Konsumentdiskretionär sektorn är redo att stiga 2016 på grund av USA: s makroekonomi. Lågt oljepris har sparat USA: s konsumenter pengar på gaspumpen, vilket innebär att mer spenderar pengar. Därför driver konsumenterna diskretionära företagens resultat. Den fallande arbetslösheten och löneökningen stärker också vinsten inom sektorn.

Det är dyrt att köpa många konsumentdiskretionära aktier, varför investerare kanske vill överväga börshandlade fonder (ETF) som erbjuder exponering för sektorn. IShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166. 32 + 0. 50% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ger exponering för konsumentdiskretionär sektorn. Medan båda erbjuder exponering för sektorn, har de några viktiga skillnader i egenskaper och modern portföljteori statistik.

IShares amerikanska konsumenttjänster ETF

IShares US Consumer Services ETF utfärdat av BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) den 12 juni 2000. Fonden förvaltas av BlackRock Fund Advisors och tar ut en årlig nettokostnad på 0. 43%, vilket ligger i linje med genomsnittet av sin kategori av konsumentcykliska ETF: er. Fonden försöker tillhandahålla investeringsresultat motsvarande Dow Jones USA Consumer Services Index. Den använder en representativ samplingsindexeringsstrategi och investerar normalt minst 90% av sina totala nettotillgångar i vanliga lager och depåbevis som innehåller indexet. Fonden har uppnått ett lågt spårningsfel på 0. 1, vilket tyder på att det spårar sitt referensindex.

Från och med den 23 februari 2016 har fonden totala nettotillgångar på $ 956. 54 miljoner och innehar 186 värdepapper. Den har ett förhållande mellan pris och vinst (P / E) på 19,75 och pris-till-bok (P / B) på 4,25. IShares amerikanska konsumenttjänsternas ETF: s branschallokeringar är 35. 58% detaljhandel , 22. 96% media, 16. 07% konsumenttjänster, 15. 58% mat och häftklammer detaljhandel, och 5. 01% transport. Dess fem bästa innehav är Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Home Depot Inc164. 22-0. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation Klass A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35. 54-0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och McDonald's Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Från och med den 31 januari 2016, baserat på efterföljande treåriga data, har fonden en beta på 0. 96 och en alfa av 0. 85 när den mäts mot S & P 1500 Consumer Discretionary TR Index, sitt bäst passande index. Detta tyder på att fonden är mycket korrelerad till, och har överträffat sitt bästa passformindex. Dessutom har fonden en genomsnittlig årlig standardavvikelse på 12. 62% och Sharpe-förhållandet på 1,18 under de senaste tre åren.

Vanguard Consumer Discretionary ETF

Vanguard Consumer Discretionary ETF är mer diversifierad än iShares U.S. Consumer Services ETF, och den fördelar sina totala nettotillgångar till över 30 branscher inom konsumentdiskretionär sektorn. Fonden utfärdades av Vanguard den 26 januari 2004 och förvaltas av Vanguard Equity Investment Group. Liksom de flesta Vanguard-medel tar Vanguard Consumer Discretionary ETF ett extremt lågt årligt utgiftsförhållande. Den tar ut en årlig nettokostnad på 0,10%, vilket är 93% lägre än genomsnittlig kostnadskvot för liknande ETF.

Fonden syftar till att följa upp utvecklingen av MSCI U. S. Investable Market Index (IMI) / Consumer Discretionary 25/50, dess referensindex. Dess investeringsmål är att använda ett helt replikerande tillvägagångssätt. Eftersom fonden genomför detta tillvägagångssätt har det ett extremt lågt spårningsfel på 0. 05. VCR investerar nästan alla sina tillgångar i vanliga lager bestående av indexet, med samma fördelning som viktningen i indexet.

Fonden innehar 383 aktier per den 31 januari 2016 och har en nettotillgång på 1 dollar. 8 miljarder. Den har ett P / E-förhållande på 22. 1, vilket är högre än det för iShares U.S. Consumer Services ETF. Dess P / B-förhållande på 4,3 ligger i linje med iShares U. S. Consumer Services ETFs. Vanguard Consumer Discretionary ETF: s fem största innehav är identiska med de iShares U.S. Consumer Services ETF.

Från och med den 31 januari 2016 har fonden en beta på 1 01 och en alfa av -0. 78 under de senaste tre åren när de mättes mot S & P 1500 Consumer Discretionary TR Index, sitt bäst passande index. Därför underföll fonden det bästa passande indexet på en riskjusterad basis, medan iShares U.S. Consumer Services ETF överträffade indexet. Dessutom är fonden starkt korrelerad till och teoretiskt 1% mer flyktig än det bästa passformen. Den har en genomsnittlig årlig volatilitet på 13,14% och Sharpe-förhållandet på 1, 07 under de senaste tre åren. Jämfört med iShares U.S. Consumer Services ETF är Vanguard Consumer Discretionary ETF något mer flyktig.