I 2014 deltar Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 49. 91-1. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) rankad som världens ledande flygbolag i världen, och transporterade över 129 miljoner passagerare till sina destinationer, och smidigt kantade ut Southwest Airlines. Med ett börsvärde på drygt 40 miljarder dollar per den 16 december 2015, rankas Delta också som det största flygbolaget i USA, vilket enkelt täcker de primära konkurrenterna Southwest Airlines, American Airlines och United Continental.

Transportlager, och speciellt flygbolag, är ofta populära investeringar för konservativa tillväxtinvesterare på grund av företagens defensiva natur. Oavsett den ekonomiska miljön är det alltid efterfrågan på flygresor och frakt. Transportlagren är känsliga för specifika ekonomiska faktorer som energipriser som kan påverka avkastningen som aktieägarna ser på sina investeringar.

Pensionsinvesterare som vill lägga till sina individuella pensionskonton (IRA) kan finna flygbolagslager som är spännande med tanke på nuvarande oljeprisstatus och attraktiva värderingar, men det är viktigt att titta på alla aspekter av Delta affärsmodell för att avgöra om beståndet gör en lämplig investering för IRA-konton.

Delta påverkar energipriserna

En av Deltas största utgifter är kostnaden för bränsle. Höga oljepriser påverkar Delta direkt, medan låga priser kan öka bolagets resultat. Därför är Fortunes delas förmögenheter ofta knutna till den allmänna riktningen av energipriser.

Delta redovisade en nettoinkomst på $ 1. 3 miljarder i tredje kvartalet 2015. Det motsvarar en ökning med 200% jämfört med tredje kvartalet 2014 när bolaget rapporterade $ 0. 4 miljarder i nettoresultatet. Bränslekostnaden föll till $ 1. 1 miljard från $ 1. 8 miljarder över samma tidsram. Korrelationen mellan bränslekostnadsbesparingar och förbättrad nettoresultat är mycket hög.

Med oljepriserna närmar sig nivåer senast 2008, upplever Delta en robust finansiell utveckling. Inkomsterna för skatteåret 2015 väntas öka med 40% jämfört med 2014. Analytikerna förväntar sig ytterligare en tillväxt på 26% i 2016. Rörelsemarginalen bör också komma till 16% i år jämfört med 13% år 2015.

Organisationen av De petroleumexporterande länderna (OPEC) har lovat att de fortsätter att maximera oljeproduktionen trots dagens överskott, vilket kan leda till att energipriserna blir deprimerade under överskådlig framtid. Till dess att tillgång och efterfrågan återfaller i balans, kan råoljepriset ligga kvar i $ 30 till $ 40 per fat intervall för mycket av 2016 och därefter.Medan oljeprisets riktning på lång sikt fortfarande är osäker och kan gå tillbaka, är den nuvarande energimiljön välkomna nyheter till Delta-aktieägare.

Inkomster per passagerarberäkning

En av de mer accepterade åtgärderna för flygbolagseffektivitet är passagerartäkter per ledig platsmiljö (PRASM). PRASM är en funktion av många faktorer som biljettpris, bränslekostnad och kapacitet. Det ger i huvudsak ett allt-i-ett mått på hur mycket pengar företaget gör från varje mil som reste sig.

PRASM-siffror för många flygbolag är nere i 2015 jämfört med samma år sedan. I Delta-fallet kom PRASM-nedgången i kombination med ökad flygkapacitet. Delta ökade kapaciteten över 3% 2015 och kunde inte leverera motsvarande hiss i passagerartäkter. Valutakursförluster på grund av den starka amerikanska dollarn bidrog också till att PRASM sjönk.

Som ett resultat av detta planerar Delta att öka kapaciteten inom området 0 till 2% 2016, eftersom det försöker få PRASM att trenden positivt igen. Dessa insatser, kombinerat med fortsatt låg bränsleprismiljö, ger Delta en god chans att lyckas.

Passagerarbelastningsfaktorer

Passagerarbelastningen är en enkel åtgärd av hur många platser på flygningar som fylls. Passagerarbelastningen har inte varit ett problem för Delta. I allmänhet rapporterar flygbranschen passagerarbelastningar på 80%. Per den 31 augusti 2015 rapporterade Delta en belastningsfaktor på 87. 3%, vilket är ner 0. 3% från föregående månad.

Analysaktivitet

Analytiker har en generellt hausstark åsikt på Delta-aktien. Per den 16 december 2015 täcker 13 analytiker beståndet. På en femstegsskala, där en motsvarar en stark köpeskilling och fem är en stark försäljning, har Delta en genomsnittlig rating på 1,7, vilket föreslår positiv analytikerutlåtande. Medianpriset från denna grupp analytiker är för närvarande $ 62, vilket skulle vara ett premie på ca 20% från $ 51. 45 pris per dec 16, 2015.

Analytiker rekommenderar i allmänhet Delta-aktier för investerare med långsiktiga horisonter. Transportstockar tenderar att vara mindre volatila än den breda marknaden, men ekonomiska känslor gör dem sårbara på kort sikt. Ge investeringen flera år för att hjälpa till att rita ut eventuella kortfristiga fluktuationer.

Aktiens Värdering och Kvartalsutdelning

Delta har för närvarande ett resultatförhållande (P / E) på knappt 9, baserat på resultatet för helåret 2016. Jämförbart har andra flygbolag som JetBlue, Southwest och Alaska Air alla vidare P / Es i 11 till 12-serien. Medan P / E-förhållandet inte nödvändigtvis är ett perfekt mått på relativ värdering, indikerar det att Delta-aktien kan bli undervärderad i förhållande till sina jämnar. Undervärderade aktier kan potentiellt ge ett nackdel skydd om marknaden börjar röra sig negativt.

Medan Delta för närvarande betalar ett utdelningsutbyte på knappt 1%, skulle det inte nödvändigtvis vara tilltalande för investerare som söker månadsinkomst från sina portföljer. Delta har endast betalat utdelning sedan 2013, men har ökat betalningarna med 50% i var och en av de två efterföljande utdelningarna.Medan beståndet inte är en betydande utdelningsbetalare för närvarande kan den komma fram i framtiden om dess utdelningspotential fortsätter.

Slutsats

Pensionärer försöker konservativ långsiktig tillväxt och utdelningsinkomst från kärnan i deras IRA-portföljer. Medan Delta betalar en lägre än genomsnittlig utdelning, ger den en långsiktig tillväxtpotential. Den ekonomiska miljön spelar för närvarande Delta i favör, även om det har potential att förändras om det politiska eller ekonomiska landskapet förändras.

Mycket beror på oljeprisets väg. Även om de börjar en långsam uppstigning, ser Delta ut att ha placerat sig bra för att fortsätta fungera lönsamt. Dess passagerarbelastningsfaktorer och totala passagerarantalet indikerar stark konsumentbehov som bör fortsätta.

Medan det finns många rörliga delar i spel, bör Delta-aktier betraktas som en lämplig investering för långsiktiga investerare i deras IRA-konton.