Med minskningen av pensionsplaner är arbetsplatsen 401 (k) det bästa sättet för anställda att skydda sin ekonomiska framtid. Visst, det finns social trygghet, men förmånen är sällan tillräckligt stor för att täcka alla pensionärer ekonomiska behov. Fintech-företagets förbättring erkände vikten av icke-förutbestämd finansiell rådgivning för arbetstagare och lanserade en online 401 (k) plattform i slutet av 2015.

Enligt Jon Stein, grundare, är det anledningen till att Betterment gick in i 401 (k) arenan:

1. Inte tillräckligt med arbetare har tillgång till en 401 (k) plan.
2. De flesta företag har inte råd med kostnaden för en typisk 401 (k) plan.
3. Anställda med tillgång till 401 (k) planer betalar vanligtvis för mycket i avgifter.
4. De flesta 401 (k) planerna saknar lämplig personalvägledning.

Av dessa skäl försöker företagets förbättring för att demokratisera 401 (k) investeringar. Plattformen inspirerades av företagets sökande efter egen pensionsplan för anställda 2014. Vad Stein fann var att de många pensionsplanalternativen omfattade förvirrande och dyra val tillsammans med stora mängder pappersarbete, administrativa och efterlevnadsansvar. I slutändan var avgifterna häpnadsväckande. Företaget fann att den genomsnittliga 401 (k) planavgiften var 1. 48%.

Förbättring upptäckte också att anställda inte bara söker låga avgifter, men vägledning om vilka medel som ska väljas och hur man investerar och bäst uppfyller sina pensionsmål. Ytterligare inspirerande förbättringar var en undersökning av Charles Schwab Corp som fann att även om 67% av respondenterna ville ha personlig investeringsrådgivning, uppgav endast 12% att de fick det. (För mer, se: Betterment's all-ETF Online 401 (k) plan .)

401 (k) plattformen från förbättring

Inkluderad i Betterments 401 (k) planeringstjänster är RetireGuide, där anställda får personlig investeringsrådgivning. Den här portalen ger en helhetsplanering för pensionering, anpassad till användarens personliga scenario. Förbättring för företagets deltagare får hjälp med viktiga pensionsuppgifter, till exempel hur mycket du ska spara, vilken kontotyp du ska välja och vilka investeringar du vill välja tillsammans med hur du sänker investeringskostnaderna.

Under de första 10 månaderna antogs den nya 401 (k) produkten av cirka 300 företag. Företag som medicinska, dentala, juridiska, arkitektur och teknikföretag registrerar sig för förbättring för företag. En stor rita för 401 (k) är tillgängligheten av personlig personalrådgivning. Kunderna sträcker sig från nya start-ups till en stor $ 25 miljoner plan som bytte till det digitala erbjudandet, enligt en ny artikel om InvestmentNews .

Förbättring 401 (k) Plandeltagare har vanligtvis tillgång till cirka 30 passiva börshandlade fonder (ETF). Planen rekommenderar vilka medel och i vilka belopp den anställde ska investera i.Medarbetare kan när som helst ändra sina tillgångsval och tilldelningar online. De tillgängliga fonderna inkluderar några av de lägsta avgiftsindexfonderna som ger tillgång till stora amerikanska stor-, medel- och småkapitalvärden samt internationella utvecklade och tillväxtmarknadsaktier. Obligationsfonderbjudanden inkluderar USA: s företags-, internationella och tillväxtmarknader med mera.

Ett annat inslag i plattformen är att användarna kan länka alla sina konton, även de av deras make, med konton utanför Betterment. Detta gör att investeringsguiden bäst kan innehålla en helhetssyn av en användares hela investeringsportfölj.

Förbättring fick 2016 WealthManagement. com-priset i kategorin "401 (k) Pensionsplan Support Services Technology". Priset erkänner nya initiativ, plattformar, teknik eller industriinnehåll som förbättrar leverans av pensionsplaneringstjänster. (För mer, se: Hur fungerar förbättring och tjäna pengar? )

Bottom Line

Robo-Advisor Betterment har $ 6. 2 miljarder i förvaltat kapital i sin detaljhandel, pensionsplan och rådgivningsfokuserade divisioner. Med loppet att tjäna den stora arbetsgivarens 401 (k) -marknad, skapade Betterment en portal som syftar till att minimera kostnader och ineffektivitet och optimera investeringsalternativ. (För mer, se: Förbättring utökar och når mer rådgivare .)