att leva på. Kunder som är i denna kategori bör överväga att flytta några av sina pengar till antingen en permanent livförsäkring, till exempel en indexerad universell livsprodukt som blir skattefri.Kontantvärdet i policyn kan när som helst nås utan skattekonsekvens.

Livräntor kan också sänka beloppet av beskattningsbar inkomst som måste rapporteras till IRS. Medan allt räntan som genereras av en CD eller statskassens säkerhet är federalt beskattningsbart, beskattas endast en del av livränteintäkten så länge som kontraktsägaren har annuitized kontraktet. När det händer fördelar livräntabäraren varje periodisk betalning till ränta och revisor, så att en del av varje betalning anses av IRS som en skattefri avkastning av huvudmannen.

Investerare som vill hämta denna fördel kan antingen köpa en omedelbar eller uppskjuten livränta. Uppskjutna avtal kommer inte att generera någon skattepliktig inkomst av något slag fram till annuitering om inte en återkallelse görs på förhand. Om så händer kommer hela utbetalningsbeloppet upp till totalinkomst i kontraktet att redovisas som ordinarie inkomst. En annan idé är att konvertera traditionella IRA eller kvalificerade balansräkningar till Roth IRA så att den inkomst som tas från dem under de följande åren är skattefri. (För mer, se: Vad är de bästa sätten att sänka min skattepliktiga inkomst? )

Detta kan vara särskilt effektivt om Roth IRA investeras i ett uppskjutet livräntaavtal med hög avkastningsavgift, eftersom IRS kommer endast att beskatta kontraktets överlämningsvärde. Därför konverteras en $ 100 000 traditionell IRA livränta med en 15% återbetalningsavgift för det året till en Roth, IRS kommer endast att bedöma skatt på $ 85 000 av kontraktsvärdet. Kontraktsägaren betalar då ingen ytterligare skatter på några utdelningar från Roth och kan därmed sänka antalet IRMAA-tillägg som är skyldiga. Stora saldon av skattepliktiga inkomstproducerande tillgångar som aktier eller CD-skivor kan också omvandlas till ett livräntaavtal på ett enda år, eftersom det inte finns några gränser för hur mycket pengar som kan placeras i icke-kvalificerade livräntaavtal som det finns med IRA och kvalificerade planer.

Bottom Line

Skattebetalare som har inkomster som överstiger IRMAA-trösklarna måste betala tillägg på sina Medicare B- och D-premier. Det finns dock sätt att sänka skattebetalarens inkomst så att deras tillägg minimeras med livförsäkring och livränta. (För mer, se: Kan min Medicare Bill stiga under det kommande året? )