IShares US Technology Fund (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är ett utbyte- handlade fond eller ETF, som ger investerare tillgång till inhemska teknikföretag genom att spåra den totala avkastningen på Dow Jones US Technology Index som riktmärke. Dow Jones US Technology Index består av stora, medelstora och småkapitalföretag som är inriktade på teknikindustrin i USA. De aktieinnehav som finns i referensindexet vägs varje gång baserat på deras fluktjusterade marknadsvärde och IYW ​​tillämpar samma viktning på sina egna positioner. Sedan ETF inleddes år 2000 har iShares U. S. Technology Fund givit investerare en årlig avkastning på -0. 19% från och med augusti 2015.

Hur det spårar det

IYW använder en replikeringsstrategi för att spåra den totala avkastningen på sitt referensindex. Värdepappersföretagets värdepapper som innehas i fonden vägs på samma sätt som referensvärdet för marknadsvärde och fonden placerar minst 90% av investerarnas tillgångar i värdepapper och depåbevis för värdepapper som innehas inom det underliggande indexet. Medan majoriteten av fondernas tillgångar är investerade i teknologisektorn kan resterande 10% spridas bland likvida medel, konsumentcykliska företag, fastighetsbolag eller kommunikationstjänster. Från och med augusti 2015 är 98. 36% av IYW-tillgångarna värdepapper som finns i referensindexet.

Medan IYW är starkt inriktad inom teknologisektorn, är fondens aktiepositioner diversifierade bland olika teknikindustrier inom marknaden. IYW-innehav inkluderar programvaru- och tjänsteföretag på 50. 77%, teknikföretag och teknikföretag på 34. 55% och halvledarföretag på 13,2%. Topp innehav inom IYW liknar de tyngsta vägt bolagen i fondens referensindex och inkluderar Apple, Inc. vid 19, 29%, Microsoft Corporation vid 10,99%, Facebook, Inc. vid 5,7%, Google, Inc vid 5,66% och Cisco Systems, Inc. vid 4, 13%. Alla aktiepositioner som innehas inom IYW och dess referensindex har sitt huvudkontor i U. S.

Förvaltning

IShares US Technology ETF hanteras och distribueras via moderbolaget iShares, BlackRock, Inc. Investerare har tillgång till mer än 700 enskilda ETFs via BlackRock, och företaget hanterar mer än $ 1 biljoner i investerare tillgångar. IShares fondfamilj representerar IYW en av 45 inhemska aktiefonder och en av två teknikinriktade sektors ETF.

Egenskaper

Fondförvaltare med IYW använder en passiv förvaltningsstrategi för fondens tillgångar, vilket innebär att replikering av totalresultatavkastningen i sitt referensindex är avgörande för fondens övergripande mål.Eftersom IYW använder replikering i sin investeringsmetod är felet att spåra sitt referensvärde lågt. Ojämn handel mellan innehav av IYW leder också till en relativt låg kostnadskvot på 0,43%. ETF: s genomsnittliga utgiftskvot på 0,6%, medan teknologisektorns ETF: s genomsnittliga utgiftskvot är 0. 53%. Dessutom har IYW en årlig utdelningsränta på $ 1. 19 i juni 2015, nästan 65% högre än sin kategori jämnhöriga.

IYW görs tillgänglig för investerare på New York Stock Exchange Arca tillsammans med mer än 8 000 börsnoterade värdepapper och ETF. Även om kostnadsförhållandet för IYW är relativt lågt kan investerare debiteras avgifter eller betala provisioner när säkerheten köps eller säljs. Avgifter som bedömts till investerare varierar beroende på vilken handelsplattform som används och behovet av hjälp från en finansiell rådgivare eller mäklare under handeln.

Lämplighet och rekommendationer

IYW är utformad för att ge investerare tillgång till en väl diversifierad pool av teknikinriktade inhemska bolag som har potential för tillväxt. De stora företag som ingår i IYW ger en viss stabilitet på grund av deras kända finansiella styrka och konsekvent efterfrågan från konsumenterna. De medel- och småkapitalföretag som ingår i ETF erbjuder högre potentialer för tillväxt inom fonden som kan saknas i de större teknologibolagen. Diversifieringen mellan marknadsvärde samt olika branscher inom ETF gör IYW till ett attraktivt val för investerare som vill exponera industrin som en liten del av en annars diversifierad investeringsportfölj.

Medan IYW har sina fördelar, bär fonden med sig en viss risk. Liksom vid alla aktieinnehav fluktuerar utvecklingen av teknikindustrins företag kraftigt över tiden. Innovation är nyckeln till dessa företag, men den forskning och utveckling som krävs för framsteg i teknologibaserade produkter och tjänster kräver en hel del kapital som i slutändan kan skada börskurs och värde. De risker som är förknippade med teknikföretag som finns inom en sektorsinriktad ETF, såsom IYW, är tydliga vid utvärderingen av fondens riskmått, beta- och standardavvikelse. IYW har en femårig efterföljande beta på 0. 95, vilket innebär att fonden sannolikt kommer att röra sig i linje med den övergripande marknaden över tiden. På liknande sätt har IYW en femårig standardavvikelse på 14,87%, vilket pekar på hög volatilitet i fondens resultat.

En investerare som är villig att ta en hög risk för en större potentiell belöning kan använda IYW som ett långsiktigt innehav i en väl diversifierad portfölj. IYW bör inte användas som en fristående investering, och ska heller inte placeras på ett investeringskonto med kort tidshorisont.

Hur finansiella rådgivare kan använda denna ETF

Finansiella rådgivare kan positionera IWY som ett taktiskt innehav inom kundens investeringsportfölj tillsammans med andra sektors ETFs, internationella och inhemska aktier, obligationsinnehav och likvida medel. Tekniklagren och de sektorsfonder som innehar dessa värdepapper är mycket volatila och har stor sannolikhet att fluktuera över tiden.På grund av dessa egenskaper är IYW bäst lämpad för en kund med risk för aptit och förmåga att hantera fluktuationer i kontot värde. När det är kopplat till andra investeringsval som sprids över olika tillgångsklasser är IWY ett lämpligt val för kundkonton med längre tidsramar, såsom pensionsackumuleringsbesparingar eller andra tillväxtinriktade investeringsmål.

Huvudkonkurrenter och alternativ

Tekniksektorn är ett populärt taktiskt investeringsval bland investerare och finansiella rådgivare, och som sådan finns det ett antal alternativ till IYW på marknaden. Vanguard Information Technology ETF ger investerare tillgång till 387 teknikföretag genom att spåra MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index.

Technology Select SPDR distribuerad via State Street Global Advisors innehåller 73 teknologifokuserade innehav och följer prestandan i S & P Technology Select Sector Index.

Fidelity erbjuder också en teknologifokuserad ETF med sin MSCI Information Technology Fund, som innehar 397 aktiepositioner och följer MSCI USA Investable Market Information Technology Index.

Vanguard-alternativet har ett kostnadsförhållande på 0. 12%, liksom Fidelity-alternativet, medan SPDR ETF har ett utgiftsförhållande på 0. 15%.