Är MSCI World Index ETF Risky?

Om du är en potentiell investerare som söker global exponering, kan en börshandlad fond som spårar resultatresultatet i MSCI World Index vara intressant för dig. World Index fångar medelstora och stora kapitaliseringsföretag från 23 DM, eller Developed Market, länder. Detta är totalt 1 644 företag som spänner över 85% av varje lands justerade marknadsvärde. Nedan kommer vi att titta på två stora MSCI World Index ETF-alternativ och undersöka hur riskabelt MSCI World Index är.

URTH US - ETF införlivad i USA

Denna ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86. 17 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) förvaltas av BlackRock Fund Advisors (den nuvarande fondansvarig är Greg Savage). Från och med juli 2016 omfattar fonden total tillgång under ledning på cirka 285 dollar. 08 miljoner. Fonden kommer med ett utgiftsförhållande på 0,24 och inceptades den 12 januari 2012.

IWDA LN - ETF som är inbyggt i Irland

Detta fondföretagskompatibla ETF, som har sitt säte i Irland, övervakas av samma förvaltningsbolag och fondförvaltare som nämnts ovan. Fondens startdatum var den 28 september 2009 och fondens kostnadskvot är något lägre till 0,20, och ETF återinvesterar inkomst som tas emot tillbaka till fonden.

Eftersom båda ETF: erna syftar till att replikera prestanda för MSCI World Index är sektorn och geografisk fördelning nästan identiska. När det gäller sektorsallokering har ETF en stor andel av icke-konjunkturella konsumtionsvaror (cirka 24,1%), följt av ekonomi (ca 20,1%), konjunkturvaror (ca 10,8%), industrisektorn (ca 10,3%) och tekniska aktier (ca 8 4%). När det gäller geografisk fördelning kommer ETF: erna att fokusera på Nordamerika (cirka 61,2%), följt av Västeuropa (cirka 25%) och Asien och Stillahavsområdet (cirka 13,1% andel).

Indexets riskfunktioner

Med tanke på de senaste tio åren, med hänsyn till finanskrisen 2007-08, har MSCI World Index uppnått en årlig bruttoavkastning på 5,02% per den 30 juni 2016. Med tanke på de senaste fem åren, exklusive marknadssmältningen 2008 men även den starka återhämtningen 2009, visar indexet en årlig bruttoavkastning på 7 23%. (MSCI 2016)

Hur volatilt detta index faktiskt kan få, visar verkligen finanskrisen. Under 2008 har indexet haft en negativ årlig prestation på -40. 33% och år 2009 återhämtade sig starkt med en årlig positiv utveckling på 30 79%.

Under de senaste tio åren hade indexet en standardavvikelse på 16 55% (under de senaste fem åren 13 23%). (MSCI 2016) Standardavvikelse är helt enkelt en statistik som hjälper investerare att förstå den tidigare volatiliteten.Ju större dispersionen desto mer avviker fonden från projektets avkastning. När det gäller investeringar används vanligtvis denna avvikelse för att bedöma den övergripande marknadens sannolikhet för fluktuationer, vilket innebär risker. Ju större utbudet är, desto mer oförutsägbara priser, och därmed den större övergripande risken. (För mer, se : Hur används standardavvikelse för att bestämma risk?)

När det gäller riskjusterad avkastning tittar vi på Sharpe-förhållandet i MSCI World Index. Sedan början har indexet ett Sharpe-förhållande på 0,31, under de senaste tio åren 0. 28 och under de senaste fem åren 0. 53. (MSCI 2016) Detta är det vanligaste av alla förhållanden för att bestämma riskjusterad lämna tillbaka. Men det kan också vara felaktigt om det tillämpas på tillgångar eller portföljer som inte överensstämmer med förväntad normal distribution. I allmänhet, ju högre Sharpe-förhållandet är, desto mer attraktivt för en riskjusterad avkastning eller portföljer.

Bottom Line

Utan tvekan finns det stora risker att överväga när man investerar i MSCI World Index ETF. Huruvida det anses vara för riskabelt eller inte, beror på varje investerares riskprofil och ligger därför i ögat för den som ser det. Tillsammans med andra ytterligare risker är det mycket viktiga investerare att undersöka utländska investeringar, eget kapital, geografisk och politisk risk. Grundlig noggrannhet är alltid starkt rekommenderat.