Med guldpriser som säljs ganska hårt de senaste veckorna har investerare i ädelmetallutrymmet skakats till kärnan. När allt kommer omkring har en av överklagandena om att investera i guld varit sin fristad. Ändå, med ekonomiska förutsättningar som börjar förbättra sig över en stor del av världen, har investerare dumpat guld i spader och laddat på aktier. Således har populära guldfonder som SPDR Gold Shares (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 +0. 85% Skapat med Highstock 4, 2. 6 ) förlorat tillgångar i snabb takt .

Guldprisfallet har också påverkat andra metaller inom den värdefulla kategorin. Till exempel krossar platina omkring 10% vid topp på bara tre dagar.

Platinens investeringsförmåga är dock mycket annorlunda än den gula tvillingen. Att fungera som både en dyrbar och industriell metall, "rich man" guld kan vara ett bättre köp i den nya ekonomiska miljön.

Brist på ökad efterfrågan

Trots den senaste prisnedgången finns det mycket att vara haus om när det gäller stigande platinapriser. Bortsett från sin ädelmetallmoniker är platinagruppmetallerna (PGM) mer industriella än bara en värdebutik. PGM: erna är en kritisk komponent i bilindustrin och hittar sig i katalytisk omvandlare för att kontrollera utsläppen. Dessutom används platina i en mängd olika högteknologiska industrier, inklusive LCD-skärmar, hårddiskar, batterier och elektroder. Samtidigt används platina fortfarande tungt som smyckeskälla och har fått framträdande roll som en investeringsmetall - precis som guld. Sammantaget fortsätter efterfrågan på platina metall att stiga över både industriella och ädelmetallfronter.

Samtidigt fortsätter leveranserna av platina att falla.

Omkring 67% av platina leveranser kommer från Sydafrika, medan Ryssland kommer på andra plats. Båda dessa nationer ser stora problem när det gäller PGM. För det första har mycket av Rysslands bidrag till platina marknaden kommit från Cold War-era lager. Men de är nästan tomma och landet har liten eller ingen nya gruvor som kommer online inom överskådlig framtid.

På flipsidan har Sydafrika blivit plågad av olika produktionsproblem, inklusive stigande utrustning och energikostnader, höga skatter och arbetstagare. Enligt Johnson Matthey producerades ca 5,8 miljoner uns platina. Den 10% minskningen jämfört med 2011 års produktion blev alldeles klandrat för Sydafrikas fortsatta elände.

Stigande efterfrågan i ansiktet som faller förnödenheter skapar högre prissituation för platinagruppmetaller.

Betting på den andra vita metallen

Med tanke på alla långsiktiga industriella tillväxtkatalysatorer i platina, tillsammans med ädelmetallaspekten, kan investerare kanske välja över guld för sina portföljer. Det nuvarande lågpriset i förhållande till framtida utbuds- och efterfrågeströmmar kan användas som en bra tid att lägga metallet i en portfölj. ETFS Fysiska Platinumaktierna (NYSE: PPLT PPLTETFS Platinum89. 06 + 1. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kan vara det bästa sättet att göra just det. Liksom de tidigare nämnda SPDR-guldaktierna håller ETF fysisk bullion och låter investerare direkt spåra priset på platina. PPLT-medel tar ut 0. 60% i utgifter och ligger närmare 52 veckors låga än höga.

Dessutom är både UBS E-TRACS Long Platinum ETN (NYSE: PTM PTMUBS Jersey Exchange Traded Access Secs 2008-14. 5. 18-serien -A-Link UBS Bloomberg CMCI Platinum TR9. 71 + 0. 10 % Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Sprott Physical Platinum och Palladium Trust (NYSE: SPPP SPPPSprott Ph Plat Trust Units8. 94 + 0. 79% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kan användas för att satsa direkt på metallets pris. Som en sluten fond handlar Sprott för närvarande med 1,6% rabatt till substansvärdet. Det gör det möjligt för investerare att köpa platina på en ännu större rabatt.

Som med resten av ädelmetallutrymmet kan investerare få extra hävstång genom att satsa på minirerna i PGM. Stillwater Mining (NYSE: SWC) erbjuder en chans att delta i tillväxten av den inhemska gruvssektorn hos platinametallgruppen. För en bredare satsning kan First Trust ISE Global Platinum Index (Nasdaq: PLTM) användas. Fonden spårar 19 olika gruvarbetare, inklusive jättar som Sydafrikas Anglo American Platinum (OTCBB: AGPPY) och Impala Platinum Holdings (OTCBB: IMPUY IMPUYImpala Plat Hldgs2. 85 + 3. 45% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). PLTM debiterar 0. 70% i kostnader, vilket är ganska billigt med tanke på huvuddelen av sina innehav är tillväxtmarknader. Fonden är emellertid ganska smidigt handlad, så att använda begränsningsorder krävs.

Bottom Line

Den senaste rutten i guldpriser har också påverkat resten av ädelmetallutrymmet. Men till skillnad från guld drar platina nytta av långsiktig industriell efterfrågan och begränsade leveranser. För investerare kan den vita metallen vara deras bästa satsning inom ädelmetallsektorn. De tidigare plockningarna, tillsammans med iPath DJ-UBS Platinum ETN (NYSE: PGM), gör idealiska sätt att spela platinens långsiktiga vinster.
Vid tidpunkten för skrivandet ägde Aaron Levitt inga aktier i något av de företag som nämns i denna artikel.