De flesta investerare är inte lika skickliga med finansmarknaderna som Warren Buffett, och kanske inte kan replikera sin investeringsstrategi för värdeinvesteringar. Buffett är en av de största investerarna hela tiden. Han utför en stor del av due diligence och grundläggande analys innan han investerar i ett företag.

Buffetts värdeinvesteringsstrategi är utom räckhåll för många investerare. Investerare kan emellertid efterlikna sin investeringsstrategi genom att köpa aktier i Berkshire Hathaway, Inc. Som ett alternativ kan investerare följa Buffetts egna råd och investera i en börsindexfond med låga kostnader.

Buffetts värde Investering

Buffett är känt för sin värdefulla investeringsstil. Denna strategi syftar till att hitta företag som är undervärderade av marknaden och det kan därför köpas till ett bra pris. Buffett anser att varje företag har ett inneboende värde, vilket han definierar som den mängd pengar som kan tas ut av ett företag under det återstående livet. Svårigheten är att beräkna det inneboende värdet. Buffett noterar att detta nummer är en uppskattning i motsats till en hård siffra. Det inneboende värdet kan förändras om räntorna rör sig eller om mängden framtida kassaflöden ändras. Buffett ser på olika grundläggande finansiella förhållanden för att bestämma företagets inneboende värde.

Om detta inneboende värde ligger under marknadsvärdet för företaget, kan Buffett utforska det som en investeringsmöjlighet. Han använder också andra riktlinjer för investeringar. Han håller sig till företag som är meningsfulla och att han förstår. Han når inte till företag, som i teknikindustrin, som ligger utanför hans kompetensområden. Vidare söker han efter företag som har ekonomiska vallgravar. En vallgrav är i huvudsak en konkurrensfördel som gör det möjligt för företaget att fortsätta generera intäkter i framtiden.

Självklart handlar det värde som investerar i en stor analys och subjektivitet. De flesta investerare har inte tid eller energi att följa detta tillvägagångssätt.

Berkshire Class B-aktier

Det finns bra alternativ för investerare som vill efterlikna värderingsinriktningen. Det enklaste sättet är att köpa B-aktier i Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway är ett av världens största företag med en marknadsandel på 335 miljarder dollar i november 2015. Företaget har en enorm portfölj med ett värde på över 109 miljarder dollar i juni 2015.

Genom att köpa aktier i företag, investerare spårar delvis Buffetts enorma portfölj. Det finns ett par tillvägagångssätt för denna strategi. Berkshire Hathaway betalar ingen utdelning, även om det finns aktier i sin portfölj som distribuerar pengar till aktieägarna.Till exempel är det största innehavet i bolagets portfölj Wells Fargo & Co., som betalar ett utdelningsutbyte på 2,7% från och med november 2015. Aktieägare saknar huvudsakligen denna utdelning.

Köpande aktier i bolaget ger också exponering för det stora utbudet av företag där Berkshire Hathaway har investerat. Det kan dock vara en fördel, eftersom många av företagen är väldigt framgångsrika för att generera intäkter och tillväxt.

Indexfonder

Buffett är ett stort fan av lågprisindexfonder som följer marknaden. Han anser att dessa medel är det enklaste sättet för de flesta investerare att få exponering för marknaden. Buffett noterade i sitt aktieägarmärde 2014 att förvaltaren av hans egendom borde följa en mycket enkel investeringsstrategi. Han skriver att förvaltaren borde investera 10% av fastighetens kontanter i kortfristiga statsobligationer, medan de övriga 90% investerar i en låg kostnad S & P 500 indexfond. Buffett konstaterar att han tror att denna enkla strategi kommer att överträffa avkastningen till till och med stora institutionella investerare som använder högavgiftshanterare. Denna strategi är väldigt enkel och billig för oerfarna investerare att genomföra.