Det är en långvarig uppfattning att marknadstiming och investeringar är ömsesidigt exklusiva, men de två strategierna fungerar bra tillsammans för att producera goda avkastningar över ett antal år. Ansträngningen kräver ett steg tillbaka från buy-and-hold-tanken som karaktäriserar modern investeringar och lägger till tekniska principer som hjälper tillträdetidpunkt, positionshantering och vid behov tidigt vinsttagande. (Mer information finns i Buy-And-Hold Investing vs Market Timing).

Börja med denna uppsättning tekniska tips som kan styra dina investeringar genom en galax av moderna marknadsrisker.

Bli student av långsiktiga cykler

Titta tillbaka och du kommer märka att tjurmarknaderna slutade under Reagan-administrationens sjätte år och de åttonde åren av både Clinton och Bush-förvaltningarna. Dessa historiska analoger och cykler kan betyda skillnaden mellan överlägsen avkastning och förlorade möjligheter. Liknande långsiktiga marknadskrafter innefattar räntesvingningar, nominell konjunkturcykel och valutatrender.

Titta på kalendern

Finansmarknaderna mala också genom årliga cykler som gynnar olika strategier vid vissa tider av året. (Se Inkorporering av säsongens hälsa till handelsdagen). Till exempel visar små kepsar relativ styrka under första kvartalet som tenderar att förångas till 4 ^th kvartalet, när spekulationen på det nya året återvänder intresse. Samtidigt tenderar de tekniska lagren att fungera bra från januari till början av sommaren och sedan smula till november eller december. Båda cyklerna följer i stort sett marknadsordet "sälja i maj och gå bort".

Köp i intervall som skapar nya trender

Marknader tenderar att trenden högre eller lägre cirka 25% av tiden i alla hållande perioder, och fastnar i sidoväxling sträcker sig de andra 75% . En snabb granskning av det månatliga prismönstret kommer att avgöra hur den framtida investeringen ligger längs denna trendområde. Dessa prisdynamik följer den gamla marknaden visdom att "ju större rörelsen är, desto bredare basen".

Köp nära stöd, inte nära motstånd

Det värsta en investerare kan göra är att bli emotionell efter en resultatrapport, använd den som en katalysator för att starta en position utan att först titta på aktuellt pris i förhållande till månatligt stöd och motståndsnivåer. De mest fördelaktiga posterna kommer när man köper ett eget kapital som bryts ut till en heltidshöjd eller kommer från en djup bas på hög volym. (På en relaterad anteckning, se Hur man undviker känslomässig investering).

iShares Russell 2000 ETF (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) bröt sig ur ett 2-års handelsområde 2012 och fick 45 poäng på 16 månader innan det släpptes till ett nytt sortiment som också varade 16 månader innan det gav en frisk uppåtgående trend.Investerare kände sig hausna i den övre halvan och baisse i den nedre halvan av 2014-sortimentet, men att köpa till det mest negativa kännetecknet längst ner i intervallet erbjöd den mest lönsamma inträdet. (För mer, se Dagshandel: Toppscenarier för att ta vinster).

Bygga bottenfiskefärdigheter

Traderna lär sig att inte snurra ner eller fånga fallande knivar, men investerare drar nytta av att bygga positioner som har fallit hårt och snabbt, men visar egenskaper som botten ut. (Se 3 sätt att berätta om ditt lager har bottnat). Det är en logisk strategi som fastställer de föredragna genomsnittliga inträdes- och kapitulationspriserna, köpa trancher runt det magiska numret medan instrumentet arbetar genom ett basmönster. Om golvet raster, kör en exitplan som förfogar över hela positionen vid eller över kapitulationspriset.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) toppad på 100 efter en kraftfull rally och går in i en brant korrigering. Prospektiva investerare kan dra upp ett Fibonacci-nät som sträcker sig över 4-års trenden och identifierar harmoniska nivåer som kan locka starkt köpande intresse. (För mer, läs Placera Fibonacci Grids är nyckeln till din handelsstrategi). De tydligt markerade omskolningarna stöder att köpa den första delen av en ny position när nedgången når 38. 6% retracement på 66.

Nedstigningen fortsatte till 50% harmonisk nivå vid 56, medan månadsstokastik överkorsade överlösennivån för första gången sedan 2009 och pris avgjort på 50-månaders EMA, en klassisk långsiktig supportnivå. Investerare har ytterligare fyra månader att bygga positioner inom den utvecklingsbaserade basen, före en uppgång som når en heltidstakt i 2014. (Se mer i: Använd weekly stochastics to Time Market Effectively).

Identifiera korrelerade marknader

Algoritmisk övervakning mellan aktier, obligationer och valutor definierar den moderna marknadsmiljön, med massiva rotationsstrategier in och ut ur korrelerade sektorer dagligen, veckovis och månadsvis. Detta exponerar portföljen för förhöjd risk eftersom det förmodligen saknar positioner kan sitta i samma makrokorg, köpas och säljs tillsammans. Denna höga korrelation kan förstöra den årliga avkastningen när en "svarta svan" -händelse kommer med. (Se: Svarta svanhändelser och investeringar).

Mitigera denna risk genom att koppla varje position med ett relaterat index eller ETF, genomföra två studier minst en gång i månaden eller kvartalet. Först jämför du relativ prestanda mellan position och korrelerad marknad, letar efter styrka som identifierar en sund investering. För det andra, jämför korrelerade marknader med varandra, letar efter relativ styrka i de grupper du har valt att äga. Du skjuter på alla cylindrar när båda studierna pekar på marknadsledande.

Köp-och-hold tills det finns ingen anledning att hålla

I ett passivt tillvägagångssätt står investerare i händerna oavsett ekonomiska, politiska och miljömässiga förhållanden, och litar på statistik som gynnar långsiktig lönsamhet.Vad siffrorna inte berättar för är att de beräknas med index som inte kan ha någon korrelation med din exponering. Fråga bara aktieägare som köpt i kolindustrin under de senaste 10 åren. Som ett resultat är det förnuftigt för investerare att identifiera ett kapitaliseringspris för varje position.

Dina lönsamma investeringar kan också kräva en exitstrategi, även om du ursprungligen planerade att hålla dem för livet. Tänk på en flerårig position som slutligen når en historisk högåtergång mellan 5 och 20 år. Dessa höga prisnivåer markerar starkt motstånd som kan göra en marknad och skicka den lägre i år, så det är vettigt att ta vinsten och tillämpa kontanterna på en mer potent långsiktig möjlighet.

Bottom Line

Marknadsregleringsregler med hjälp av klassiska tekniska analysförmånsinvesteringar och andra långsiktiga positioner genom att hitta de bästa priserna och tiderna för att ta exponering och bokförtjänst. Dessutom kan dessa tidlösa koncept användas för att skydda aktiva investeringar, öka röda flaggor när underliggande marknadsförhållanden förändras betydligt.