Efter decennier av hårt arbete och flitiga besparingar har du samlat ett snyggt nästägg och är redo att gå i pension. Utmaningen som du nu står inför är behovet av att göra ditt nästägg så länge som du gör. Om du överlever dina pengar är din största ekonomiska rädsla, kan livstidsinkomst livränta vara precis vad du behöver.

Hur det Fungerar Livstidsavgifter, även kända som omedelbara livräntor, börjar med en enkel proposition. Investeraren överlåter en summa summa pengar i utbyte mot en garanterad utbetalning för livet. På sin mest grundläggande är det historien i ett nötskal. Investerare som vill anpassa arrangemanget har en mängd olika alternativ att välja mellan.

AD:

Under basscenariot går investerarens inledande investering till försäkringsbolaget efter investerarens död. Om investeraren är gift kan betalningar schemaläggas under investerarens och en makas livstid istället för bara över en enda livstid. Spousal betalningar kan bibehållas på nivå med gemensamma betalningar eller reduceras med en överenskommen procent, baserat på investerarens antaganden om behovet av framtida kassaflöde. (Minska värdet på din skattepliktiga egendom och förhindra att skattemannen får dig en sista gång, läs Skiftande livförsäkringsägande .)

AD:

Om fastighetsplanering är en stor oro finns det sätt att skapa avtalet så att en viss procentandel av den ursprungliga investeringen överförs till arvtagarna. Valet här inkluderar avkastningen på det ursprungliga investeringsbeloppet, avkastningen av en procentandel av den ursprungliga investeringen, avkastningen av det ursprungliga beloppet, beloppet minus vilket belopp som betalats ut och andra liknande variationer.

Inflation skydd är ett annat alternativ. Strukturerade betalningar som ökar över tiden, justeringar i policyens ränta och förmågan att anpassa betalningsstorleken är alla strategier som kan användas istället för räntebetalningar. Betalningar kopplade till förändringar i konsumentprisindex, en gemensam inflationsbarometer, finns också tillgängliga.

AD:

Listan över val är lång och kräver lite ansträngning för att skapa det perfekta scenariot. Tänk på att alla dessa val kostar pengar, vilket tas ut av investeringen i form av en minskad utbetalning. Som ett resultat av kostnaderna och den grundläggande strukturen för omedelbara livräntor erbjuder de i allmänhet investerare en lägre utbetalning än vad som kan vara tillgängligt om aktier eller obligationer har valts istället. (Läs mer i vår fullständiga investeringsguide; 20 Investeringshandledning .)

Denna lägre utbetalning är ofta citerad som en stor kritik, men någon björnmarknad stöder i stor utsträckning det argumentet. Till exempel i lågkonjunkturen som började 2007 såg aktiemarknadens investerare en minskning med 40% eller mer och vissa obligationsinnehavare såg sina investeringar reducerade till dollar på dollar.Livränta investerare har betalats i sin helhet, som annonseras och som förväntat. Med den garanterade utbetalningen jämfört med marknadspappers- och obligationsmarknadens tärningspåverkan gjorde ett betydande antal pensionärer väldigt lyckliga.

Gränserna Resultatskillnaden mellan aktier, obligationer och livränta åt sidan, livstidsannonsers investerare står inför sin egen uppsättning utmaningar. Medan dessa livräntor erbjuder ett imponerande utbud av val kan dessa val vara förvirrande, eftersom det finns ett betydande antal beslut som ska fattas och var och en har konsekvenser för hur mycket pengar investeraren och hans eller hennes arvtagare kommer att få i framtida. Eftersom de flesta av besluten är oåterkalleliga måste de göras försiktigt. Det noteras att beslut som fattas på grundval av nuvarande omständigheter och bästa gissningar om framtiden kanske inte håller emot tidstestet. Mängden inkomst som behövs i framtiden kan vara mer eller mindre än det planerade beloppet, som kan ha dramatiska livsstils- och inkomstskattemässiga konsekvenser.

Försäkringsbolags hälsa är ett annat problem. Till och med topprankade försäkringsbolag är inte alltid ett säkert ställe att betala, vilket framgår av fallet av American International Group (AIG), världens största försäkringsgivare, i september 2008. Företagets misslyckande skickade chockvågor genom investeringsgemenskapen . Om Förenta staternas regering inte hade trängt in och använt skattebetalarnas pengar för att försvara företaget hade AIGs försäkringspolicy varit värdelös. (För att lära mer om varför den amerikanska regeringen godkände bailouten, läs Falling Giant: En fallstudie av AIG .) Brist på likviditet är ett annat problem. Till skillnad från pengar som investeras i en fond, fond eller fond, blir det inte enkelt eller enkelt att få pengar tillbaka efter att det har investerats i en omedelbar livränta. När pengarna har blivit låsta kan det inte vara möjligt att få tillbaka det om dina ekonomiska behov ändras. (Vill du ha insikt i denna utmaning? Läs Bryt ut ur livränta fängelse .) Nyfiken? Om en livstidsförsörjning fri från bekymmerna för volatiliteten på aktiemarknaderna, kreditmarknadshinder eller variationer i inkomstströmmen låter bra för dig, har internet gjort det enkelt att utforska de potentiella fördelarna med en livstidsinkomst livränta. Besvara några enkla frågor, inklusive din ålder, bostadsort, huruvida din make eller inte kommer att vara en gemensam annuitant och det belopp du vill begå eller betalningen du vill få varje månad och i sekunder har du svaren till dina frågor. Till exempel skulle en 65-årig man att få $ 1 000 per månad för livet kräva en inledande investering på cirka $ 155 000. Gå till vilken sökmotor som helst och skriv in "livstidsinkomstannuitetsberäkare" för omedelbar tillgång till en rikedom av information.