Oljesektorn har drabbats hårt år 2015, vilket framgår av 50% nedgången i den amerikanska oljefonden, den börshandlade fonden (ETF) som spårar spotpriset på olja. Energiföretag har inte varit immun mot nedgången i oljepriset och ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 39-0. 52% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har Såg aktiekursnedgången med 34% under det senaste året. Fortfarande nära dess 52 veckors låga, nu kan det vara dags att investera i ConocoPhillips och lägga till det på ditt individuella pensionskonto (IRA).

Olja tar ett slag

Den utfällda nedgången i oljepriset 2015 har drivits av de ekonomiska lagarna för utbud och efterfrågan. När efterfrågan ökar för en produkt stiger priset. Om utbudet ökar för en produkt, kommer priset att falla. Det sistnämnda scenariot gäller oljepriset, eftersom råvaror av råvaran har kommit på marknaden med ökad borrning och produktion i USA, de envisa produktionsnivåerna för organisationen av oljeproducerande länder OPEC och förväntan på iransk olja kommer på marknaden med upphävande av sanktioner mot landet. Under tiden har efterfrågan på olja inte hållit takt med det ökande utbudet, eftersom världsekonomin har upplevt dämpad tillväxt och oljebaserade produkter, som bilar har blivit mer energieffektiva.

En attraktiv utdelning

ConocoPhillips har fallit hårt år 2015 med nedgången i oljepriset, men aktien har nu ett attraktivt utbyte på 6,4%. Den 6,4% är exceptionellt attraktiv med tanke på att S & P 500 bara ger 2% och de 10-åriga och 30-åriga Treasurysna ger bara 2,2 respektive 2,9%. Hållbarheten hos ConocoPhillips utdelning är utan tvekan beroende av oljepriset, men företaget kan vidta egna åtgärder, till exempel att sälja tillgångar för att höja kontanter eller minska kostnaderna i fråga om verksamhet och investeringar tills energipriserna återhämtar sig. Dessutom hävdar ConocoPhillips Chief Financial Officer, Jeff Sheets, att utdelningen är ConocoPhillips högsta prioritet och att företaget kommer att göra vad som är nödvändigt för att behålla det.

ConocoPhillips har sålt tillgångar som inte är kärnkraft och realiserar 600 miljoner dollar från försäljningen under de tre första kvartalen 2015. Bolaget planerar att likvida andra tillgångar som inte är kärnverksamheter uppgår till ytterligare 1 dollar. 7 miljarder till slutet 2015 och i början av 2016 för att finansiera utdelningen framåt. ConocoPhillips fortsatte nyligen sin avyttring av icke-kärntillgångar med försäljningen av dess 50% andel i Polar Lights, ett joint venture med ryska ägda Rosneft. Försäljningen av sin andel i Polar Lights slutar helt och hållet ConocoPhillips från den ryska marknaden och försäljningen berodde på höga kostnader, politisk miljö, sanktioner och ökad attraktivitet för borrning på annat håll, som i U.S.

ConocoPhillips har också vidtagit åtgärder för att behålla sin utdelning mot de fallande oljepriserna på kostnadssidan genom att sänka sin kapitalbudget med 55% från bara två år sedan till 7 dollar. 7 miljarder. ConocoPhillips behåller dock flexibiliteten för att drastiskt minska investeringarna och höja dem igen när oljepriserna återhämtar sig. Företaget kommer också att minska driftskostnaderna och har prognostiserat att de kommer att minska från 10 dollar. 5 miljarder 2014 till 7 dollar. 7 miljarder år 2016, en minskning med 27% från två år sedan. Kombinerade med försäljning av tillgångar bör minskningarna av investeringar och driftskostnader hjälpa ConocoPhillips att behålla sin utdelning och låta aktieägarna få ett bra avkastning.

ConocoPhillips finansiella styrka

ConocoPhillips har en lång historia med att generera betydande avkastning på eget kapital (ROE) och avkastning på kapital (ROC). Under 2014 genererade ConocoPhillips en ROE på 13,2% och en ROC på 9,8%. ConocoPhillips treåriga medelvärden för ROE och ROC är 15,5 respektive 11,5%. Minskningarna i driftskostnaderna i kombination med en normaliserande oljeprismiljö bör hjälpa ConocoPhillips att återgå till sina historiska ROE- och ROC-nummer. Företaget har visat att det kan reagera på en volatil oljeprismiljö och den här gången ska inte vara annorlunda. Dessutom visar den relativt lilla avvikelsen mellan ROE och ROC att ConocoPhillips inte är överdrivet levererad och att det inte kommer att skadas av låga oljepriser i samma grad som mindre, mer levererade operatörer.

ConocoPhillips är fortsatt mycket likvida och kan uppfylla sina förpliktelser, vilket framgår av det nuvarande förhållandet 1, 2 och snabbförhållandet 0. 8. Vidare har ConocoPhillips kassaflöde från verksamheten varit 1 2 gånger dess kortfristiga skulder och har har varit där flera gånger under de senaste två åren. Tillsammans med den nuvarande likvida positionen, kommer ConocoPhillips kostnadsminskningar och tillgångsförsäljning att hjälpa till att behålla likviditeten och dess utdelning.

ConocoPhillips för din IRA

Nu kan det vara kul att lägga till ConocoPhillips till din IRA. Med ett nuvarande utdelningsutbyte på 6,4% och företagets insatser för att behålla det, erbjuder ConocoPhillips ett attraktivt avkastning för investerare som tjänar lite på sina andra aktier och obligationer. Dessutom kan en normalisering av oljepriset som utbud och efterfrågan bli mer på nivå med att öka ConocoPhillips aktiekurs högre. Om oljepriset skulle sjunka lägre eller helt enkelt förbli nära sin nuvarande pris, kan resultatet för ConocoPhillips kanske inte vara så illa. Låga priser skulle kunna tänkas minska mindre, mer hyrda konkurrenter ekonomiskt och tvinga dem till konkurs. ConocoPhillips kan då få marknadsandel eller köpa värdefulla tillgångar på de billiga med större tillgång till kapital på grund av storlek och finansiell styrka.

Även om alternativa energikällor stiger, fortsätter världen fortfarande mycket med olja, och ConocoPhillips kommer att dra nytta av den verkligheten. ConocoPhillips är sålunda en investering för pensionering och som ett tillägg till en IRA på grund av dess långsiktiga lönsamhet i motsats till teknikföretagens flyktiga livskraft.KonocoPhillips investerade likväl 263 miljoner dollar i forskning och utveckling (FoU) 2014, och det har investerat miljarder dollar vid start och andra företag som deltar i att marknadsföra flytande naturgas (LNG) och göra andra alternativa energikällor ekonomiskt lönsamma. Om oljan skulle minska som en energikälla i framtiden skulle det därför inte nödvändigtvis leda till att ConocoPhillips minskar hållbarheten som ett företag. ConocoPhillips borde vara kvar under lång tid och bolagets engagemang för sin utdelning gör det till en attraktiv investering för investerare som söker pensionering.