Aktier av InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) är rimligt lämpliga för ett traditionellt individuellt pensionskonto (IRA) men ger nog mer mening i en Roth IRA. I slutet av 2015 skickar InvenSense blandade signaler. Intäkterna och nettoresultatet har ökat snabbt. Företagets skuldbelastning är mycket rimligt, och kassaflödesproblem förefaller inte existerande för närvarande. Bedömning av stockens värderingar, det prissätts på lämpligt sätt för bolagets resultat. Å andra sidan har den faktiska utvecklingen av beståndet varit dyster i år. Aktierna i InvenSense handlar för en tredjedel mindre än de gjorde i januari 2015. Det är till stor del ett mysterium varför beståndet har minskat under en period med hög tillväxt och förväntansfördelande prestanda av företaget.

Just nu, enligt TheStreets panel av analytiker, värderar portföljförvaltare InvenSense som varken köp eller sälja men som ett lag. Med andra ord är deras åsikter neutrala. Det enda som håller de flesta portföljförvaltarna tillbaka från att utfärda en okvalificerad positiv åsikt om InvenSense är aktieutvecklingen de senaste 12 månaderna.

Det är svårt att föreställa sig att detta lager fortsätter att minska under lång tid. Företagets grunder är starka. Medan InvenSense marginaler inte är spektakulära finns det tillräckligt med utrymme för att finansiera tillväxtinitiativ 2016. Med en oförutsedd katastrof bör beståndet återhämta sig, så det är värt att överväga din pensionsportfölj. Oavsett om du vill köpa den för din traditionella IRA eller Roth IRA beror du på dina förväntningar på lagrets återhämtning. Om du förväntar dig att InvenSense ska stabilisera och sedan njuta av långsam, stadig tillväxt, bör du lägga den i en traditionell IRA. Om å andra sidan, om du förväntar dig en brant V-formad rebound, med aktiekurser som skjuter upp 2016 och därefter, är ett Roth IRA det bättre valet.

InvenSense: En översikt

InvenSense tillverkar rörelsespårningschips för elektroniska enheter, till exempel smartphones, tabletter och videospelkontroller. Företaget, grundat 2003, är kanske mest känt för att skapa rörelsekontrollen för den revolutionerande Nintendo Wii-konsolen. Eftersom smartphone-kameror har förbättrats i kvalitet för att matcha de bästa fristående digitalkamerorna, har InvenSense varit en del av sin uppstigning, genom att dessa kamerakameror inkuberas med teknik som hjälper till att stabilisera bilder. Företaget har sitt huvudkontor i San Jose, Kalifornien, men upprätthåller en internationell närvaro, särskilt i Asien, med kontor i Kina, Korea, Japan och Taiwan.

Från 2011 till 2014 reste InvenSense-lager den stigande tidvattnet i den bredare aktiemarknadens återhämtning. Aktiekursen steg från 8 dollar. 30 i november 2011 till 25 dollar.73 i augusti 2014. Från ett aktiekursperspektiv har InvenSense inte haft samma framgång år 2015, dess lager har sjunkit till 10 dollar. 57 per december 2015. Bortsett från aktiekursen har dock nästan varje finansiell indikator för bolaget förbättrats 2015. Jämfört med 2014 har bolagets omsättning ökat med 24,8%. Dess nettoinkomst är $ 10. 5 miljoner. Företaget spolas kontant med $ 128. 4 miljoner i operativt kassaflöde. InvenSense skuldbelastning, till 149 dollar. 2 miljoner, är mycket rimligt, särskilt jämfört med bolagets eget kapital. Dess skuld / eget kapital (D / E) är en låg 39. 3%. Dess nuvarande kvot, som jämför aktuella tillgångar med kortfristiga skulder och därigenom mäter möjligheten att betala skulder som kommer att betalas under nästa år, är exemplifierande vid 5 06.

InvenSense bruttomarginal är 47. 4%. Rörelsemarginalen är 5,5%. Medan dessa inte är stora marginaler är de friska. Att ha goda marginaler är viktigt eftersom det ger pengar att investera tillbaka i företaget och odla tillväxt. Företag utan sunda marginaler som försöker växa måste göra det genom att ta över skulden eller späda nuvarande aktieägare genom att utfärda nya aktier. båda alternativen kan ha svåra konsekvenser om ekonomiska vindar skiftar i en ful stycke. InvenSense ser ut att växa i 2016, samtidigt som det upprätthåller sitt hälsosamma D / E-förhållande och vinst per aktie (EPS).

Värderingar

Titta på värderingar är ett av de bästa sätten att avgöra om ett lager är för närvarande ett bra köp. En akties värdering mäter hur mycket investerare som är villiga att betala för det baserat på det underliggande bolagets resultat. Beräkningen kallas prisförtjänst (P / E) -förhållandet. Den jämför ett aktiepris per aktie till bolagets aktiepapper. Ett P / E-förhållande av 15 är genomsnittligt. Ett högre P / E-förhållande tyder på att investerare uppfattar värde och därför kommer att betala mer för ett lager än vad som är normalt för ett företag med sådant resultat. Ett lägre P / E-förhållande indikerar att investerare är ljumma om ett lager och därmed kräver ett lägre pris för att köpa det.

Värdeinvesterare söker efter låga P / E-kvoter och försöker identifiera aktier som andra investerare har undervärderat. Tillväxtinvesterare föredrar däremot högre P / E-kvoter, eftersom ett högt aktiekurs i förhållande till resultatet ofta indikerar stark tillväxtpotential. InvenSenses P / E-förhållande, vid 14. 3, är rätt i genomsnitt - faktiskt bara lite under, men ingenstans nära tillräckligt låg för att vara alarmerande. Detta förhållande indikerar att beståndet är lämpligt prissatt.

Traditionell IRA-lämplighet

Du kan dra av kvalificerade IRA-bidrag, inklusive återinvesterade utdelningar, från ditt nuvarande årsomsättning, men uttag vid pensionering beskattas till vanliga inkomsträntor. Därför är traditionella IRAs bäst för långsamma, konservativa investeringar. De bästa bestånden för traditionella IRAs utfärdas av mogna företag, uppvisar långsiktig stabilitet och löner utdelningar.

InvenSense anses inte vara ett moget företag, som grundades 2003. Dessutom har beståndets stabilitet varit skakig. Beståndet spårade de bredare indexen genom det mesta av den ekonomiska återhämtningen men gick in i en svansspark 2015.Företagets grunder är mycket starka, varför detta lager är en lönsam pensioneringsinvestering trots den senaste dåliga prestationen, men du bör inte köpa den förväntar dig omedelbar stabilitet. InvenSense har inte och har aldrig någonsin betalat utdelning. Medan InvenSense inte är olämpligt för en traditionell IRA, är den mer optimal för en Roth IRA.

Roth IRA Lämplighet

Med Roth IRA kan du göra kvalificerade uttag vid pensionering med nollskatt. Det kan hjälpa dig att skydda stora vinster från att bli uthärda i skatter när du går i pension. Du kan dock inte dra av Roth IRA-bidrag från din nuvarande inkomstskatt. Lager som är mer flyktiga och erbjuder potential för högre avkastning är lämpliga för en Roth IRA.

InvenSense-aktien har grundat sig på senare tid, men om bolagets finansiella ställning är någon indikation är beståndets återhämtning redo att vara robust. Ingenting garanteras på aktiemarknaden, men det här har alla markeringar på ett lager som kan vara en stor vinnare och därmed ett optimalt Roth IRA-lager. De typer av företag som är lämpliga för en traditionell IRA, däremot, är blåa chips som Walmart och Bank of America.