För flera årtionden sedan var finansiella rådgivare och börsmäklare gå till människor för dem som ville investera på aktiemarknaden eller i stort sett alla andra typer av säkerhet. Som ett resultat kunde många av dessa rådgivare ta ut betydande avgifter och provisioner på grund av sitt pseudo-monopol på industrin. När internet uppstod kunde investerare eliminera medelmannen och investera med hjälp av lågkostnadsfonder, börshandlade fonder och online-handelsplattformar. Resultatet har varit en bred övergripande migrering från aktivt förvaltade medel och högavkastningsinvesteringar, och mot lågprisindexfonder.

Trots den breda tillgängligheten av ultra-låga investeringar använder många kommissionsbaserade finansiella rådgivare fortfarande högavgift och högkvalitativa produkter för att skapa inkomster för sig själva. De flesta finansiella rådgivare är utan tvekan genuina människor, men locket att generera större avgifter för sig är ofta svårt att motstå. Med så många starka och billiga ETF-lösningar som är tillgängliga för både investerare och finansiella rådgivare är det värt att fråga varför en finansiell rådgivare inte skulle använda dessa produkter till förmån för kunderna.

ETFs lågkostnadsfördel

Medan investerare i allmänhet inte kan kontrollera avkastningen som de ser på en investering, kan de kontrollera hur mycket de betalar för det. Eftersom förvaltningsavgifterna dras av från tillgångssaldon och avkastning på investeringar innebär val av lågprisinvesteringar att mer pengar förblir i investerarens ficka istället för finansiell rådgivare.

Dussintals högt rankade ETF, många som ger bred diversifiering över både aktier och obligationer, kan köpas med kostnadsförhållanden på 0. 1% eller mindre. Det innebär att investerare betalar bara 10 dollar per år för varje $ 10.000 investerat. Dessutom kan många av dessa medel köpas utan försäljningskommission på flera plattformar. Till exempel kostar Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 97 + 0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) bara 0, 05% per år. IShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 51 +0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har ett kostnadsförhållande på 0. 08% .

Många aktivt förvaltade medel har utgiftskvoter på 1% eller mer. ETF som har en försäljningsbelastning kan ta 3% eller mer av någon investering innan den någonsin blir investerad. Medan vissa special- eller sektorspecifika ETF-enheter kan bära högre utgiftsförhållanden, bör finansiella rådgivare ha lite problem med att hitta fasta kärnportföljinnehav till mycket låg kostnad. Rådgivare som säljer medel med höga kostnader och höga provisioner arbetar inte i sina kunders bästa.

Utveckling av indexfonder

Eftersom kostnadsförhållandena återspeglas i fondens resultat är det inte förvånande att högkostnadsfonder har haft svårigheter att överträffa indexfonderna.År 2015 misslyckades 66% av fondkapitalförvaltarna att slå över indexet Standard & Poor's (S & P) 500. Långfristig prestanda är ännu värre. Från 2011 till 2015 slog 84% av storkapitalfonderna S & P 500. Från 2006 till 2015 misslyckades 82% av dessa medel att hålla sig till riktmärket. Med en så liten andel aktiva fondförvaltare som kan hålla sig till sitt riktmärke är det vanligare att investera i lågprisindexfonder.

ETF är ett av de bästa alternativen för lågprisindexinvesteringar. De är lättillgängliga för nästan alla investerare, kommer till mycket låg kostnad och har historiskt sett överträffat många av sina kamrater. Av dessa skäl gör indexfonderna idealiska långsiktiga kärnportföljaktier. En finansiell rådgivare som vill bygga en portfölj med enskilda aktier kan vara onödigt löpa upp kostnader och kämpa för att ge diversifiering när en billig ETF fungerar ännu bättre.

Välja avgiftsfinansiella rådgivare

Kommissionsbaserade finansiella planerare genererar avgifter baserade på de produkter de säljer. Detta kan skapa intressekonflikter mellan att maximera avkastningen för kunden samtidigt som avgifter genereras för sig själva. Att välja en avgiftsfinansierad finansiell planerare kan vara ett bättre alternativ. Fee-only planer tar ut en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM) årligen i stället för att generera avgifter på produkter. En avgiftspliktig planerare kan vara en bättre lösning för många investerare eftersom det anpassar båda parternas intressen. Eftersom kundens portfölj växer i värde, så gör den avgift som rådgivaren tjänar. Om portföljen krymper, tjänar rådgivaren mindre. En avgiftsfinansierad finansiell planerare har en mycket lättare tid att lägga ETF till en kunds portfölj eftersom de kan gynna båda sidorna.