Schlumberger NV (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 43-0. 97% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kan vara ett lämpligt lager för din person pensionskonto (IRA) eller Roth IRA beroende på din risk tolerans. Bolagets aktie har hög volatilitet och betydande exponering för rörelser i energipriser. Den betalar en rimlig utdelning, men den utdelningen kan vara i fara om det fortsätter låga råvarupriser. Stödet kan dock erbjuda uppskattningspotential om råoljepriset och naturgaspriserna går tillbaka. Undersök följande faktorer och mätvärden för att avgöra om lagret passar bra för din portfölj.

Schlumberger Bakgrund

Schlumberger är en stor integrerad leverantör av oljetjänster. Företaget erbjuder ett brett utbud av tjänster och produkter till olje- och gasproducenter. Dessa inkluderar allt från borrdelar och vätskor till utvärdering av bildning och provning av kolväten. Företaget tillhandahåller även mjukvara, informationshantering och konsulttjänster till oljeproducenter.

Schlumberger sysselsätter över 100 000 personer i 80 länder runt om i världen. Företaget bedriver verksamhet genom tre segment: reservoarkarakteriseringsgruppen, borrgruppen och produktionsgruppen. Reservoarkarakteriseringsgruppen fokuserar på teknik och verktyg som gör det möjligt för oljeproduktionsföretag att hitta kolväteavlagringar. Borrgruppen säljer teknik och verktyg för positionering och borrning av olje- och gasbrunnar. Reservoarproduktionskoncernen tillhandahåller tjänster, produkter och verktyg som maximerar och förlänger kolväteavlagringarnas livslängd.

Hög volatilitetslager

Schlumberger är ett mycket volatilt lager. Aktien har en beta på 1, 58 i oktober 2015. Detta tyder på att det är över 1,5 gånger mer volatilt som den totala aktiemarknaden. Det har gjort mycket stora prissvingningar under 2014 och 2015. Aktien var kortare än över 115 dollar i juni 2014. Den föll sedan till en 52 veckors låg på cirka 70 dollar i början av oktober 2015, en minskning med över 39%. Om du håller Schlumberger lager i din IRA, måste du kunna klara denna volatilitet.

Schlumberger-aktien har en standardavvikelse på 1,64 i oktober 2015. Standardavvikelsen är en statistisk mätning av prisskillnaden kring medelvärdet. Även om detta är relativt högt, är det inte lika högt som andra företag inom sektorn. Halliburton har en standardavvikelse på 1,98, och Baker Hughes har en standardavvikelse på 1,95. Analytiker är positiva på Schlumberger, med 23 betyg på aktien ett köp och ytterligare sex som ger en överviktsklassificering i oktober 2015 . Endast en analytiker hade börsen som undervikt, utan försäljningsbetyg.

Hög korrelation till energipriser

Schlumberger lager har en hög korrelation till råoljepriset, som liknar andra företag inom sektorn. Beståndet hade en korrelation på omkring 0. 75 till Förenta staternas oljefond för de två föregående åren i oktober 2015. Förenta staternas oljefond är en börshandlad fond (ETF) som spårar priset på råolja. En mått på 1 indikerar en perfekt korrelation, medan en korrelation av -1 indikerar en perfekt negativ korrelation. Den höga korrelationen 0,75 visar att priset på Schlumberger-aktien i allmänhet går i samma riktning när oljepriset går upp och ner.

Schlumberger-aktien har exponering för råvarupriserna, som är berömda för volatiliteten. Råoljepriset har fallit väsentligt 2014 och 2015 på grund av en försörjningsglut i USA och oro för en ekonomisk avmattning i Kina. Om oljepriset fortsätter att vara lågt kan detta i sista hand skada företaget. Schlumberger är fortfarande det största företaget inom sin sektor, med en enorm marknadsandel på 99 miljarder dollar i oktober 2015. Det kommer att kunna tåla lägre råvarupriser lättare än mindre företag. Om oljepriset så småningom återhämtar sig kan det nuvarande aktiekursen vara ett bra tillfälle för en ingång. Det finns fortfarande en stor risk att oljepriset fortsätter att ligga under press.

Ökande intäkter, fallande intäkter

Schlumberger har haft ökande intäkter sedan 2012. Den tjänade $ 41. 73 miljarder kronor 2012, en ökning med 5,5% jämfört med föregående år. Nettoomsättningen var över 45 miljarder dollar för 2013, en ökning med 8,4%. Företaget ökade intäkterna igen 2014 till 48 miljarder dollar, en ökning med 7,3% under 2013.

Nettoresultatet hade stigit till en minskning 2014. Schlumberger fick 5 dollar. 23 miljarder kronor 2012, en vinst på 9,4% från föregående år. Dess 2013-intäkter var 6 dollar. 8 miljarder, en stark ökning med över 30%. Däremot minskade nettoresultatet 2014 till 5 USD. 6 miljarder, en minskning med över 17%.

Den konsekventa intäktstillväxten är ett haussecken för investerare. Lägre råoljepris har dock skadat intäkter för större oljeproducenter. Stora oljeproducenter kommer att ha mindre intäkter att spendera på nya borrprojekt. Detta återspeglas i det senaste intäkterna. Schlumberger såg sina intäkter för tredje kvartalet 2015 sjunka 33% jämfört med samma kvartal föregående år. Företaget noterade minskat utnyttjande av produkter och tjänster av sina kunder. Detta har lett till att analytiker sänker framtida inkomstberäkningar. Det kan vara ett drag på företaget framåt.

Utdelningshistoria

Schlumberger betalar ett årligt utdelningsutbyte på 2, 56% per oktober 2015. Detta motsvarar en årlig utdelning per aktie på 2 USD. Denna utdelning är attraktiv för inkomstinvesterare som söker en passiv avkastning från sina investeringar. Det gör också Schlumberger ett bra lager att hålla i en IRA, eftersom du kan skjuta upp beskattning på utdelningarna. Utdelningsavkastningen har stigit, då aktiekursen har minskat. Aktiekurser och utdelningar har i allmänhet ett omvänt förhållande.

Risken för utdelning eller minskning är ett viktigt problem. Övriga företag inom olje- och gassektorn har tvingats minska utdelningen på grund av fortsatt låga råvarupriser. Dessa företags aktiekurser har fallit väsentligt i kölvattnet av sådana utdelningsåtgärder. Schlumberger har en nuvarande utbetalningsgrad på 59%. Utdelningsutdelningen är ett mått på hur mycket pengar företaget återvänder till sina aktieägare. Det kan också vara ett mått på utdelningens hållbarhet. Dess utbetalningsgrad på 59% tycks vara hållbar för närvarande.

Schlumberger har också kunnat växa sin utdelning konsekvent, även i skuggan av lägre råvarupriser. Utdelningsbeloppet var $ 1. 51 per aktie 2014. Bolaget ökade utdelningsbeloppet med 24,7% för 2015. Bolaget har haft en årlig tillväxt på 16,4% för utdelningen de senaste tre åren.