Innehållsförteckning:
Aktier och obligationer bär investeringsrisk. Köparna kräver en premieavkastning eller en diskonterad kostnad från säljare eller emittenter i utbyte mot att man antar investeringsrisk. Premien på den risken kan teoretiskt sett vara densamma, men aktier har historiskt haft ett högre riskpremie än obligationer.
Mäta marknadsrisk Premium
Den standardekvation som används för att beräkna riskkapitalet är avkastningen på tillgång eller investering minus riskfri avkastning under samma löptid. Om den riskfria räntan är 2% har en tillgångsavgift på 5% ett riskpremie på 3%.
Enligt den allmänna finansteorin är riskfri avkastning någon investering som inte medför någon risk. USA: s statsskuldväxlar används vanligen som en proxy för den riskfria investeringen. Denna risk inkluderar endast standardrisk eller absolut förlust, inte möjlighetskostnader eller inflationsrisk.
T ex räkningar har till exempel nästan ingen chans för standard. Det innebär att investeringen inte kommer att förlora något nominellt värde. Inflationstakten kan dock överstiga den riskfria avkastningsräntan på sedlar, vilket innebär att köpkraften kan komma att minska över tiden.
Riskpremien på obligationer är mer allmänt känd som kreditspread. Standardformeln för företagskreditspridning är företagsobligationsräntan minus det 10-åriga statsavkastningen.
Marknadsriskpremie för aktier och obligationer
Enligt forskning från NYU var det geometriska genomsnittliga riskpremien på aktier i förhållande till statsskuldväxlar 6,11% från 1928 till 2014. Med andra ord behövde lagren tillhandahålla en genomsnittlig avkastning på 6,11% över avkastningen på sedlar för att locka en investerare att ge upp den riskfria räntan.
Liknande forskning från Stanford University fann att den geometriska genomsnittliga kreditspreaden på företagsobligationer från 1866 till 2011 var endast 1, 53%.
ÄR fördelningsreglerna för 401 (k) och 403 (b) planerade samma som för IRA-planerna?
Fördelningarna är olika för IRA, kvalificerade planer och 403 (b) planer. För IRA, kvalificerade planer (såsom 401 (k), penninginköp och vinstdelning plan) och 403 (b) planer, utdelningar som inträffar innan deltagaren når ålder 59. 5 är föremål för 10% punktskatt distributionsstraff) om inte deltagaren uppfyller ett undantag.
Vad är den historiska marknadsriskpremien?
Lära sig vad den historiska marknadsriskpremien är och de olika siffrorna som följer av en analytiker val av beräkningar för premien.
Jag är orolig för ekonomin och vill flytta min IRA-medel från aktier och obligationer till kontanter. Ska jag beskatta för detta?
Om du flyttar pengar från aktier och obligationer till kontanter kommer rörelsen inte att bli skattskyldig. Pengarna är skattepliktiga endast om du tar (distribuerar / drar tillbaka) det från din IRA, och beloppet rullas inte tillbaka till ett annat pensionskonto. Du bör kolla med din rådgivare om eventuella rådgivningsavgifter för en sådan transaktion, eftersom de kan vara tillämpliga och sannolikt skiljer sig från en rådgivare till en annan. Du kanske vill också prata med din rådgivare om att